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2022年光伏行業(yè)火爆“出圈” 產(chǎn)業(yè)資本“跨界”投資引發(fā)行業(yè)洗牌

2022-12-29 00:36  來源:證券日報 

    本報記者 矯月 殷高峰

    近年來,隨著“雙碳”目標的推進,光伏行業(yè)的景氣度不斷升溫。2022年,光伏熱度貫穿全年,產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)出現(xiàn)價格上漲,硅料價格更是屢創(chuàng)歷史新高。

    同時,2022年的光伏行業(yè)火爆出圈,吸引眾多產(chǎn)業(yè)資本跨界投資,行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)引來新一輪擴產(chǎn)熱潮。

    “總體而言,2022年是光伏行業(yè)發(fā)展迅速的一年,但也逐漸暴露出產(chǎn)能過剩的跡象。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放接受《證券日報》記者采訪時表示,未來幾年,行業(yè)內(nèi)部的供給側(cè)改革將出現(xiàn),行業(yè)集中度將進一步提升,龍頭企業(yè)的利潤率將逐漸增強。伴隨著產(chǎn)能和政策調(diào)控,行業(yè)上中下游的利潤分配也將更加合理化。

    業(yè)內(nèi)預(yù)計,光伏行業(yè)2022年大規(guī)模的擴產(chǎn)將大概率于2023年達產(chǎn)并投入市場,那么,光伏行業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)會否造成產(chǎn)能過剩?光伏行業(yè)是否會迎來新一輪產(chǎn)業(yè)洗牌?現(xiàn)有的眾多光伏企業(yè)有多少能夠存活下來?這一切尚需市場檢驗。

    硅價屢創(chuàng)新高

    產(chǎn)業(yè)資本跨界“追光”

    2022年,從硅料價格上漲開始,漲價傳導(dǎo)至光伏行業(yè)整個產(chǎn)業(yè)鏈,從硅料到硅片再至光伏組件皆出現(xiàn)了不同幅度的漲價。

    隆基綠能相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示,“今年,硅料最高價格超過30萬元/噸,相比去年年初的8萬元/噸左右,漲了幾倍。同時,光伏組件的價格也隨之上漲,銷售價格臨近下游電站的底線。”

    一家新能源電站企業(yè)負責人對《證券日報》記者表示,組件價格今年最高都超過2元/W,這對于企業(yè)來說,成本壓力就比較大。

    在屈放看來,上游原材料的價格不斷創(chuàng)歷史新高,光伏行業(yè)超過一半以上的利潤被硅料環(huán)節(jié)拿走,這對行業(yè)的長期健康發(fā)展是不利的。硅料價格持續(xù)上漲,并傳導(dǎo)至硅片和組件環(huán)節(jié),下游企業(yè)的利潤空間進一步被壓縮,導(dǎo)致了行業(yè)發(fā)展不平衡。

    根據(jù)萬德數(shù)據(jù)顯示,截至12月上旬,光伏硅片價格指數(shù)由年初的48.92點上漲至58.05點,累計漲幅18.66%,而今年硅片價格指數(shù)最高點達63.85點。

    今年前三季度,光伏行業(yè)凈利潤排名前四的公司,分別是通威股份、大全能源、特變電工、隆基綠能,這4家公司凈利潤皆突破百億元,排名前三位的全是硅料廠商。

    2022年的“光伏熱”吸引了眾多跨界玩家涌入。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計,2022年以來,有不少于50家公司跨界布局光伏,其中約30家是A股上市公司。數(shù)據(jù)顯示,分布式光伏、太陽能電池是產(chǎn)業(yè)資本跨界投資的重頭戲,多晶硅環(huán)節(jié)也是跨界企業(yè)布局重點。此外,還有企業(yè)布局光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。

    屈放表示,“對于跨界玩家,已涉足的上市公司中,有些公司利用自身資源開啟農(nóng)光互補,提高資源利用率,降低用電成本,如正邦科技等,還有如江河集團開展光伏建筑一體化發(fā)電,是將自身主營業(yè)務(wù)與光伏相結(jié)合。”

    通威股份副董事長嚴虎表示,光伏行業(yè)新增大量參與者,一方面可以緩解行業(yè)供給緊張的局面,另一方面也為行業(yè)長期發(fā)展注入新的活力。長期來看,光伏行業(yè)長期成長空間足夠大。雖然多家企業(yè)跨界光伏,但整個行業(yè)依然呈現(xiàn)頭部集中情況。

    在新勢力不斷涌入的形勢之下,光伏企業(yè)為保持市場競爭力紛紛擴張產(chǎn)能并尋求多元化契機。以隆基綠能為例,公司擬在蕪湖市投建二期年15GW單晶組件項目,還擬在廣東江門鶴山市投建年產(chǎn)10GW單晶組件項目;擬投資鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項目、蕪湖年產(chǎn)10GW單晶組件項目。與此同時,隆基綠能布局氫能領(lǐng)域;晶科科技進軍風電、氫能領(lǐng)域。

    興儲世紀科技股份有限公司總裁助理劉繼茂對《證券日報》記者表示,光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均以非常快的速度擴張產(chǎn)能。

    據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會不完全統(tǒng)計,2021年初至2022年11月份,我國光伏規(guī)劃擴產(chǎn)項目超480個。

    對于光伏行業(yè)的產(chǎn)能擴張,上機數(shù)控董事楊昊認為,光伏行業(yè)正處于快速高速發(fā)展期,當前終端裝機需求不斷提升,隨著各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能陸續(xù)釋放,可能在一定程度上會出現(xiàn)供大于求的情況,但適當?shù)母偁帟偈蛊髽I(yè)加大研發(fā),降低成本,有利于行業(yè)健康發(fā)展。

