多只百億次新基金跌破“面值” 基金公司“花式”留客

    市場持續(xù)調(diào)整，基金經(jīng)理內(nèi)心備感煎熬。3月25日，管理規(guī)模超500億元的嘉實成長策略組投資總監(jiān)歸凱向投資者致歉，并分享了控制回撤的方法以及應對策略。

    業(yè)內(nèi)人士表示，面對大跌，老基金還有過去兩年的收益可以消化，但一批次新基金去年普遍建倉節(jié)奏較快，凈值遭遇大幅回撤。除道歉外，不少基金經(jīng)理利用休息時間走訪渠道與投資者面對面交流，做好客戶情緒安撫工作。還有基金公司通過“將營銷的重點從成長風格的基金產(chǎn)品和基金經(jīng)理，轉(zhuǎn)向長期穩(wěn)健型的產(chǎn)品和基金經(jīng)理”等方式“花式”留客。

    次新基金承壓

    3月25日，嘉實基金成長策略組投資總監(jiān)歸凱通過自媒體平臺，對春節(jié)以來基金凈值的大幅回撤向持有人致歉。歸凱表示，“我們努力做到能控制回撤，但是整個核心成長類資產(chǎn)的預期波動比較大，所以我們也深感抱歉，整個基金回撤比較大。”

    數(shù)據(jù)顯示，目前歸凱共管理9只基金，管理規(guī)模571.36億元。其中，嘉實核心成長、嘉實新興產(chǎn)業(yè)和嘉實遠見精選兩年持有期規(guī)模較大，截至2020年四季度末規(guī)模分別為152.18億元、147.03億元和88.55億元。近期，市場持續(xù)調(diào)整，數(shù)據(jù)顯示，歸凱管理的這三只基金最大回撤都接近或超過20%。

    道歉的并非只有歸凱一人。此前，匯安基金因為建倉較快，凈值大幅回撤，曾兩度向投資者致歉。

    一位基金經(jīng)理表示：“去年下半年成立的次新基金，由于當時市場行情較好，基金經(jīng)理怕凈值落后，建倉節(jié)奏都非?？?，有些短時間內(nèi)就將倉位升至90%以上。但由于是新基金，運作時間短，積累的漲幅較小，面對此次市場的深度調(diào)整，很多凈值都跌破1元，讓基金經(jīng)理備感壓力。”

    統(tǒng)計成立于2020年下半年以來的次新基金，發(fā)現(xiàn)有多只發(fā)行規(guī)模超百億元的基金凈值跌破1元“面值”。

    “花式”留客

    次新基金承壓，基金公司已經(jīng)開始“花式”留客，比如調(diào)整“售賣”基金的結(jié)構(gòu)。例如，上海某頭部基金公司，早已將營銷的重點從成長風格的基金產(chǎn)品和基金經(jīng)理，轉(zhuǎn)向長期穩(wěn)健型的產(chǎn)品和基金經(jīng)理。在這家基金公司的官方網(wǎng)站上，將“長期出色”、“好基體驗”、“寶藏基”等字眼，放在醒目位置，成為新發(fā)基金和持續(xù)營銷的關鍵詞。

    而在近期基金公司的對外宣傳資料中，鼓勵淡化短期波動、引導長期投資的意圖明顯。例如，南方基金近期就解答了“在熊市買了新基金，如今怎么樣了”的問題。文章指出，市場下跌確實令人生畏，但未必需要因此而退縮、贖回、等待市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)機再入場，因為投資充滿了不確定性，誰也無法準確預測行情的拐點。而且歷史已經(jīng)再三證明：糟糕的開局，并不意味著失敗的結(jié)局。有時候，短期的恐慌其實反而是長期的朋友。興證全球基金則通過挖掘公司內(nèi)部4位入司10年以上的資深員工，講述他們獨一無二的投資故事，分享十余年基金投資的心路歷程。

    另外，基金經(jīng)理也密集出動，與投資者交流。3月中旬開始，上海一位基金經(jīng)理劉楓（化名）已經(jīng)跑了建設銀行、招商銀行、工商銀行在上海、江蘇、浙江等地的一些網(wǎng)點。“主要是去年三季度末發(fā)的一個基金，這些網(wǎng)點認購的金額較大，凈值波動后，需要做一些市場觀點、投資策略的分享。一般是比較近的網(wǎng)點，抽盤后和周末的時間，不占用投資的時間。”劉楓表示。