銀行理財(cái)子公司再“擴(kuò)軍” 國有大行及全國性股份制銀行已全面布局

    本報(bào)記者 呂東

    隨著渤海銀行理財(cái)子公司于上月末獲批籌建，理財(cái)子公司隊(duì)伍再度得到壯大。

    渤海銀行不但成為今年以來首家獲批籌建理財(cái)子公司的商業(yè)銀行，更意味著18家國有大行及全國性股份制銀行均已完成理財(cái)子公司的布局。截至目前，共有25家理財(cái)子公司獲批籌建（含2家合資理財(cái)公司），開業(yè)數(shù)量已達(dá)20家。

    年內(nèi)首家獲批籌建的

    銀行理財(cái)子公司“報(bào)到”

    4月28日晚間，渤海銀行公告稱，該行已收到《中國銀保監(jiān)會關(guān)于籌建渤銀理財(cái)有限責(zé)任公司的批復(fù)》，同意其籌建渤銀理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡稱“渤銀理財(cái)”）?；I建工作完成后，渤海銀行將按照有關(guān)規(guī)定和程序向銀保監(jiān)會提出開業(yè)申請。據(jù)了解，渤銀理財(cái)注冊資本擬為人民幣20億元，注冊地為天津，渤海銀行持股比例為100%。

    渤海銀行在當(dāng)日發(fā)布的公告中表示，本次投資是其為落實(shí)綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略、豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)手段、滿足客戶多樣化金融服務(wù)需求的重要舉措。設(shè)立理財(cái)子公司符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、政策要求和行業(yè)發(fā)展趨勢，也符合本行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要，有利于提升本行的綜合金融服務(wù)水平。理財(cái)子公司設(shè)立后，渤海銀行將依托金融科技轉(zhuǎn)型優(yōu)勢，全力支持子公司信息技術(shù)系統(tǒng)治理架構(gòu)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)提升子公司戰(zhàn)略競爭力。

    自2018年年末《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》實(shí)施以來，銀行系理財(cái)子公司已是“遍地落子”，理財(cái)子公司獲批開業(yè)及獲批籌建的數(shù)量持續(xù)增長。自2019年6月份首家銀行理財(cái)子公司建信理財(cái)開業(yè)至今，已有數(shù)十家銀行陸續(xù)宣布將籌建設(shè)立理財(cái)子公司。僅在2020年，就新增獲批籌建的銀行理財(cái)子公司6家，另有8家理財(cái)子公司于當(dāng)年開業(yè)。

    在設(shè)立理財(cái)子公司的銀行隊(duì)伍中，國有大行及全國性股份制銀行的成果最為顯著，走在各類商業(yè)銀行的前列。

    記者注意到，截至目前，國有六大行旗下的理財(cái)子公司已全部開業(yè)，而包括渤海銀行獲批籌理財(cái)子公司的股份行數(shù)量已達(dá)10家。由于浙商銀行、恒豐銀行也在去年披露擬設(shè)立銀行理財(cái)子公司公告，至此18家國有大行、股份行已全面完成對理財(cái)子公司的布局。

    銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，銀行成立理財(cái)子公司在設(shè)立過程中，由于門檻所限及資金需求，大中型銀行更能夠抓住先機(jī)，在轉(zhuǎn)型過程中充分發(fā)揮帶頭作用。她同時指出，這并不意味著中小銀行相關(guān)工作將會停滯，目前督促銀行保險(xiǎn)業(yè)資管業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型是監(jiān)管的重要工作，包括農(nóng)商行，外資行的理財(cái)子公司設(shè)立也在持續(xù)推進(jìn)之中。

    理財(cái)子公司去年全部盈利

    產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型提速

    隨著上市銀行2020年年報(bào)的出齊，銀行理財(cái)子公司去年的經(jīng)營情況也陸續(xù)披露。目前A股上市銀行旗下理財(cái)子公司數(shù)量已達(dá)19家，根據(jù)年報(bào)披露內(nèi)容顯示，除了去年8月份才開業(yè)的蘇銀理財(cái)未披露凈利潤外，其余理財(cái)子公司在去年全部實(shí)現(xiàn)盈利。

    上述披露凈利潤數(shù)據(jù)的18家理財(cái)子公司中，有14家去年實(shí)現(xiàn)凈利潤在億元以上。盈利能力最好的當(dāng)屬招行旗下的招銀理財(cái)，2020年其實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá)24.53億元。興銀理財(cái)和中郵理財(cái)分別以13.45億元和11.87億元緊隨其后。

    在理財(cái)產(chǎn)品管理規(guī)模方面，招銀理財(cái)仍然排在首位。截至2020年年末，其管理的理財(cái)產(chǎn)品余額為（不含結(jié)構(gòu)性存款）2.45萬億元，其中符合資管新規(guī)導(dǎo)向的新產(chǎn)品增速非?？?，新產(chǎn)品余額為1.66萬億元，較上年年末增長141.78%。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，地方銀行理財(cái)子公司的發(fā)展相較于大中型銀行來說面臨兩重壓力。一是設(shè)立時需要較高的實(shí)繳資本金，二是地方銀行理財(cái)子公司由于對新業(yè)務(wù)類型人才和制度儲備不足，投資能力和抗周期風(fēng)險(xiǎn)能力也需補(bǔ)強(qiáng)。

    隨著資管新規(guī)過渡期截止的臨近，銀行理財(cái)子的轉(zhuǎn)型速度正在加快。2020年全年，由銀行系理財(cái)子公司所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，已經(jīng)全部完成凈值化轉(zhuǎn)型。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)提供的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度理財(cái)子公司發(fā)行了1742款理財(cái)產(chǎn)品，全部為凈值型產(chǎn)品，而去年同期產(chǎn)品數(shù)量僅為467款，同比增長273.02%。年報(bào)顯示，國有大行中，截至2020年年末，農(nóng)銀、中銀的理財(cái)產(chǎn)品均為凈值型，交通銀行和工商銀行的凈值化程度已超過70%，

    蘇筱芮表示，設(shè)立銀行系理財(cái)子公司，能夠?qū)ν苿永碡?cái)凈值化轉(zhuǎn)型起到了促進(jìn)與加速的作用。母行與理財(cái)子公司天然具有關(guān)聯(lián)性，母行能夠?yàn)槔碡?cái)子公司提供和協(xié)調(diào)各類資源，幫助其成立及后續(xù)發(fā)展，助力銀行理財(cái)產(chǎn)品的過渡與轉(zhuǎn)型。由于理財(cái)子公司設(shè)立過程中由受到門檻所限，相較來說大型銀行更能抓住機(jī)遇。

    盤和林認(rèn)為，銀行理財(cái)子公司開展業(yè)務(wù)具有一定優(yōu)勢，如放松了銷售限制，投資門檻降低，更多投資人可參與其中。產(chǎn)品全面凈值化意味著投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品前需要進(jìn)行更多研究，要考量自身的相關(guān)產(chǎn)品投向、投資期限和風(fēng)險(xiǎn)等級，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估后再購買匹配的產(chǎn)品。

（編輯 孫倩）