醫(yī)藥股再成香餑餑 各路資金集中抄底主題基金

    下半年以來，醫(yī)藥板塊遭遇寒流，但這反而給投資者帶來了逢低吸入的機(jī)會(huì)，近期的醫(yī)藥主題基金頗為“吸金”。

    一方面，醫(yī)藥行業(yè)ETF在近期持續(xù)迎來凈申購，四季度以來，全市場(chǎng)醫(yī)藥行業(yè)ETF平均跌幅在5.56%左右，但卻獲得了超80億元的資金凈流入；與此同時(shí)，葛蘭、趙蓓等醫(yī)藥明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品也在近期賣得熱火朝天，霸占基金銷量榜。

    另一方面，基金公司也在密集發(fā)行醫(yī)藥主題基金，低位搶籌、準(zhǔn)備抄底。Wind數(shù)據(jù)顯示，僅12月就有6只醫(yī)藥主題基金計(jì)劃發(fā)行，此前遭遇重挫的個(gè)股重新回到基金經(jīng)理視野，葛蘭四季度大幅加倉長春高新，海爾生物等個(gè)股。

    80多億資金

    抄底醫(yī)藥ETF

    下半年以來，醫(yī)藥板塊持續(xù)低迷，截至12月3日，中證醫(yī)療指數(shù)下跌超25%，通策醫(yī)療股價(jià)腰斬，歐普康氏、國際醫(yī)學(xué)、愛爾眼科等眾多基金重倉股跌幅超40%，醫(yī)藥主題基金也首次受拖累，多只產(chǎn)品回撤超20%。

    但這反而吸引了不少基民抄底，某頭部互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)顯示，周銷量Top榜單中，“醫(yī)藥女神”葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合C位居第一，近一周有超60萬人購買；此外，另一位“醫(yī)藥女神”趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療股票A位居周銷量榜第三，近一周有超8萬人購買。

    拉長時(shí)間來看，四季度以來，醫(yī)藥相關(guān)的行業(yè)ETF也持續(xù)迎來凈申購，資金越跌越買的跡象明顯。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至上周五（12月3日），全市場(chǎng)的醫(yī)藥行業(yè)ETF在四季度全部呈資金凈流入狀態(tài)，其中，華寶的醫(yī)療ETF區(qū)間下跌了9.83%，但其基金份額卻增長了47.26億份，如果按照區(qū)間成交均價(jià)來計(jì)算，該ETF四季度獲得了33.99億元的凈申購，在所有醫(yī)藥行業(yè)ETF中排名第一。

    與此同時(shí)，易方達(dá)的醫(yī)藥ETF在四季度獲得了19.96億元的凈申購，國泰的生物醫(yī)藥ETF、天弘的生物醫(yī)藥ETF等也獲得了超5億元的資金凈流入，而上述ETF均在此區(qū)間有5%左右的跌幅。

    整體來看，截至12月3日，四季度以來，全市場(chǎng)醫(yī)藥行業(yè)ETF平均跌幅在5.56%左右，但卻合計(jì)獲得了105.18億份的凈申購，凈申購金額84.72億元。

    醫(yī)藥主題基金

    密集發(fā)行

    在基民們抄底醫(yī)藥板塊的同時(shí)，基金公司的嗅覺顯然更為敏銳，多家公司選擇在年底發(fā)行醫(yī)藥主題基金，低位搶籌、布局明年。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，僅12月就有華商醫(yī)藥消費(fèi)精選、建信醫(yī)療健康行業(yè)、廣發(fā)滬港深醫(yī)藥、銀華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等6只醫(yī)藥主題基金發(fā)行，預(yù)計(jì)這些基金將為醫(yī)藥板塊帶來可觀的增量資金。

    其中，廣發(fā)滬港深醫(yī)藥混合擬任基金經(jīng)理吳興武認(rèn)為，從時(shí)點(diǎn)來看，12月是布局新一年的節(jié)點(diǎn)，投資者按照企業(yè)明年的盈利預(yù)期來定價(jià)，可能會(huì)有估值切換行情；而今年醫(yī)藥板塊出現(xiàn)調(diào)整，目前估值已經(jīng)到了階段性的底部區(qū)域，中長期看已具有較好的投資價(jià)值。

