受疫情等因素影響,年初創(chuàng)下歷史新高的碳酸鋰價格在4月初出現(xiàn)下挫趨勢。近期隨著新能源汽車整車廠商的全面復(fù)工復(fù)產(chǎn),正極材料尤其是磷酸鐵鋰需求大幅回升,鋰鹽產(chǎn)品價格又逐步企穩(wěn)。在多重利好的加持下,鋰礦企業(yè)的“吸金”能力再度提升。
熱度不減的鋰鹽產(chǎn)品行情讓鋰礦企業(yè)成為最直接的受益群體。受主要產(chǎn)品碳酸鋰價格企穩(wěn)、下游需求回暖等影響,包括雅化集團(tuán)、盛新鋰能、天華超凈在內(nèi)的鋰電上游公司不約而同交出了一份亮麗的“期中考”估分成績單。
“鋰礦企業(yè)上半年業(yè)績表現(xiàn)應(yīng)該都不錯。”有熟悉鋰礦人士告訴上海證券報記者,6月以來,大部分公司產(chǎn)能釋放情況良好,銷售訂單飽滿,待半年報密集披露期到來后,將會有更多公司傳出喜報。
產(chǎn)銷兩旺鋰礦企業(yè)“期中考”成績可期
二季度初,受疫情影響導(dǎo)致的下游開工不足讓鋰礦企業(yè)進(jìn)入了自去年下半年以來的銷售淡季。隨著疫情影響的消退,下游全面復(fù)工復(fù)產(chǎn),對于鋰礦企業(yè)而言,4月、5月的銷售淡季已一去不復(fù)返。
“電碳最新出廠價48萬元/噸,銷售訂單飽滿,庫存只有不到300噸。”青海某年產(chǎn)萬噸級碳酸鋰企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者,進(jìn)入6月后碳酸鋰市場再度活躍起來,眼下電碳的售價較6月初上漲了約2萬元/噸,雖然漲幅沒有年初時那般巨大,但結(jié)合實際銷售來看,碳酸鋰供不應(yīng)求的局面仍未得到改觀。
在產(chǎn)品供不應(yīng)求的大背景下,搶抓價格紅利成為鋰礦企業(yè)共識。以藏格礦業(yè)為例,有接近公司人士告訴記者,公司旗下藏格鋰業(yè)上半年生產(chǎn)電池級碳酸鋰約5000噸,而一季度公司產(chǎn)量僅為1000噸左右。
“二季度隨著青海地區(qū)氣溫回升等影響,公司產(chǎn)能大幅提升,眼下已達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)。”前述人士表示,二季度藏格鋰業(yè)生產(chǎn)電池級碳酸鋰超過3000噸,該部分產(chǎn)品已被下游廠商“鎖定”。
業(yè)內(nèi)人士指出,即便以二季度電碳最低市場報價45萬元/噸計算,碳酸鋰產(chǎn)銷兩旺的藏格鋰業(yè)上半年業(yè)績再創(chuàng)新高并非難事。
事實上,已有多家鋰礦企業(yè)提前“報喜”。雅化集團(tuán)6月初就向市場傳遞了積極信號。在一季度盈利10.22億元的基礎(chǔ)上,公司預(yù)測上半年將實現(xiàn)凈利潤21.22億元至23.72億元,同比增長542.79%至618.52%。
盛新鋰能的業(yè)績預(yù)告更為亮眼。公司預(yù)計上半年盈利26億元至29億元,同比增長793.90%至897.04%。記者注意到,盛新鋰能一季度凈利潤約為10.7億元,若以盛新鋰能業(yè)績預(yù)告下限26億元計算,公司二季度盈利約在15.3億元,較一季度環(huán)比增長超過四成。
而對于業(yè)績增長原因,雅化集團(tuán)、盛新鋰能均表示鋰鹽產(chǎn)品需求和價格持續(xù)增長是主因。
“鋰礦企業(yè)上半年業(yè)績表現(xiàn)應(yīng)該都不錯。”有熟悉鋰礦人士告訴記者,6月以來,大部分公司產(chǎn)能釋放情況良好,銷售訂單飽滿,半年報業(yè)績值得期待。
價格企穩(wěn)碳酸鋰高位運行或貫穿全年
說起今年的鋰鹽市場,“漲價”絕對是關(guān)鍵詞。
回顧過去半年,鋰鹽價格漲勢可謂兇猛。以電池級碳酸鋰為例,據(jù)上海有色網(wǎng)統(tǒng)計,其現(xiàn)貨均價一度從年初的27.8萬元/噸,沖至3月中下旬的最高點50.3萬元/噸,漲幅高達(dá)80.94%。
碳酸鋰價格過高也一度引發(fā)下游電池廠商的“抵制”行動,并喊出“噸價超過50萬元拒絕采購”的口號。
在上下游雙方“僵持”的關(guān)鍵時刻,國家相關(guān)部門于3月中旬組織召開鋰行業(yè)運行座談會,要求產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加強供需對接,共同引導(dǎo)鋰鹽價格理性回歸。在受到國家相關(guān)部門關(guān)注后,恰逢青海地區(qū)鋰鹽產(chǎn)能逐步提升,彼時高企的碳酸鋰價格并未再漲,回調(diào)最多時噸價約在45萬元左右。
