百億元私募榜單刷新 年內(nèi)最高收益突破42%

    本報記者 王寧

    A股市場在經(jīng)歷了幾輪波動后，百億元私募排行榜有所變化，一方面，百億元私募陣營擴(kuò)容；另一方面，年內(nèi)收益率排名再度調(diào)整。《證券日報》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，百億元私募數(shù)量已增至91家，而近期新晉的百億元私募機構(gòu)幾乎均為量化策略。另據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示，有記錄的79家百億元私募，年內(nèi)最高收益率已突破42%，首尾相差56%，其中，有60家百億元私募年內(nèi)收益率為正。

    有私募人士向《證券日報》記者表示，導(dǎo)致年內(nèi)百億元私募收益率分化明顯的因素有很多，例如宏觀面、市場風(fēng)格切換、政策性因素等，不同私募基金經(jīng)理由于投資風(fēng)格不同，可能會導(dǎo)致短期業(yè)績不佳，但并不代表管理人中長期管理能力，只有秉持有效方法論才能保持較好的業(yè)績。

    79家年內(nèi)平均收益不足10%

    《證券日報》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，9月份以來，又有2家私募新晉百億元陣營，分別是世紀(jì)前沿資產(chǎn)和金戈量銳，且同為量化私募。截至目前，百億元私募已達(dá)91家，其中，量化私募突破了20家，與此同時，“年輕化”特征越來越明顯：91家百億元私募中成立時間超過10年的僅有12家。

    另據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示，目前有記錄的79家百億元私募中，年內(nèi)收益率最高的是玄元投資，達(dá)42.06%，鳴石投資和天演資本緊追其后，分別為41.59%、37.88%。同時，6家百億元私募年內(nèi)收益率在30%至40%，6家百億元私募年內(nèi)收益率在20%至30%，22家百億元私募年內(nèi)收益率在10%至20%，25家百億私募年內(nèi)收益率在0至10%，另有12家百億私募業(yè)績暫未收錄。

    整體來看，79家有業(yè)績展示的百億元私募今年以來平均收益率為9.42%，最高收益率達(dá)42.06%，最低收益率-14.06%，首尾相差56.12%。其中，60家百億元私募年內(nèi)收益為正，賺錢百億元私募占比為76.92%。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，在排名前十的百億元私募中，多數(shù)為量化私募，且成立時間均不長，反之，多數(shù)老牌私募年內(nèi)業(yè)績并不突出。數(shù)據(jù)顯示，在榜單中，成立時間超過10年的私募中，僅有鳴石投資躋身前20名。

    私募排排網(wǎng)財富管理合伙人榮浩向《證券日報》記者表示，百億元私募業(yè)績分化原因有三：一是宏觀面所致，今年A股市場走勢震蕩，未能延續(xù)疫情以來的上升趨勢；二是市場風(fēng)格切換頻繁，價值股交棒成長股，資金不斷追逐各種“茅”，新能源、鋰電池、芯片等板塊輪動；三是政策性因素所致，例如教育行業(yè)的規(guī)范整頓，周期行業(yè)分化和釋放儲備物資等。

    年內(nèi)新成立基金增幅超六成

    另據(jù)記者梳理，截至9月中旬，年內(nèi)百億元私募共成立新基金4781只，占到發(fā)行總量的21.29%，較去年同期的2953只基金相比，增幅為61.90%。在清算方面，今年以來百億元私募共清算了203只基金，占到總量的7.99%，較去年同期的262只相比，降幅為22.52%。

    止于至善投資總經(jīng)理何理向《證券日報》記者表示，今年第四季度的投資核心是汽車產(chǎn)業(yè)鏈、共同富裕受益股、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三個方向。其中，汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的電動車已經(jīng)被過度投資，而智能車、自主品牌崛起、零部件國產(chǎn)替代和汽車后市場四方面的機會很明顯。此外，硬科技中可以提供降本增效服務(wù)的相關(guān)公司以及專精特新類科創(chuàng)公司，都將誕生出巨大的投資機遇。

    中睿合銀投資總監(jiān)楊子宜表示，雖然今年重倉周期和新能源等標(biāo)的的投資表現(xiàn)亮眼，但從長期持續(xù)穩(wěn)健角度看，具有分散配置、靈活持倉特點的策略相對會更持續(xù)穩(wěn)健。第四季度周期、新能源、大消費、TMT、軍工等行業(yè)個股都有結(jié)構(gòu)性機會，公司會基于價值研究和長期趨勢明確投資方向，結(jié)合市場中短期趨勢變化，分散配置高勝率品種并靈活控制倉位。

    榕樹投資研究員周毅向記者表示，第四季度投資機會依然圍繞新經(jīng)濟(jì)和科技產(chǎn)業(yè)，同時互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展規(guī)范有利于長期發(fā)展，市場的負(fù)面預(yù)期逐步轉(zhuǎn)變，因此，都具備長期投資價值。