    建信醫(yī)療健康行業(yè)擬任基金經(jīng)理馬牧青及建信基金投研團(tuán)隊(duì)判斷，從醫(yī)藥行業(yè)的短期波動(dòng)來看，考慮到醫(yī)藥盈利性和美債利率，四季度前后可能會(huì)有一波調(diào)整，但對(duì)新發(fā)基金來說，屆時(shí)的調(diào)整會(huì)是一個(gè)很好的買點(diǎn)，短期的調(diào)整加上年底將會(huì)是2022年估值切換的窗口期，優(yōu)秀公司的估值大概率會(huì)到一個(gè)相對(duì)合理的位置。

    而除了上述醫(yī)藥主題基金，整體來看，公募基金整體都在近期提高了對(duì)醫(yī)藥板塊的配置比例。據(jù)好買基金研究中心倉位測(cè)算，截至11月26日，公募基金在醫(yī)藥行業(yè)上的配置倉位約為3.13%，相比11月12日2.68%的倉位有明顯提升。

    葛蘭加倉長春高新

    基金集中調(diào)研海爾生物

    上述種種跡象都在表明，醫(yī)藥板塊的增量資金正在集結(jié)，而下一步子彈打向哪里？近期一些明星基金經(jīng)理的調(diào)倉和調(diào)研動(dòng)向已經(jīng)曝光。

    例如，近日，長春高新發(fā)布首次回購公司股份的公告，與此同時(shí)，回購方案也披露了前十大流通股東的持股情況，使“醫(yī)藥女神”葛蘭的最新調(diào)倉動(dòng)作隨之曝光。數(shù)據(jù)顯示，自10月以來，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康加倉了長春高新41.8萬股，目前合計(jì)持有551.72萬股，位列第五大流通股東。

    葛蘭的中歐醫(yī)療健康早在2017年三季度就開始重倉長春高新，在2020年二季度至2021年二季度長達(dá)一年的時(shí)間里，中歐醫(yī)療健康多次對(duì)長春高新進(jìn)行加倉，但在2021年三季度卻將其調(diào)出前十大重倉股，減持超100萬股。

    在此期間，長春高新的股價(jià)也經(jīng)歷了過山車，在今年5月17日達(dá)到歷史最高價(jià)522.16元/股之后，下半年以來長春高新大幅回調(diào)，截至12月3日?qǐng)?bào)收289.99元，相比歷史最高點(diǎn)已經(jīng)跌去約44%，幾近“腰斬”。

    但這也吸引了以葛蘭為代表的基金經(jīng)理抄底，除上述葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康外，還有兩只基金新進(jìn)該公司前十大流通股名單。其中，侯昊管理的招商國證生物醫(yī)藥指數(shù)基金合計(jì)持有長春高新375.97萬股，位列第八大流通股東；而易方達(dá)明星基金經(jīng)理張清華管理的一只債券基金也對(duì)長春高新進(jìn)行了加倉，易方達(dá)裕豐回報(bào)債券型基金持有368.03萬股，位列第九大流通股東。

    除長春高新外，近期，國內(nèi)低溫存儲(chǔ)龍頭海爾生物也備受機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注。僅11月份，海爾生物就接連召開了四次機(jī)構(gòu)調(diào)研，合計(jì)有75家基金公司參加，其中不乏易方達(dá)基金、華夏基金、匯添富基金等多家頭部公募，和高毅資產(chǎn)、凱豐投資等多家頭部私募。

    股價(jià)方面，和長春高新類似，海爾生物也在下半年遭遇重挫，其股價(jià)在8月19日到達(dá)150.88元高點(diǎn)后便一路下跌，截至12月3日下跌了近40%。而上述調(diào)研主要圍繞海爾生物的低溫存儲(chǔ)、移動(dòng)接種、海外市場(chǎng)拓展等內(nèi)容展開。