“落至45萬元左右就沒再跌,近期價格又有上升勢頭。”四川某鋰礦企業(yè)人士告訴記者,碳酸鋰漲價的核心因素還是供需關(guān)系,“面對2022年新能源汽車市場產(chǎn)銷超過500萬輛、實現(xiàn)50%左右增速的預(yù)期,鋰鹽的巨量需求仍然客觀存在。”
碳酸鋰供需關(guān)系緊張的背后是鋰資源的稀缺,鋰資源開發(fā)進(jìn)度難以匹配下游需求增長的速度和量級。從目前公開披露的情況可看出,2022年碳酸鋰產(chǎn)能不會有大的增量。
另外來看,電池廠的大手筆擴產(chǎn)也帶來了需求的爆發(fā)式增長。據(jù)不完全統(tǒng)計,2021年以來,僅頭部動力電池企業(yè)宣布未來5年新增產(chǎn)能已超過2000GWh。
“由于上游擴產(chǎn)項目今年還不能完全投產(chǎn)或達(dá)產(chǎn),供給緊平衡的狀態(tài)短期內(nèi)無法改變。”西藏某鋰礦企業(yè)高管認(rèn)為,隨著下游企業(yè)恢復(fù)正常狀態(tài),供需關(guān)系又緊張起來了。“漲不漲價不好說,但至少不會再跌。”
此外,海外鋰精礦拍賣價的持續(xù)走高也對國內(nèi)鋰價高位運行起到支撐作用。澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉于6月23日完成第六次5000噸5.5%鋰精礦拍賣,報價約為7017美元/噸。記者注意到,該價格較5月同類精礦拍賣的每噸5955美元上漲1062美元,環(huán)比上漲17.83%,創(chuàng)下歷史新高。
有券商研報認(rèn)為,由于今年礦端增量受限,疊加下游新能源汽車等加速復(fù)產(chǎn)對鋰鹽需求增加,2022年鋰鹽價格有望維持高位運行。
搶抓市場資源“大戶”上半年擴產(chǎn)忙
碳酸鋰價格的高位運行也讓坐擁鋰礦資源的“大戶”們紛紛行動起來,各家都希望借助新建或擴產(chǎn)的方式進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位。據(jù)不完全統(tǒng)計,今年上半年A股公司宣告擬投建的鋰鹽產(chǎn)能合計已超過30萬噸,部分鋰礦企業(yè)的新項目有望加速推進(jìn)。
最新披露擴產(chǎn)計劃的是川能動力。6月13日晚,川能動力公告稱,擬與億緯鋰能、蜂巢能源共同組建合資公司,投建年產(chǎn)3萬噸鋰鹽項目,項目總投資達(dá)14.9億元。
擁有亞洲最大單體鋰輝石礦李家溝鋰礦采礦權(quán)的川能動力被視為鋰礦“新秀”??睖y數(shù)據(jù)顯示,李家溝鋰輝石礦保有礦石資源儲量3881.2萬噸,保有氧化鋰資源儲量50.22萬噸,折合126萬噸LCE(碳酸鋰當(dāng)量)。此前,公司在李家溝鋰礦就已規(guī)劃了105萬噸/年采選項目。對于此番合資投建鋰鹽項目,川能動力表示,對外投資有利于公司加快鋰電產(chǎn)業(yè)迅速布局。
新建2萬噸電池級碳酸鋰項目剛投產(chǎn)不久,鹽湖提鋰龍頭鹽湖股份就宣告再建4萬噸產(chǎn)能,包括新建年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰和年產(chǎn)2萬噸氯化鋰,總投資約70.82億元,建設(shè)周期為兩年。
記者注意到,這是鹽湖股份的第三個鋰鹽項目,也是鹽湖股份獨立投資的第一個鋰鹽項目。有分析人士表示,鹽湖股份此次獨立投資,一個主要原因或是“趕進(jìn)度”,同時公司也有相對充裕的資金支持。
此外,贛鋒鋰業(yè)也宣布擬投資不超20億元在豐城市建設(shè)鋰輝石提鋰生產(chǎn)基地,形成年產(chǎn)5萬噸碳酸鋰當(dāng)量的鋰電新能源材料產(chǎn)能。若公司碳酸鋰設(shè)計產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)及豐城項目順利投產(chǎn),公司碳酸鋰合計產(chǎn)能將超過9萬噸,屆時公司碳酸鋰產(chǎn)能將成功翻倍。
中礦資源擬定增募資30億元,用于春鵬鋰業(yè)年產(chǎn)3.5萬噸高純鋰鹽項目、津巴布韋Bikita鋰礦建設(shè)工程和改擴建工程等。其中,鋰鹽項目的投資額為10億元。中礦資源目前擁有鋰鹽總產(chǎn)能2.5萬噸/年,此次擴產(chǎn)后公司鋰鹽產(chǎn)能將增加近1.5倍。
除上述項目外,江特電機、天華超凈等公司也在上半年披露了投資新建鋰鹽產(chǎn)能的計劃。公開信息顯示,寧德時代、比亞迪、億緯鋰能等下游電池廠家都已布局鋰礦(鹽湖)資源。有券商研報稱,政策支持疊加產(chǎn)業(yè)資本集聚,國內(nèi)鋰資源開發(fā)速度有望進(jìn)一步加快。
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