中國電信擬回A股上市 最多發(fā)行121億股募資加碼5G

    3月9日，中國電信在港交所發(fā)布公告，為把握數(shù)字化發(fā)展機遇，完善公司治理，拓寬融資渠道，加快改革發(fā)展，推動戰(zhàn)略落地，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，公司擬申請A股發(fā)行并在上交所主板上市。

    據(jù)悉，中國電信于2002年底同時登陸紐交所及港交所主板市場。截至3月9日收盤，中國電信港股股價為2.65港元/股，總市值達2145億港元。

    據(jù)中國電信公告，此次回A，公司將采取全部發(fā)行A股新股的方式。在符合上市地最低發(fā)行比例等監(jiān)管規(guī)定的前提下，公司擬公開發(fā)行A股數(shù)量不超過121億股。實際募集資金扣除發(fā)行費用后，將用于5G產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)項目、云網(wǎng)融合新型信息基礎(chǔ)設(shè)施項目及科技創(chuàng)新研發(fā)項目。

    中國電信此次回A，能募資幾何？

    我們先看一下之前中芯國際從港股回A的發(fā)行價與市價對比情況。據(jù)查，此前中芯國際回A上市，發(fā)行價定為27.46元/股，較其詢價日（2020年7月2日）港股收盤價31.60港元/股（約人民幣28.77元/股）折價約4.55%。不過，中芯國際當(dāng)時的港股股價已經(jīng)大幅上揚過。

    中國電信若按最高發(fā)行121億股，并參考目前港股股價，大體以2.6元/股測算，中國電信此次IPO可募資逾300億元人民幣。

    中國電信回A后，中國電信集團（中國電信的大股東）旗下A股上市平臺將增至兩家。目前，號百控股是中國電信集團旗下A股唯一上市平臺，號百控股在5G時代重點布局超高清、云游戲、云VR/AR三大方向。

    據(jù)號百控股2020年三季報，中國電信集團為號百控股第一大股東，持有公司51.16%股份；中國電信為號百控股第三大股東，持股比例為4.13%。

    中國電信表示，本次A股發(fā)行有助于公司把握經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型機遇，全面深化改革，推動發(fā)展戰(zhàn)略落地，增強科技創(chuàng)新能力，升級產(chǎn)品服務(wù)，提升客戶體驗，拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，增強公司競爭優(yōu)勢，為公司高質(zhì)量發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

    據(jù)悉，上述決議案已于3月9日經(jīng)中國電信董事會審議通過，將提請股東于特別股東大會、內(nèi)資股類別股東會議和H股類別股東會議審議批準(zhǔn)。

    3月9日，中國電信還發(fā)布了2020年年度業(yè)績。期內(nèi)公司實現(xiàn)經(jīng)營收入3936億元，同比增長4.7%；股東應(yīng)占利潤209億元，同比增長1.6%?；仡?020年，中國電信表示，期內(nèi)公司統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)營發(fā)展，緊抓經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型機遇，全面實施“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略，提升科技創(chuàng)新能力，深化企業(yè)改革，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長。

    具體來看，2020年，中國電信5G公眾業(yè)務(wù)取得良好開局，助力公司拓展移動用戶市場。截至2020年底，中國電信5G套餐用戶達到8650萬戶，滲透率24.6%；移動用戶達到3.51億戶，用戶市場份額提升至22.0%；5G特色應(yīng)用用戶規(guī)模合計超過1.5億戶。

    智家業(yè)務(wù)方面，2020年，中國電信寬帶用戶達到1.59億戶，有線寬帶接入收入達到719億元，同比增長5.1%；寬帶接入ARPU為38.4元，同比增長0.8%，收入和ARPU均扭轉(zhuǎn)下滑趨勢。

    同期，中國電信持續(xù)推進5G網(wǎng)絡(luò)共建共享，在用5G基站達38萬站，全球率先實現(xiàn)5GSA網(wǎng)絡(luò)規(guī)模商用。中國電信同步開展4G網(wǎng)絡(luò)共享，全年開通共享4G基站約17萬站，進一步完善網(wǎng)絡(luò)覆蓋，節(jié)約投資和運營維護成本。

    展望未來，中國電信表示，公司將把握數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展和社會加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機遇，全面深入推進“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略；持續(xù)深化改革，啟動在境內(nèi)資本市場首次公開發(fā)行股票并上市；強化以關(guān)鍵技術(shù)攻堅為核心的科技創(chuàng)新，加快5G、云和人工智能融合發(fā)展成為新型信息基礎(chǔ)設(shè)施等等。

    美國東部時間2021年3月9日，是此前美國財政部行政命令的生效日期——1月28日，中國電信公告，自美東時間1月11日上午起，公司被列入限制名單后60日（即2021年3月9日）開始生效。生效后，美國人士將無法對其公開交易證券、以及任何衍生證券或旨在為該等證券提供投資機會的證券進行任何交易。

    中國電信的美股目前處于暫停交易狀態(tài)。