中國(guó)電信擬回A股上市 最多發(fā)行121億股募資加碼5G

    3月9日，中國(guó)電信在港交所發(fā)布公告，為把握數(shù)字化發(fā)展機(jī)遇，完善公司治理，拓寬融資渠道，加快改革發(fā)展，推動(dòng)戰(zhàn)略落地，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，公司擬申請(qǐng)A股發(fā)行并在上交所主板上市。

    據(jù)悉，中國(guó)電信于2002年底同時(shí)登陸紐交所及港交所主板市場(chǎng)。截至3月9日收盤(pán)，中國(guó)電信港股股價(jià)為2.65港元/股，總市值達(dá)2145億港元。

    據(jù)中國(guó)電信公告，此次回A，公司將采取全部發(fā)行A股新股的方式。在符合上市地最低發(fā)行比例等監(jiān)管規(guī)定的前提下，公司擬公開(kāi)發(fā)行A股數(shù)量不超過(guò)121億股。實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于5G產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目、云網(wǎng)融合新型信息基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目及科技創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目。

    中國(guó)電信此次回A，能募資幾何？

    我們先看一下之前中芯國(guó)際從港股回A的發(fā)行價(jià)與市價(jià)對(duì)比情況。據(jù)查，此前中芯國(guó)際回A上市，發(fā)行價(jià)定為27.46元/股，較其詢(xún)價(jià)日（2020年7月2日）港股收盤(pán)價(jià)31.60港元/股（約人民幣28.77元/股）折價(jià)約4.55%。不過(guò)，中芯國(guó)際當(dāng)時(shí)的港股股價(jià)已經(jīng)大幅上揚(yáng)過(guò)。

    中國(guó)電信若按最高發(fā)行121億股，并參考目前港股股價(jià)，大體以2.6元/股測(cè)算，中國(guó)電信此次IPO可募資逾300億元人民幣。

    中國(guó)電信回A后，中國(guó)電信集團(tuán)（中國(guó)電信的大股東）旗下A股上市平臺(tái)將增至兩家。目前，號(hào)百控股是中國(guó)電信集團(tuán)旗下A股唯一上市平臺(tái)，號(hào)百控股在5G時(shí)代重點(diǎn)布局超高清、云游戲、云VR/AR三大方向。

    據(jù)號(hào)百控股2020年三季報(bào)，中國(guó)電信集團(tuán)為號(hào)百控股第一大股東，持有公司51.16%股份；中國(guó)電信為號(hào)百控股第三大股東，持股比例為4.13%。

    中國(guó)電信表示，本次A股發(fā)行有助于公司把握經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，全面深化改革，推動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略落地，增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力，升級(jí)產(chǎn)品服務(wù)，提升客戶(hù)體驗(yàn)，拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為公司高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    據(jù)悉，上述決議案已于3月9日經(jīng)中國(guó)電信董事會(huì)審議通過(guò)，將提請(qǐng)股東于特別股東大會(huì)、內(nèi)資股類(lèi)別股東會(huì)議和H股類(lèi)別股東會(huì)議審議批準(zhǔn)。

    3月9日，中國(guó)電信還發(fā)布了2020年年度業(yè)績(jī)。期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入3936億元，同比增長(zhǎng)4.7%；股東應(yīng)占利潤(rùn)209億元，同比增長(zhǎng)1.6%。回顧2020年，中國(guó)電信表示，期內(nèi)公司統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)營(yíng)發(fā)展，緊抓經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇，全面實(shí)施“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略，提升科技創(chuàng)新能力，深化企業(yè)改革，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

    具體來(lái)看，2020年，中國(guó)電信5G公眾業(yè)務(wù)取得良好開(kāi)局，助力公司拓展移動(dòng)用戶(hù)市場(chǎng)。截至2020年底，中國(guó)電信5G套餐用戶(hù)達(dá)到8650萬(wàn)戶(hù)，滲透率24.6%；移動(dòng)用戶(hù)達(dá)到3.51億戶(hù)，用戶(hù)市場(chǎng)份額提升至22.0%；5G特色應(yīng)用用戶(hù)規(guī)模合計(jì)超過(guò)1.5億戶(hù)。

    智家業(yè)務(wù)方面，2020年，中國(guó)電信寬帶用戶(hù)達(dá)到1.59億戶(hù)，有線寬帶接入收入達(dá)到719億元，同比增長(zhǎng)5.1%；寬帶接入ARPU為38.4元，同比增長(zhǎng)0.8%，收入和ARPU均扭轉(zhuǎn)下滑趨勢(shì)。

    同期，中國(guó)電信持續(xù)推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)共建共享，在用5G基站達(dá)38萬(wàn)站，全球率先實(shí)現(xiàn)5GSA網(wǎng)絡(luò)規(guī)模商用。中國(guó)電信同步開(kāi)展4G網(wǎng)絡(luò)共享，全年開(kāi)通共享4G基站約17萬(wàn)站，進(jìn)一步完善網(wǎng)絡(luò)覆蓋，節(jié)約投資和運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本。

    展望未來(lái)，中國(guó)電信表示，公司將把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展和社會(huì)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，全面深入推進(jìn)“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略；持續(xù)深化改革，啟動(dòng)在境內(nèi)資本市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市；強(qiáng)化以關(guān)鍵技術(shù)攻堅(jiān)為核心的科技創(chuàng)新，加快5G、云和人工智能融合發(fā)展成為新型信息基礎(chǔ)設(shè)施等等。

    美國(guó)東部時(shí)間2021年3月9日，是此前美國(guó)財(cái)政部行政命令的生效日期——1月28日，中國(guó)電信公告，自美東時(shí)間1月11日上午起，公司被列入限制名單后60日（即2021年3月9日）開(kāi)始生效。生效后，美國(guó)人士將無(wú)法對(duì)其公開(kāi)交易證券、以及任何衍生證券或旨在為該等證券提供投資機(jī)會(huì)的證券進(jìn)行任何交易。

    中國(guó)電信的美股目前處于暫停交易狀態(tài)。