基金密集設(shè)立C類份額 或?yàn)榕浜匣ヂ?lián)網(wǎng)渠道營(yíng)銷

    證券時(shí)報(bào)記者 張燕北

    伴隨著互聯(lián)網(wǎng)代銷渠道的迅速崛起，基金公司產(chǎn)品布局方式也發(fā)生改變。近期多家公募公告為旗下基金增設(shè)C類份額，其中不乏知名基金經(jīng)理管理的績(jī)優(yōu)老產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)于C類份額的營(yíng)銷傾斜或是基金公司新增份額的主因。相較于A類份額，C類份額更符合持有期限偏短的投資者，或能吸引更多新客戶。

    基金密集增設(shè)C類份額

    昨日，中銀基金公告稱，中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置基金增加C類份額，并相應(yīng)修改基金合同。同日，華安基金也宣布旗下華安新樂(lè)享靈活配置和華安安益靈活配置兩只基金自6月17日起增設(shè)C類份額。

    事實(shí)上，為交易量大的基金增設(shè)C份額已經(jīng)成為基金公司近期的“常規(guī)操作”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，6月份以來(lái)已有8只基金宣布增加C類份額；自5月份以來(lái)則有逾20只基金增設(shè)了C類份額。從基金類型看，其中多數(shù)為主動(dòng)偏股基金和指數(shù)基金，還有少部分為債券基金和貨幣基金。

    這些增設(shè)C類份額的基金中不乏知名基金經(jīng)理管理的高人氣產(chǎn)品。例如6月15日起增加C類份額的華夏大盤(pán)精選基金，累計(jì)回報(bào)達(dá)到3999.94%。該基金成立于2004年8月，先后經(jīng)歷了9位基金經(jīng)理，曾經(jīng)的“公募一哥”王亞偉2005年12月31日至2012年5月期間管理該基金，給華夏大盤(pán)精選帶來(lái)近12倍的收益。

    此外，林英睿管理的廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合6月1日起增設(shè)了C類份額，他的另一代表產(chǎn)品廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先已于5月21日新設(shè)C類份額。在近期的反彈中，廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先表現(xiàn)不俗。

    根據(jù)基金合同，基金C類份額免除前端收費(fèi)，投資者持有期間僅收取銷售服務(wù)費(fèi)。近期多只基金新增的C份額均免除了申購(gòu)費(fèi)用，而且持有滿7天免贖回費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)率為0.10%/年。A類份額要收取一次性的認(rèn)申購(gòu)費(fèi)，C類按照年化費(fèi)率持續(xù)收取。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是“短期資金買C類，長(zhǎng)期資金買A類”。

    適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售需求

    受訪人士認(rèn)為，基金公司為產(chǎn)品增設(shè)C 類份額或?yàn)橛匣ヂ?lián)網(wǎng)渠道營(yíng)銷需求。

    華南一位公募產(chǎn)品部人士表示，相比A類模式，C類在申購(gòu)贖回階段不收取費(fèi)用，降低了投資者短期持有的成本，因無(wú)顯性收費(fèi)，投資者體驗(yàn)也更佳。C份額的收費(fèi)方式?jīng)Q定了其更符合階段性持有、對(duì)于流動(dòng)性要求較高投資者的需求。

    他進(jìn)一步表示，基金大舉增設(shè)C類份額或?yàn)橛匣ヂ?lián)網(wǎng)渠道銷售需求。近期各大基金公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都在推廣“目標(biāo)止盈”，即收益達(dá)到一定目標(biāo)就止盈。這種模式下持有C類份額能夠降低交易成本。“我司旗下基金增設(shè)C類份額也是對(duì)老產(chǎn)品的一種持續(xù)營(yíng)銷，為投資者提供多一種配置選擇，同時(shí)擴(kuò)大老產(chǎn)品的既有規(guī)模。”

    記者注意到，在某互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)上，上海一家大型公募旗下知名基金C類份額被放在首頁(yè)展示，其中賣點(diǎn)之一是“申購(gòu)零費(fèi)率”；而在另外一家第三方平臺(tái)上，“持有滿7天免贖回費(fèi)”成為一只基金C類份額的營(yíng)銷文案。

    一位基金評(píng)價(jià)人士直言，公募基金“出圈”，新涌入的基民多頻繁申贖、短線操作。按照《基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理新規(guī)》，基金公司對(duì)持有少于7日的投資人收取不低于1.5%的“懲罰性贖回費(fèi)”。因?yàn)檫@個(gè)規(guī)定，很多投資人特別關(guān)注“7天”這個(gè)期限。C類份額持有7天即免贖回費(fèi)，對(duì)于不少人而言有著不小的吸引力。“5月底以來(lái)基金銷售市場(chǎng)顯著回暖，基金公司積極布局新品的同時(shí)，也在加大對(duì)老產(chǎn)品的持營(yíng)力度。增設(shè)C類份額有助于抬升老基金規(guī)模，也是基金公司進(jìn)行存量基金產(chǎn)品持營(yíng)的手段之一。基金新發(fā)競(jìng)爭(zhēng)激烈，不少公司左右開(kāi)弓，具備歷史業(yè)績(jī)和建倉(cāng)優(yōu)勢(shì)的老基金成為營(yíng)銷重點(diǎn)。”