現(xiàn)金管理類理財需求旺盛 貨幣基金總規(guī)模突破13萬億元

    本報記者 王思文

    隨著市場風(fēng)險偏好的下降，貨幣基金更加受資金青睞。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，我國貨幣基金規(guī)模已達(dá)到13.19萬億元。今年二季度，116家擁有貨幣基金產(chǎn)品的公募持牌機構(gòu)中，23家機構(gòu)的貨幣基金總規(guī)模增長均超百億元，占比近兩成。其中，建信基金規(guī)模增長最多，漲超600億元。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著我國貨幣基金業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范，相關(guān)產(chǎn)品的安全性得到進(jìn)一步提升，投資策略上將維持適中久期，以持有期收益為主。

    年內(nèi)貨幣基金總規(guī)模

    猛增1.91萬億元

    截至2024年6月底，公募基金總規(guī)模合計31.08萬億元（不含估算凈值），與2023年底的27.6萬億元相比，增長3.48萬億元。其中，貨幣基金規(guī)模增長最多。截至今年二季度末，貨幣基金總規(guī)模達(dá)13.19萬億元，與2023年底的11.28萬億元相比，猛增1.91萬億元。若與2024年一季度末的12.49萬億元相比則環(huán)比增長6973.96億元。

    從歷史數(shù)據(jù)來看，貨幣基金總規(guī)模一直呈螺旋式上升態(tài)勢，更有部分單季度規(guī)模猛增超萬億元的情況。記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近10年來，貨幣基金單季度規(guī)模增幅超過1萬億元的季度有：2015年三季度、2017年二季度和三季度、2020年一季度，2021年一季度以及2024年一季度。

    投資者風(fēng)險偏好下降是我國貨幣基金規(guī)模持續(xù)增長的重要原因。一直以來，貨幣基金作為現(xiàn)金管理類的普惠金融產(chǎn)品，具有安全性高、流動性好、投資成本低等特點。在股票市場持續(xù)波動的背景下，市場避險情緒有所增加，貨幣基金則更受資金青睞。

    貨幣基金收益率提升也是規(guī)模增長的另一大重要因素。不過，隨著今年以來無風(fēng)險資產(chǎn)收益率的持續(xù)走低，“余額寶”“現(xiàn)金寶”等貨幣基金的收益率有所下行。截至7月24日，首批重要貨幣市場基金的平均七日年化收益率僅為1.55%。

    盡管當(dāng)下貨幣基金在收益率方面的吸引力不如從前，但仍是不少投資者穩(wěn)健投資的選擇。當(dāng)然，貨幣基金并不是“零風(fēng)險”基金產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著我國貨幣基金業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范，相關(guān)產(chǎn)品的安全性得到進(jìn)一步提升。

    “投資策略上將維持適中久期，以持有期收益為主，精選優(yōu)質(zhì)品種和個券，做好流動性管理和信用風(fēng)險把控，積極提高組合的收益表現(xiàn)。”南方理財金交易型貨幣市場基金基金經(jīng)理蔡奕奕表示。

    建信基金與中銀基金

    貨基規(guī)模增長排名靠前

    建信基金、中銀基金、萬家基金、交銀施羅德基金、南方基金等7家公募基金二季度實現(xiàn)貨幣基金規(guī)模增長超300億元。其中，建信基金的貨幣基金規(guī)模增長最多。今年二季度末，該公司的貨幣基金總規(guī)模為5938.61億元，與一季度末的5323.32億元相比，增長約615.29億元。該公司旗下的建信現(xiàn)金增利貨幣市場基金二季度實現(xiàn)規(guī)模增長超300億元。

    中銀基金的規(guī)模增長排名第二。截至今年二季度末，該基金公司的貨幣基金總規(guī)模從一季度末的2376.98億元增長至2880.21億元，增長約503.23億元。該基金旗下的中銀活期寶貨幣市場基金也在今年二季度實現(xiàn)規(guī)模增長近300億元。萬家基金的規(guī)模增長排名為第三，該基金二季度貨幣基金規(guī)模增長達(dá)458.13億元。

    在多家基金公司貨幣基金規(guī)模大幅變化的情況下，全市場貨幣基金規(guī)模前10名榜單有所變化。截至二季度末，天弘基金的貨幣基金規(guī)模穩(wěn)居全行業(yè)首位，易方達(dá)基金第二，而廣發(fā)基金的排名從第三名下調(diào)至第四名，南方基金躋身貨幣基金規(guī)模第三位。第五名至第十名的排名與一季度末相同，分別為建信基金、華夏基金、博時基金、鵬華基金、工銀瑞信基金和匯添富基金。

    值得注意的是，今年以來，部分貨幣基金還參與降費行動，在費率優(yōu)勢及購買便捷性上的加持使得貨幣基金銷售火熱。截至7月24日，全市場共有8只貨幣基金在年內(nèi)宣布降費。例如，金元順安金通寶貨幣市場基金的管理費年費率由0.25%調(diào)降至0.15%。