ETF主動降費(fèi)添新例 百余只產(chǎn)品費(fèi)率已低至“地板價(jià)”

    本報(bào)記者 彭衍菘

    近日，一只百億元規(guī)模ETF費(fèi)率降至“地板價(jià)”。

    1月17日，平安基金管理有限公司公告稱，為更好地滿足投資者理財(cái)需求，根據(jù)相關(guān)約定，決定自1月17日起，降低旗下“平安中債—中高等級公司債利差因子交易型開放式指數(shù)證券投資基金（簡稱‘公司債ETF’）”的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。調(diào)整后，該基金管理費(fèi)年費(fèi)率由0.25%降低為0.15%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.08%降低為0.05%，都達(dá)到了當(dāng)前ETF市場的最低水平。

    截至1月20日，公司債ETF規(guī)模約110億元。在平安基金管理有限公司公司債ETF基金經(jīng)理王鄖看來，當(dāng)下高等級中短久期債券兼具信用風(fēng)險(xiǎn)低與流動性高的優(yōu)勢。

    陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司高級投資顧問陳宇恒向《證券日報(bào)》記者表示，管理費(fèi)和托管費(fèi)的降低將直接減輕投資者的負(fù)擔(dān)，提高投資回報(bào)率。在ETF投資中，管理費(fèi)和托管費(fèi)是投資者必須承擔(dān)的成本之一。因此，此次主動降費(fèi)，無疑是一次重要讓利，有助于提升投資者的投資體驗(yàn)。

    同時(shí)，此次降費(fèi)舉措也反映出ETF市場競爭的加劇。陳宇恒表示，近年來，隨著ETF市場的快速發(fā)展，越來越多的基金公司加入了這一領(lǐng)域，競爭也愈發(fā)激烈。為了吸引投資者，基金公司紛紛在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、服務(wù)質(zhì)量等方面進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)。

    1月份以來，還有方正富邦基金管理有限公司、中銀基金管理有限公司等基金管理人主動調(diào)降旗下指數(shù)基金的費(fèi)率。在近期發(fā)售的首批8只基準(zhǔn)做市信用債ETF中，也均采用0.15%的管理費(fèi)年費(fèi)率和0.05%的托管費(fèi)年費(fèi)率。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，在近1600只ETF（僅統(tǒng)計(jì)主代碼）中，收取0.15%的管理費(fèi)年費(fèi)率的ETF產(chǎn)品有379只，收取0.05%的ETF產(chǎn)品托管費(fèi)年費(fèi)率有432只。同時(shí)收取0.15%的管理費(fèi)年費(fèi)率與0.05%的托管費(fèi)年費(fèi)率的ETF產(chǎn)品，共有374只。

    華林證券股份有限公司資管部董事總經(jīng)理賈志在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，多只ETF的費(fèi)率調(diào)降，并不意味著ETF市場的降費(fèi)空間已經(jīng)耗盡。相反，隨著公募市場競爭的深化，ETF的費(fèi)率結(jié)構(gòu)仍有進(jìn)一步優(yōu)化的可能。例如，通過引入智能化投資策略、提升交易效率、降低運(yùn)營成本等方式，基金公司可以在保持產(chǎn)品競爭力的同時(shí)，進(jìn)一步降低投資者的成本。

    不過，賈志還表示，在降費(fèi)的過程中，基金公司也需要平衡好成本控制和服務(wù)質(zhì)量的關(guān)系，確保在降低費(fèi)率的同時(shí)，不降低產(chǎn)品的投資價(jià)值和競爭力。

（編輯 孫倩）