新基金閃電抄底港股 青睞科技龍頭“嫌棄”醫(yī)療

    節(jié)后多只港股ETF成立后就迅速入市抄底，有新基金甚至在短短8個(gè)交易日就買了接近80%的倉(cāng)位

    除了對(duì)醫(yī)藥股略顯謹(jǐn)慎外，內(nèi)地公募旗下新基金在港股已迅速開始抄底建倉(cāng)。

    節(jié)后上市的多只港股ETF基金披露，在新基金成立數(shù)日后即迅速開始抄底，部分新基金4天時(shí)間即建倉(cāng)近三成，更有新基金在短短8個(gè)交易日就買了接近80%的倉(cāng)位。與此對(duì)應(yīng)的是，在港股的醫(yī)療行業(yè)，相關(guān)的主題類ETF建倉(cāng)略顯躊躇，在相當(dāng)時(shí)間內(nèi)接近零倉(cāng)位。

    新基金閃電建倉(cāng)

    港股龍頭

    2月14日，招商中證香港科技ETF基金將在深交所上市交易，該基金披露了在香港市場(chǎng)的建倉(cāng)情況。

    招商中證香港科技ETF基金披露的上市交易信息顯示，截至2022年2月7日，該基金持有的港股資產(chǎn)為8741萬(wàn)元人民幣，占該基金資產(chǎn)凈值比例為28.85%。招商中證香港科技基金是在2022年1月26日成立的。也就是說(shuō)，在短短4個(gè)交易日內(nèi)，這只港股基金就開始迅速建倉(cāng)至接近30%的股票倉(cāng)位。

    上述港股新基金在建倉(cāng)期內(nèi)的大膽策略并非偶然，其他港股新基金的建倉(cāng)策略，也大致如此。銀華恒生港股通中國(guó)科技ETF基金披露的信息也顯示，截至2022年1月26日，該基金持有的港股股票約2.27億元人民幣，占基金總資產(chǎn)比例高達(dá)78.32%。

    上述基金是在2022年1月17日成立的，而在1月26日該基金的港股倉(cāng)位就達(dá)到78.32%，也即在8個(gè)交易日內(nèi)，該基金已完成基金合同要求的大部分建倉(cāng)倉(cāng)位。

    值得關(guān)注的是，上述基金迅速建倉(cāng)的港股對(duì)象主要包括了信息技術(shù)、電信服務(wù)、非必須消費(fèi)品、金融等，但港股的醫(yī)療板塊并未受到青睞。信息顯示，基金公司對(duì)港股市場(chǎng)股票機(jī)會(huì)的把握重點(diǎn)集中在互聯(lián)網(wǎng)公司與硬科技領(lǐng)域，而對(duì)醫(yī)療行業(yè)稍顯謹(jǐn)慎。

    醫(yī)藥衛(wèi)生基金按兵不動(dòng)

    2月11日在上交所上市交易的華南某大型公募旗下港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金，在其披露的上市交易信息中就隱含了基金公司對(duì)醫(yī)藥板塊的看法。

    該基金節(jié)后發(fā)布的公告顯示，截至1月28日該基金持有的港股資產(chǎn)約為88萬(wàn)元人民幣，占基金總資產(chǎn)比例僅為0.38%，而該基金同期持有的銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)2.33億元人民幣，占基金總資產(chǎn)比例高達(dá)99.62%。

    該港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金成立于2022年1月19日，也就是說(shuō)在成立后的8個(gè)交易日內(nèi)，該基金基本上是按兵不動(dòng)，持續(xù)觀察港股醫(yī)藥市場(chǎng)的變化。這與其他科技基金在成立數(shù)日后，即開始大規(guī)模建倉(cāng)完全不同。

    不過(guò)，按照去年初開始施行的指數(shù)基金相關(guān)規(guī)定，指數(shù)基金應(yīng)在上市前完成建倉(cāng)，使基金的投資組合比例符合有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同等法律文件的約定，體現(xiàn)指數(shù)基金跟蹤指數(shù)的基本特征。

    這也意味著，盡管這只中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金1月28日在港股市場(chǎng)幾乎接近零倉(cāng)位，但按照相關(guān)規(guī)定，該基金在2月11日上市交易，即要求它在上市前須完成建倉(cāng)。數(shù)據(jù)顯示，該基金截至2月11日的基金凈值為0.9485元。

    抄科技減醫(yī)療

    港股主題基金走紅

    公募新基金在香港市場(chǎng)上迅速抄底科技股，同時(shí)對(duì)醫(yī)藥股稍顯謹(jǐn)慎回避的策略，也反映在許多老牌港股主題基金的業(yè)績(jī)上。

    證券時(shí)報(bào)記者注意到，張坤所管的易方達(dá)亞洲精選基金采取了重倉(cāng)港股消費(fèi)、科技與金融，同時(shí)回避醫(yī)療保健品種的策略，該港股主題基金去年初、去年末的行業(yè)持倉(cāng)中，存在明顯的倉(cāng)位變化。在去年初，易方達(dá)亞洲精選基金第一季度末，持有港股的醫(yī)療保健倉(cāng)位占基金總資產(chǎn)比例為6.65%，為該基金持倉(cāng)的第四大行業(yè)。但在去年第四季度末，該基金持有的醫(yī)療保健倉(cāng)位僅為0.78%。

    緊隨其后的是南方香港優(yōu)選基金，該基金2022年開年以來(lái)的收益為7.46%，雖然基金持倉(cāng)醫(yī)療保健約9%，但這較去年三季度末已有明顯調(diào)減，且該基金持倉(cāng)較為分散，醫(yī)療保健行業(yè)未能進(jìn)入該基金的四大行業(yè)中。另一只主打港股的國(guó)投瑞銀中國(guó)價(jià)值發(fā)現(xiàn)基金，在其持倉(cāng)行業(yè)中也淡化了醫(yī)療保健，在短短一個(gè)季度內(nèi)調(diào)減醫(yī)療保健行業(yè)四個(gè)點(diǎn)的持倉(cāng)。

    針對(duì)港股市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，諾德基金經(jīng)理謝屹認(rèn)為，港股指數(shù)層面今年以來(lái)已經(jīng)顯著走贏全球主流市場(chǎng)，其性價(jià)比較高是一方面，更重要的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)回升預(yù)期使得港股基本面相對(duì)美股更加強(qiáng)勁。A股方面其基本面與港股基本一樣，都跟隨中國(guó)的經(jīng)濟(jì)，唯一不同的是港股經(jīng)歷了2021年全年去泡沫，估值相對(duì)更低。

    “市場(chǎng)底部最后的安全邊際是資產(chǎn)，只要市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)公司的資產(chǎn)長(zhǎng)期價(jià)值沒(méi)有永久性損傷，估值將有望隨著宏觀環(huán)境的改善得到修復(fù)。”南方香港優(yōu)選基金經(jīng)理畢凱表示，在政策優(yōu)先級(jí)發(fā)生明顯調(diào)整的環(huán)境下，對(duì)2022年的港股市場(chǎng)保持信心，重點(diǎn)關(guān)注地產(chǎn)基建產(chǎn)業(yè)鏈盈利估值雙擊的機(jī)會(huì)以及互聯(lián)網(wǎng)板塊優(yōu)質(zhì)公司估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。