淘金越南 5個月賺33%！這類基金成“出?！蓖顿Y利器

    33.68%和33.55%，這是截至上周五，天弘越南市場股票基金A類和C類份額今年以來的收益率。

    實際上，天弘基金淘金越南，只是近年來國內公募機構出海投資的一個案例。在出海的“路線圖”上，還有德國、日本、法國……

    “小眾產品”業(yè)績驚艷

    近年來，越南等海外投資市場異軍突起。

    6月4日，越南VN30指數(shù)報1508.35點，再創(chuàng)歷史新高。該指數(shù)最近一年的漲幅達82.5%，今年以來上漲38.14%，是整個亞太地區(qū)表現(xiàn)最好的市場之一。

    相關QDII基金也水漲船高，凈值走高，Wind統(tǒng)計顯示，截至6月3日，天弘越南市場A/C今年以來的收益率分別為33.68%和33.55%，這樣的收益率，可排進納入統(tǒng)計的主動權益類基金前十。

    事實上，在人民幣國際化的背景下，全球資產配置逐漸成為國內投資者分散風險、獲得穩(wěn)定收益的一種方式。為了給國內投資者提供捕捉全球市場的機會，越來越多的基金公司相繼成立國際投資部門，布局海外。

    對于中國企業(yè)上市較多的美國和中國香港市場，相關的QDII基金已經不在少數(shù)。近年來，公募基金覆蓋的海外市場越來越多，除了投資日本、德國、法國等地的產品，印度、越南等新興市場也逐漸有相關產品覆蓋。

    早在2014年，華安基金便推出了華安德國30（DAX）ETF。

    2019年，易方達基金、華夏基金、南方基金、華安基金分別成立了易方達日興資管日經225ETF、華夏野村日經225ETF、南方東證指數(shù)ETF、華安三菱日聯(lián)日經225ETF共4只中日互通ETF。

    去年，天弘基金和華安基金分別成立了天弘越南市場和華安法國CAC40ETF。此外，在印度市場方面，工銀瑞信基金和泰達宏利基金相繼成立工銀瑞信印度市場基金和泰達宏利印度機會基金。

    成績參差不齊

    當然，投資不同國家和區(qū)域的基金產品的收益表現(xiàn)也大不相同。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，投資印度的工銀瑞信印度市場和泰達宏利印度機會今年以來的收益分別是11.65%（人民幣份額）和7.30%。

    華安法國CAC40ETF和華安德國30（DAX）ETF今年以來的收益分別是13.64%和9.68%。

    4只中日互通ETF基金雖然大方向上比較一致，但是具體到業(yè)績上，也是各有千秋。

    今年以來收益最高的是南方東證指數(shù)ETF，收益率是0.09%，其余三只基金收益均告負，下跌最多的是華夏野村日經225ETF。

    投資者需精挑細選

    近年來，隨著國內投資者資產配置意愿的增強，不少投資小眾市場的QDII受到關注。

    不過，投資者面對越來越豐富的QDII基金產品，也需要精挑細選。海外市場的投資標的豐富多樣，其投資邏輯也有所差異。

    比如，從全球資產配置角度來看，日本經濟周期較為獨立，日經225指數(shù)與主要A股指數(shù)的相關系數(shù)較低，日經225ETF可為國內投資者提供與A股市場具有一定差異的投資品種，是分散化投資的良好工具。首批4只中日互通ETF成立時合計發(fā)行規(guī)模超15億元，工銀瑞信基金今年發(fā)行的工銀瑞信大和日經225ETF發(fā)行規(guī)模也超過2億元。

    盈米基金研究院研究總監(jiān)鄒卓宇表示，投資小眾市場的QDII基金受到投資者關注，主要原因是隨著市場和投資者逐步成熟，有投資者希望在全球范圍內做跨地區(qū)資產配置來分散投資風險，獲取不同多元化收益。

    他表示，對于一般投資者來說，這類QDII產品是目前做跨地區(qū)資產配置比較方便的手段。多數(shù)投資者對于海外市場的了解程度低，直接配置底層資產的難度大，經過基金公司設計并由專業(yè)基金經理管理的基金產品能夠讓投資者少踩一些“坑”。不同經濟體所處發(fā)展階段不同，整體的經濟增速和資源優(yōu)勢上也各不相同，投資者在資產配置時進行地區(qū)分散，可以增加組合收益的多樣性。

    “不過，配置QDII類產品需要了解產品具體配置的地區(qū)范圍和資產類別，申購前做到心中有數(shù)，避免申購的基金與自己希望配置的方向出現(xiàn)明顯偏差。同時，海外資產還會受到匯率影響，配置之前需要做好相應的風險預算，配置資產的收益可能被匯率變化侵蝕。”鄒卓宇表示。