冀東水泥擬吸收合并金隅冀東水泥 行業(yè)整合提速

    證券時報記者 邢云

    國內(nèi)水泥行業(yè)又一重大資產(chǎn)整合將落地。冀東水泥（000401）3月31日晚間公告，公司擬向金隅集團發(fā)行股份吸收合并金隅冀東水泥（唐山）有限責任公司（下稱：標的公司）47.09%股權并募集配套資金，標的資產(chǎn)預估值約為136.33億元。公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券4月1日開市起復牌。

    本次交易前，冀東水泥持有標的公司52.91%股權，標的公司為冀東水泥合并報表范圍內(nèi)的控股子公司。金隅集團為公司關聯(lián)法人，本次交易構(gòu)成關聯(lián)交易。

    本次交易前，冀東水泥控股股東冀東集團持有公司30%股份，金隅集團作為冀東集團控股股東間接控股上市公司，并直接持有公司7%股份，公司最終實際控制人為北京市國資委。交易完成后，金隅集團對公司直接持股數(shù)量增加，預計將成為公司控股股東。

    公告顯示，若以標的資產(chǎn)預估值136.33億元測算，不考慮冀東水泥已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股及本次交易募集配套資金發(fā)行股份的影響，交易完成后金隅集團對公司直接持股比例將達到47.21%，冀東集團對公司持股比例將變?yōu)?7.03%，金隅集團直接、間接合計控制公司64.24%的股份。

    冀東水泥認為，通過本次交易，金隅集團退出對標的公司的參股，標的公司的資產(chǎn)業(yè)務將整體注入上市公司，公司資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力將得到進一步加強和提升。

    同時，本次交易完成后，標的公司層級消除，標的公司下屬水泥企業(yè)將由公司直接控股，有利于精簡股權層級，提高管理效率。

    冀東水泥公告稱，至此，金隅與冀東兩大集團的戰(zhàn)略重組也基本完成。

    回溯公告，2016年4月，金隅冀東戰(zhàn)略重組啟動，重組方案包括股權重組和兩次資產(chǎn)重組。

    2019年3月，兩次資產(chǎn)重組先后實施完畢，金隅集團全部水泥資產(chǎn)的控制權和日常經(jīng)營管理均已交由冀東水泥負責，公司合并口徑資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績因此得到大幅度提升。

    標的公司則匯集了來自金隅集團、冀東水泥的近50家京津冀及周邊地區(qū)優(yōu)質(zhì)水泥企業(yè)。不過，彼時金隅集團仍保留了對標的公司47.09%的參股股權。而在本次吸收合并完成后，金隅集團將不再直接管理水泥業(yè)務，旗下全部水泥資產(chǎn)都將整合至冀東水泥。

    今年3月初，水泥行業(yè)剛發(fā)生另一項重大資產(chǎn)重組。天山股份（000877）3月2日晚間披露重組報告書草案，公司擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向中國建材等26名交易對方購買中聯(lián)水泥100%股權、南方水泥99.9274%股權、西南水泥95.7166%股權及中材水泥100%股權等資產(chǎn)。標的資產(chǎn)作價合計約981.42億元。