支持中小銀行發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債 遼寧籌資運(yùn)用有看點(diǎn)

    ◎關(guān)子儒記者張艷芬○編輯陳羽

    繼廣東、浙江、山西、廣西、內(nèi)蒙古和四川后，又一省份即將落地支持中小銀行地方專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行。遼寧省財(cái)政廳日前在中國(guó)債券信息網(wǎng)披露，將于5月19日招標(biāo)發(fā)行2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)債券，計(jì)劃發(fā)行量為100億元。根據(jù)計(jì)劃，遼寧省將新設(shè)一家城商行，吸收合并兩家城商行，而此次募集專(zhuān)項(xiàng)資金將全部用于新設(shè)城商行的資本金出資。

    披露文件顯示，今年3月，遼寧省政府下發(fā)《關(guān)于同意遼寧金融控股集團(tuán)有限公司發(fā)起設(shè)立新銀行的批復(fù)》，批復(fù)同意遼寧金控發(fā)起設(shè)立新城商行。

    遼寧金控是遼寧省政府成立的國(guó)有獨(dú)資公司。披露文件顯示，此次由遼寧省人民政府發(fā)行的專(zhuān)項(xiàng)債資金，會(huì)通過(guò)遼寧金控注入新城商行，用于新城商行資本金。遼寧金控可獲得的股權(quán)分紅收入、股權(quán)增值、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入及其他收入，為此次專(zhuān)項(xiàng)債券資金及時(shí)安全退出提供保障。

    相關(guān)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告顯示，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產(chǎn)總額約2599億元。為保障該專(zhuān)項(xiàng)債券及時(shí)安全退出，遼寧金控將在此次專(zhuān)項(xiàng)債券存續(xù)期第6年開(kāi)始每年通過(guò)市場(chǎng)化方式轉(zhuǎn)讓其所持新城商行股份。據(jù)測(cè)算，該債券存續(xù)期間，持有的新城商行股份可實(shí)現(xiàn)分紅收入約57.7億元。

    眾多中小銀行由于品牌度不高、實(shí)力較弱，資本金補(bǔ)充途徑較為有限，普遍面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。自2020年7月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定允許地方政府專(zhuān)項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金以來(lái)，共18個(gè)省份獲得2000億元新增專(zhuān)項(xiàng)債，用于補(bǔ)充中小銀行資本金。

    2020年12月，廣東發(fā)行首期100億元專(zhuān)項(xiàng)債支持省內(nèi)中小銀行補(bǔ)充資本，是國(guó)內(nèi)首只支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)債券。此后，浙江、山西、廣西、內(nèi)蒙古和四川先后落地此類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)債，這6個(gè)省份支持中小銀行補(bǔ)充資本專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)650億元，其中內(nèi)蒙古已發(fā)行額度為85億元，剩余77元億尚待發(fā)行。

    6個(gè)省份的專(zhuān)項(xiàng)債注資中小銀行的方式，主要分為認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款和地方政府實(shí)控的國(guó)企間接入股兩種。廣西、內(nèi)蒙古、四川三地采取認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式。廣東、山西、浙江三地采取金控公司間接入股地方銀行的方式完成注資。此次遼寧也是采取當(dāng)?shù)亟鹂毓咀鳛轫?xiàng)目實(shí)施主體，通過(guò)金控公司間接入股注入新城商行的方式。

    除了通過(guò)上述兩種方式注資中小銀行，按照規(guī)定，發(fā)行的專(zhuān)項(xiàng)債募集資金還可認(rèn)購(gòu)中小銀行發(fā)行的永續(xù)債、二級(jí)資本債，用于補(bǔ)充銀行的資本金，不過(guò)目前未有地區(qū)公布此類(lèi)計(jì)劃。