上證180ETF擴(kuò)容迎新進(jìn)展 易方達(dá)基金旗下產(chǎn)品上市

    本報記者 昌校宇

    上證180ETF隊伍擴(kuò)容迎新進(jìn)展。

    12月26日，易方達(dá)基金管理有限公司（以下簡稱“易方達(dá)基金”）旗下易方達(dá)上證180ETF（交易型開放式指數(shù)證券投資基金）上市，這是繼2006年華安上證180ETF上市以來，市場迎來的第二只跟蹤上證180指數(shù)的ETF產(chǎn)品。同日，興業(yè)基金管理有限公司（以下簡稱“興業(yè)基金”）發(fā)布公告稱，旗下興業(yè)上證180ETF正式成立，募集規(guī)模超12.6億元。

    公開數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)上證180ETF采用了目前市場上最低一檔的費率結(jié)構(gòu)，管理費率為0.15%/年、托管費率為0.05%/年，為投資者提供了低成本的滬市配置工具。

    9月24日以來，A股市場成交額顯著上升，單日成交額超萬億元成為常態(tài)，部分日成交額甚至超2萬億元。A股成交持續(xù)活躍，寬基ETF備受資金青睞，年內(nèi)凈流入資金超萬億元，占全部ETF凈流入的九成左右。

    前述ETF產(chǎn)品均跟蹤上證180指數(shù)。作為我國資本市場重要的標(biāo)桿寬基指數(shù)之一，上證180指數(shù)日前修訂了編制方案，并已于12月16日正式實施。新的編制方案有三大特點：一是增加流動性門檻，采用流動性篩選與市值排序相結(jié)合的選樣方法，進(jìn)一步提高樣本市值覆蓋度，增強(qiáng)指數(shù)表征性；二是增加權(quán)重約束，設(shè)置個股、前五大樣本權(quán)重上限，同時新增行業(yè)均衡規(guī)則，使樣本一級行業(yè)分布與樣本空間行業(yè)自由流通市值占比保持一致，進(jìn)一步提升指數(shù)對宏觀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革、滬市公司行業(yè)分布的代表性；三是引入ESG可持續(xù)投資理念，剔除中證ESG評價結(jié)果在C及以下的上市公司證券，降低樣本發(fā)生重大負(fù)面風(fēng)險事件概率。

    興業(yè)上證180ETF基金經(jīng)理張詩悅對《證券日報》記者表示：“上證180指數(shù)煥新升級后，進(jìn)一步提升了該指數(shù)的代表性、均衡性和可投資性，可以更好地表達(dá)和刻畫滬市的表現(xiàn)，也能幫助投資者實現(xiàn)對滬市優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，以及符合新質(zhì)生產(chǎn)力要求的成長性資產(chǎn)的‘一鍵配置’。”

    在行業(yè)分布上，上證180指數(shù)覆蓋了27個中證二級行業(yè)和50個中證三級行業(yè)。同時，該指數(shù)涵蓋了更多新興產(chǎn)業(yè)方向，信息技術(shù)、醫(yī)藥衛(wèi)生、工業(yè)等“新經(jīng)濟(jì)”相關(guān)行業(yè)權(quán)重提升了9.5%，科創(chuàng)板權(quán)重提升了1.8%，指數(shù)的新質(zhì)生產(chǎn)力屬性更強(qiáng)。

    此外，隨著新“國九條”和分紅新規(guī)的落地，今年A股上市公司的分紅表現(xiàn)也備受關(guān)注。上證180指數(shù)成份股具有較強(qiáng)的分紅能力。近十年來，該指數(shù)成份股中進(jìn)行分紅的比例長期在九成左右，且現(xiàn)金分紅總額約占整個滬市的七成以上。

    在新“國九條”強(qiáng)調(diào)“建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動指數(shù)化投資發(fā)展”，證監(jiān)會提出“大力發(fā)展權(quán)益類基金特別是指數(shù)化投資”等利好政策持續(xù)推動下，指數(shù)化投資迎來了長足發(fā)展。

    興業(yè)基金是上證180指數(shù)編制方案優(yōu)化升級后，首家獲批該指數(shù)ETF的銀行系公募機(jī)構(gòu)。除了公司旗下的興業(yè)上證180ETF正式成立，其上報的興業(yè)中證A500ETF和興業(yè)中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金也均已獲批。對于公司開展指數(shù)業(yè)務(wù)的初衷，張詩悅表示：“一方面，通過指數(shù)化投資方式，可以更加準(zhǔn)確地界定基金產(chǎn)品的風(fēng)險與收益特征，便于投資者選擇符合自己投資需求的產(chǎn)品；另一方面，指數(shù)產(chǎn)品可相對降低基金持有成本，使得投資者的最終回報能夠在收益率下行階段得到一定的保護(hù)。”