    晶科科技總經(jīng)理王洪表示,更多新人進入光伏行業(yè)會使光伏產(chǎn)品設(shè)備的成本逐漸下降。

    價格先漲后跌

    產(chǎn)能擴張引發(fā)隱憂

    光伏行業(yè)2022年的火爆狀況不僅吸引了眾多產(chǎn)業(yè)資本的跨界投資,也帶來了產(chǎn)能擴張后引起的過剩隱憂,進而導(dǎo)致整個光伏行業(yè)的價格出現(xiàn)下行趨勢。

    從12月份的數(shù)據(jù)來看,光伏行業(yè)已經(jīng)進入了價格下降通道。12月23日,隆基綠能和TCL中環(huán)再次下調(diào)硅片價格,降幅相比上次報價均超過20%。同樣,硅料價格也開始下調(diào)。

    “硅片價格下降,一個是上游硅料價格下跌,同時下游需求減弱,庫存壓力加大。”屈放分析稱,12月下旬,硅料價格又跌到了25萬/噸左右,硅片產(chǎn)能已經(jīng)超過市場需求。

    事實上,不僅僅是硅料和硅片,光伏全產(chǎn)業(yè)鏈正在降價。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會上周的數(shù)據(jù),主流電池片成交價降低至1.15元/W左右,環(huán)比下跌15.4%。組件端,遠期訂單的執(zhí)行價降至1.72元/W至1.8元/W,環(huán)比跌幅達10.4%。

    業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,光伏產(chǎn)業(yè)鏈的降價將持續(xù)至明年一季度。如果光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩問題不能解決的話,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)將會持續(xù)降價。

    “2023年,光伏行業(yè)整體仍屬高景氣周期,但部分環(huán)節(jié)將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。預(yù)計2023年全球光伏裝機量有望繼續(xù)高增至350GW左右。其中,國內(nèi)約140GW,同比增速約40%,且地面電站的需求有望復(fù)蘇,裝機占比將回升。”屈放稱。

    行業(yè)洗牌加速

    技術(shù)創(chuàng)新是制勝法寶

    屈放預(yù)測,硅料產(chǎn)能明年預(yù)計釋放到200萬噸,產(chǎn)能將達到市場需求量的150%以上。從硅片產(chǎn)量來看,2022年底的全球硅片預(yù)計產(chǎn)能達到470GW,而明年有可能突破1000GW,嚴重超過實際需求。

    對于行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題,北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅表示,光伏行業(yè)屬于技術(shù)密集型、資金密集型行業(yè),這就決定了光伏行業(yè)需要不斷地進行擴產(chǎn),把新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝等應(yīng)用到生產(chǎn)經(jīng)營中去。

    隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國表示,擴充的產(chǎn)能一定是現(xiàn)階段行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)能,只有這樣的產(chǎn)能擴充之后對行業(yè)、對全球清潔能源轉(zhuǎn)型才有推動作用。

    “先進產(chǎn)能不會過剩反而會供不應(yīng)求,行業(yè)在熱錢驅(qū)動下加速洗牌,專注研發(fā)創(chuàng)新的企業(yè)將強者更強。”屈放表示,從目前光伏行業(yè)的發(fā)展來看,光伏電池新技術(shù)或?qū)⑦M一步推動光伏行業(yè)的降本增效。光伏電池有望成為2023年光伏行業(yè)的新突破,TOPCon、HJT等技術(shù)路線都有望在產(chǎn)業(yè)化方面有突破性進展。

    2022年11月2日,隆基綠能發(fā)布了新一代HPBC電池,電池量產(chǎn)標準版效率突破25.0%,PRO版本效率突破25.3%,并基于此電池技術(shù)研發(fā)組件產(chǎn)品Hi-MO6,主要聚焦于工商業(yè)分布式光伏需求。

    在屈放看來,當前,光伏電池主要是P型PERC電池技術(shù),但其轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)接近極限。光伏行業(yè)主流的PERC電池轉(zhuǎn)換效率的世界紀錄為隆基綠能創(chuàng)造的24.06%,打破了行業(yè)此前認為的PERC電池24%的效率瓶頸。

    11月19日,隆基綠能對外界宣布:據(jù)德國哈梅林太陽能研究所(ISFH)最新認證報告,隆基綠能自主研發(fā)的異質(zhì)結(jié)(HJT)電池轉(zhuǎn)換效率達到26.81%,打破了塵封5年的硅太陽能電池效率紀錄。

    這是光伏史上第一次由中國太陽能科技企業(yè)創(chuàng)造的硅電池效率破世界紀錄。

    “提升轉(zhuǎn)換效率、降低度電成本是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的永恒主題。”李振國對《證券日報》記者表示,太陽能電池效率是光伏科技創(chuàng)新的燈塔,晶硅太陽能電池的極限效率展示了光伏技術(shù)的發(fā)展?jié)摿凸夥a(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。

    李振國表示,下一代光伏電池技術(shù),無論是TOPCon、HPBC、HJT,包括這些技術(shù)的一些融合和雜化,在量產(chǎn)上三年左右會實現(xiàn)26%到27%的量產(chǎn)效率。

    “電池轉(zhuǎn)換效率每提升1%,為下游地面電站可節(jié)省6%以上的成本。這意味著光伏度電成本將會進一步下降。”屈放表示,對光伏行業(yè)來說,隨著新電池技術(shù)大規(guī)模量產(chǎn)后,有可能進一步推動光伏行業(yè)的變革。

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