實錘！奧拓電子因財務及信息披露問題收到深圳證監(jiān)局責令改正措施的決定

    本報記者 李春蓮 見習記者 張軍兵

    12月29日晚間，奧拓電子公告稱，近日收到深圳證監(jiān)局下發(fā)的《深圳證監(jiān)局關(guān)于對深圳市奧拓電子股份有限公司采取責令改正措施的決定》，公告稱奧拓電子在公司治理方面、財務管理和會計核算方面及關(guān)聯(lián)方交易方面存在問題。

    此前，《證券日報》記者曾在《應收賬款占比過高、子公司業(yè)績大幅下滑，奧拓電子未來之路令人擔憂》一文中就其子公司深圳市千百輝智能工程有限公司（以下簡稱：千百輝）業(yè)績及商譽方面存在的風險進行過提示。

    自2011年上市以來，奧拓電子主營業(yè)務都是為銀行等金融系統(tǒng)提供LED顯示解決方案。在2016年之前，其營收均保持在3億元左右。

    但是在2016年奧拓電子收購千百輝后，公司業(yè)績?nèi)?ldquo;開掛”一般，直接沖向10億元的門檻。資料顯示，千百輝主要從事城市景觀照明工程施工及與之相關(guān)的景觀照明工程的整體規(guī)劃與設計、照明產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務。

    數(shù)據(jù)顯示，千百輝2016年至2019年實現(xiàn)營收分別為1.57億元、5.44億元、9.53億元、4.56億元；歸母凈利潤分別為2428.74萬元、6805.17萬元、9636.39萬元、4194.65萬元，實現(xiàn)業(yè)績承諾的187.52%。

    在此四年期間，千百輝為奧拓電子年均提供占比高達45.96%的營業(yè)收入，但其業(yè)績卻在業(yè)績承諾期剛過后的2020年就直線下滑。2020年千百輝營業(yè)收入僅為2.46億元，同比下滑46.05%；凈利潤為-34.62萬元，同比下滑100.83%。

    或是因千百輝業(yè)績突然“變臉”，在監(jiān)管措施公告中，深圳證監(jiān)局稱千百輝在收入及成本會計核算方面存在不審慎的情況。其中，千百輝在2019年確認收入時，未充分考慮已完成結(jié)算項目的結(jié)算金額出現(xiàn)下調(diào)、行業(yè)政策變化導致未來收入發(fā)生重大調(diào)減的情形，對工程收入的最佳估計數(shù)未及時作出調(diào)整，收入確認缺乏足夠的謹慎性。此外，千百輝未在每年末對預計總成本進行動態(tài)調(diào)整和更新，導致部分項目賬面確認的成本金額超過項目實際發(fā)生成本。

    一位城市景觀照明業(yè)內(nèi)人士就此事件向《證券日報》記者透露：“LED照明工程訂單中的利潤分配很復雜，摻雜著甲方、中間商、工程管理等各種利益關(guān)系，或多或少會存在財務數(shù)據(jù)有紕漏等問題。”

    此外，在千百輝“業(yè)績變臉”的同時，奧拓電子借疫情和政策影響之由，在2020年財報中進行了1.6億元的商譽減值。

    在商譽方面，深圳證監(jiān)局稱奧拓電子在2019年商譽減值測試中不審慎，對2020年收入預測時未考慮千百輝2019年已完成結(jié)算項目收入大幅調(diào)減的情況，也未充分考慮疫情及政策變化對其工程業(yè)務的影響，且千百輝2020年一季度收入、利潤同比大幅下滑，存在較為明顯的減值跡象。

    中山大學嶺南學院金融系柳建華教授向《證券日報》記者表示：“一方面，奧拓電子未在2019年提前進行有效的商譽減值、提示風險，而是在2020年千百輝業(yè)績暴雷后突然計提大部分商譽，將業(yè)績‘破罐子破摔’，的確可以為其此后的財務數(shù)據(jù)進行美化修飾；在‘業(yè)績變臉’方面，多數(shù)被收購公司在業(yè)績承諾期剛一過就出現(xiàn)業(yè)績暴雷，說明收購與被收購方可能為共同利益方，或存在利益輸送的情況。”

    在監(jiān)管措施公告中，深圳證監(jiān)局稱千百輝于2017年7月與其他合作方合資設立某PPP項目公司，千百輝持股40%，千百輝派出1名董事沈永健，對PPP項目公司具有重大影響。

    其中，沈永健與其一致行動人2018年至2019年合計持有奧拓電子股份超過5%，且沈永健于2019年1月起擔任奧拓電子副董事長兼董事，故該PPP項目公司為奧拓電子的關(guān)聯(lián)法人。但是奧拓電子未在2018年至2020年年報關(guān)聯(lián)交易項目中對與該PPP項目公司相關(guān)交易情況進行披露，不符合上市公司信息披相關(guān)規(guī)定。

    對此，錦華基金總經(jīng)理、中國注冊會計師秦先生向《證券日報》記者表示：“目前，奧拓電子在會計核算和信息披露的及時性、完整性等方面存在著不規(guī)范的情況。如果中小投資者未能及時接收到這些信息，將會對投資決策產(chǎn)生誤導。倘若因部分負面信息未能及時并完整披露，使投資者在信息不對等條件下造成投資損失，投資者有權(quán)對相關(guān)責任人采取法律手段維護其權(quán)益。”

（編輯 崔漫 孫倩）