20多家銀行收緊貴金屬與外匯業(yè)務(wù) 專家建議投資者謹慎參與投資

    本報記者 彭妍

    自貴金屬交易業(yè)務(wù)收緊之后，商業(yè)銀行再次出手，加強對外匯相關(guān)金融衍生品業(yè)務(wù)的投資者適當性管理。7月16日，工商銀行發(fā)布公告稱，將于8月15日對賬戶外匯業(yè)務(wù)規(guī)則和交易系統(tǒng)進行調(diào)整、升級。

    《證券日報》記者注意到，今年7月份以來，郵儲銀行、北京銀行相繼收緊貴金屬業(yè)務(wù)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，自去年以來，已有包括國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的超20家銀行出臺了相關(guān)措施調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)。

    對于賬戶貴金屬與外匯業(yè)務(wù)收緊的原因，中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長、教授盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示：“從國際宏觀經(jīng)濟面判斷出發(fā)，人民幣或?qū)⒗^續(xù)升值，因此導(dǎo)致外匯和貴金屬投資品風險增加。當然，銀行的判斷也有待市場面證實。另一方面可能是銀行的一種政策規(guī)避行為，由于去年有銀行投資品因為油價極端行情出現(xiàn)風險，最終銀行承擔了風險。”

    銀行提高外匯業(yè)務(wù)的門檻

    工商銀行將于今年8月15日對賬戶外匯業(yè)務(wù)規(guī)則和交易系統(tǒng)進行調(diào)整。具體來看，賬戶外匯產(chǎn)品的風險級別將調(diào)整為第5級（R5），客戶風險承受能力評估結(jié)果要求調(diào)整為進取型（C5）等。此前，該行風險承受能力評估結(jié)果為“平衡型”“成長型”“進取型”之一、產(chǎn)品適合度評估結(jié)果為“適合”的個人客戶，方可申請開辦外匯買賣交易。

    此外，工商銀行還對外匯業(yè)務(wù)交易起點、交易取消、持倉限額、強制平倉、業(yè)務(wù)停辦和業(yè)務(wù)功能關(guān)閉等事項和條款進行了修訂。

    至于調(diào)整原因，盤和林對《證券日報》記者表示，銀行調(diào)高外匯業(yè)務(wù)風險等級，意味著對投資人準入門檻更高，這算是一種風險提示，在銀行認為近期風險較高的時候，通過改變風險等級的方式拒絕一部分投資人進入到這個投資領(lǐng)域，所以，工商銀行調(diào)高外匯產(chǎn)品風險等級，是對海外經(jīng)濟風險的判斷，這個判斷正確與否需要市場檢驗，但在風險來臨之前及時調(diào)整風險等級，進行風險提示是有必要的。

    國家外匯管理局數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，我國外匯儲備規(guī)模為32140億美元，較5月末下降78億美元，降幅為0.24%。

    賬戶商品業(yè)務(wù)收緊或?qū)⒊掷m(xù)

    今年7月5日，郵儲銀行宣布暫停辦理代理貴金屬現(xiàn)貨實盤類業(yè)務(wù)開戶。7月6日，北京銀行表示擬對代理個人客戶上海黃金交易所貴金屬交易業(yè)務(wù)進行調(diào)整。實際上，自去年以來，越來越多的銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù)。出臺的相關(guān)措施主要包括對貴金屬交易業(yè)務(wù)風險提示、暫停開戶、提高貴金屬風險等級、上調(diào)貴金屬業(yè)務(wù)客戶風險門檻和下調(diào)持倉上限、上調(diào)保證金比例等。

    盤和林認為，各大銀行收縮貴金屬業(yè)務(wù)，可能是認為貴金屬的牛市即將結(jié)束，這又涉及對美元政策的判斷，很多金融機構(gòu)判斷美聯(lián)儲未來會轉(zhuǎn)向緊縮。貴金屬的價格和宏觀經(jīng)濟周期有一定的關(guān)聯(lián)性，諸如人民幣升值、美元升值都對貴金屬未來預(yù)期產(chǎn)生影響。

    今年以來，人民幣匯率呈現(xiàn)雙向浮動態(tài)勢，監(jiān)管部門近期多次強調(diào)人民幣匯率雙向波動將成為常態(tài)，對投資者從事外匯投資活動提出較高要求。根據(jù)交通銀行金融研究中心近日發(fā)布的《2021年下半年中國宏觀經(jīng)濟金融展望》報告預(yù)計，下半年人民幣匯率雙向波動特征將進一步強化。

    銀行賬戶貴金屬業(yè)務(wù)和外匯業(yè)務(wù)收緊，對于投資者有何影響？盤和林建議：“大多數(shù)普通投資人，應(yīng)該相信銀行自身的判斷。畢竟，金融機構(gòu)至少比普通投資人更加專業(yè)。”