“償債補(bǔ)流”疊加募投項(xiàng)目生變 高鴻股份解釋1.22億元挪用緣由

    本報(bào)記者 馮雨瑤

    1.22億元募集資金挪作何用？緣何挪用？面對(duì)深交所的細(xì)細(xì)盤(pán)問(wèn)，2月9日晚間，高鴻股份對(duì)此回復(fù)稱(chēng)，公司仍存在償還銀行借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金的需求，且原先募投項(xiàng)目市場(chǎng)生變。因而，將1.22億元募集資金變更用途，用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    2月1日，深交所向高鴻股份下發(fā)關(guān)注函，要求公司就此前披露的《關(guān)于變更部分募集資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》所涉及的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明。例如，對(duì)變更部分募集資金的原因、募投項(xiàng)目是否存在因資金不足而終止或投資進(jìn)度受到重大影響的風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行進(jìn)一步解釋。

    二級(jí)市場(chǎng)上，由于高鴻股份沾上ChatGPT概念，股價(jià)一路走高，近一周（2月6日-2月10日）累計(jì)漲幅9.34%。不過(guò)，公司近日在公開(kāi)互動(dòng)平臺(tái)表示：暫時(shí)未涉足ChatGPT。

    募投項(xiàng)目市場(chǎng)生變

    在關(guān)注函中，深交所要求高鴻股份說(shuō)明變更“車(chē)聯(lián)網(wǎng)系列產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”中用于投建產(chǎn)線募集資金中的1.22億元用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性、必要性。

    據(jù)悉，2021年5月份，高鴻股份通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票方式共募集資金12.50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為12.41億元。今年1月20日，公司披露《關(guān)于變更部分募集資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》，擬將其中投入產(chǎn)線建設(shè)的部分募集資金1.22億元用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    按照募資用途，上述12.41億元募集資金凈額用于車(chē)聯(lián)網(wǎng)系列產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、償還銀行借款。

    對(duì)于在募投項(xiàng)目尚未完成或終止，且計(jì)劃繼續(xù)推進(jìn)的情況下，將部分募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，高鴻股份表示，根據(jù)中國(guó)《智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)技術(shù)路線圖》等車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)報(bào)告的預(yù)測(cè)，車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將在2020年前后迅速增長(zhǎng)，汽車(chē)市場(chǎng)C-V2X前裝滲透率迅速提升，到2025年將達(dá)到50%。因此公司原規(guī)劃，計(jì)劃在義烏設(shè)立模組生產(chǎn)工廠，主要用于生產(chǎn)C-V2X前裝車(chē)規(guī)級(jí)模組，計(jì)劃到2022年達(dá)到年產(chǎn)1000萬(wàn)片的產(chǎn)能，約占國(guó)內(nèi)新出產(chǎn)車(chē)輛的30%左右，以取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

    然而，受疫情、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等各種因素影響，高鴻股份表示，近三年車(chē)聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度比《智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)技術(shù)路線圖》預(yù)測(cè)的較慢。目前，國(guó)內(nèi)已有多家具備模組生產(chǎn)能力的廠商，在實(shí)際市場(chǎng)有所推遲的情況下，再建模組產(chǎn)線的先發(fā)優(yōu)勢(shì)已不明顯，加之生產(chǎn)線相比上游，附加值低，公司繼續(xù)對(duì)生產(chǎn)線進(jìn)行大規(guī)模投入必然會(huì)給投資者帶來(lái)較大損失。

    綜上考慮，高鴻股份暫停了原先投入產(chǎn)線建設(shè)的部分募集資金，轉(zhuǎn)而用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    償債能力長(zhǎng)期承壓

    數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，高鴻股份貨幣資金余額為11.37億元，資產(chǎn)負(fù)債率為49.99%，短期銀行借款11.15億元，長(zhǎng)期借款2.18億元，2022年1月份-9月份的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-7.67億元，公司仍存在償還銀行借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金的需求。

    江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車(chē)技術(shù)研究院院長(zhǎng)張翔對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“從高鴻股份募集資金用途看，募投的基本方向并未改變，只是部分募投項(xiàng)目的資金用途發(fā)生了變化，公司根據(jù)實(shí)際情況做出相應(yīng)調(diào)整屬于正常現(xiàn)象。”

    事實(shí)上，除本次變更募資用途用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金外，2022年6月16日，高鴻股份披露《關(guān)于使用部分閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》稱(chēng)，使用不超過(guò)6億元的閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    對(duì)此，深交所也在關(guān)注函中要求公司說(shuō)明使用6億元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性、必要性。高鴻股份表示，截至2022年3月末，公司貨幣資金余額為11.41億元，資產(chǎn)負(fù)債率為48.57%，短期銀行借款15.90億元，長(zhǎng)期借款2.68億元，2022年1月份-3月份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-5.61億元，公司銀行借款規(guī)?？傮w較大，存在償還銀行借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金的需求。

    資料顯示，高鴻股份主營(yíng)業(yè)務(wù)包括行業(yè)企業(yè)、信息服務(wù)和IT銷(xiāo)售三大板塊。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年公司營(yíng)收分別為114.1億元、70.18億元、85.48億元；同比增幅分別為23.15%、-38.49%、21.81%；歸母凈利潤(rùn)分別為2312萬(wàn)元、-1.22億元、1536萬(wàn)元。其中，2021年歸母凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)盈，主要系報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)處置收益及營(yíng)業(yè)外收入增加所致。

    出售旗下資產(chǎn)已成為高鴻股份近兩年凈利潤(rùn)的主要來(lái)源之一。如在2022年半年報(bào)中，高鴻股份表示，凈利潤(rùn)大增的原因在于，上半年出售大唐高鴻智聯(lián)科技（重慶）有限公司股權(quán)產(chǎn)生投資收益3.24億元。

    近幾年來(lái)，高鴻股份重點(diǎn)發(fā)力車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“車(chē)聯(lián)網(wǎng)是智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的發(fā)展方向，目前大概有50%的新車(chē)還沒(méi)有聯(lián)網(wǎng)，車(chē)聯(lián)網(wǎng)尚有很大的發(fā)展空間，企業(yè)要想搶占更多市場(chǎng)先機(jī)，恐怕還得加大投入。”