粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”來了：多家銀行表示已準備就緒 投資者參與有門檻

    本報記者 張志偉 見習記者 余俊毅

    9月10日下午，粵港澳三地同時發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》），“跨境理財通”業(yè)務試點正式啟動。

    絲路智谷研究院院長梁海明在接受《證券日報》記者采訪時表示，“跨境理財通”正式落地，是繼兩地股票通、債券通后，內(nèi)地資本賬戶開放的又一重要里程碑，也是推動中國香港離岸人民幣業(yè)務發(fā)展的重大突破，是深化粵港澳大灣區(qū)金融合作的亮點。

    粵港澳大灣區(qū)內(nèi)

    多家銀行已做好準備

    所謂“跨境理財通”，是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財產(chǎn)品。

    “之前為了能購買香港地區(qū)的理財產(chǎn)品，我還特意去當?shù)亻_通了銀行賬戶，現(xiàn)在有‘跨境理財通’這項業(yè)務就太方便了。”深圳市民華女士對《證券日報》記者表示。

    “我們的‘灣區(qū)一招通’業(yè)務已經(jīng)準備就緒，即將聯(lián)合內(nèi)地招商銀行在粵港澳大灣區(qū)為客戶提供‘跨境理財通’相關服務。目前正在對符合條件且有意開通相關服務的客戶做問卷調(diào)查，參與日期截至9月30日。”中國香港招商永隆銀行的客戶經(jīng)理對《證券日報》記者表示。

    記者了解到，目前中國香港的部分大型銀行已就“跨境理財通”系統(tǒng)做最后測試，并可隨時在官方發(fā)布執(zhí)行細則后正式啟用。

    比如，近期匯豐香港區(qū)財富管理及個人銀行業(yè)務主管伍楊玉對外界表示，已經(jīng)準備就緒，有信心在“跨境理財通”開通后即提供服務。恒生銀行投資產(chǎn)品及顧問業(yè)務主管李佩珊也表示，已準備就緒，并將增聘跨境理財專員，更好地為客戶提供服務，同時已選定內(nèi)地合作銀行。

    其實早在5月份，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)多家內(nèi)地銀行就已表示，做好了相關籌備工作。比如，工商銀行表示，經(jīng)過近兩年籌備，已完成“跨境理財通”的系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品設計、投資者保護、風險防控等業(yè)務開辦準備；農(nóng)行透露，目前已經(jīng)完成系統(tǒng)搭建等準備工作，跨境理財通業(yè)務實施后，投資者便可通過該行柜臺和電子渠道實現(xiàn)跨境理財產(chǎn)品的購買和贖回。

    中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，“跨境理財通”的推出不但滿足了粵港澳大灣區(qū)居民自主、多樣化的投資需求，而且將為滿足條件的銀行提供新的發(fā)展機遇。此外，“跨境理財通”是進一步豐富人民幣計價金融產(chǎn)品，有效拓展境內(nèi)外資本流動的渠道，提升跨境投資的便利性，也推進了內(nèi)地與香港、澳門之間的金融合作與經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展，對深化金融市場改革與開放具有重要意義。

    投資者開戶

    需滿足一定條件

    據(jù)人民銀行深圳市中心支行行長邢玉靜介紹，《實施細則》發(fā)布后的30天，“跨境理財通”細則正式生效。10月10日開始，內(nèi)地代銷銀行可以向人民銀行報備。報備結束完成之后，方可開展業(yè)務。

    那么，投資者想?yún)⑴c“跨境理財通”需要滿足什么條件呢？又該如何開戶？

    據(jù)了解，“跨境理財通”分為“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”是指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷銀行開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯入資金購買內(nèi)地代銷銀行銷售的投資產(chǎn)品；“南向通”是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。

    開展“南向通”業(yè)務的內(nèi)地投資者需滿足以下條件：一是具有完全民事行為能力；二是具有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍或在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市連續(xù)繳納社?；騻€人所得稅滿5年；三是具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足最近3個月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元人民幣，或者最近3個月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元人民幣。

    相對應的，開展“北向通”業(yè)務的港澳投資者，須為持有香港身份證的香港居民（包括永久性和非永久性居民），并且經(jīng)香港銀行評估為不屬于弱勢社群的客戶。“北向通”的投資者必須以其個人名義作投資，不接受以聯(lián)名形式或公司客戶作投資，亦不可授權第三方操作其戶口。

    那么，“跨境理財通”的產(chǎn)品都包括哪些呢？中國香港金管局表示，考慮到一般投資者對兩地理財產(chǎn)品的認識程度、產(chǎn)品特性及可接受風險程度等因素，起步階段將涵蓋風險較低及相對簡單的理財產(chǎn)品。因此，一些結構性產(chǎn)品或衍生工具（例如期貨、期權）等產(chǎn)品都不會列入初階段的合資格范圍。

    具體來看，“北向通”的合資格理財產(chǎn)品將涵蓋被界定為低至中風險的公募基金和固定收益類（主要投資于債券和存款）及權益類（主要投資于股票）公募理財產(chǎn)品。“南向通”的合資格理財產(chǎn)品則主要包括存款（但不包括結構性存款）、低至中風險及非復雜的債券及在香港注冊成立并經(jīng)香港證監(jiān)會認可的基金。

    額度方面，“南向通”以及“北向通”總額度都暫定為1500億元人民幣，每名投資者的個人額度為100萬元人民幣，都須以人民幣進行跨境匯款。

    將帶動大灣區(qū)內(nèi)銀行

    合作發(fā)展

    “跨境理財通”的啟動無疑將會給粵港澳大灣區(qū)內(nèi)銀行帶來新的機遇。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示，“跨境理財通”將進一步拓展中資銀行的業(yè)務機會，部分綜合經(jīng)營及國際化程度較高的銀行，不排除通過兩岸客戶引薦與轉介、集團內(nèi)跨境業(yè)務聯(lián)動、銀行理財產(chǎn)品定制等方面，從合作銀行及代銷/銷售銀行維度同時受益于“跨境理財通”業(yè)務。同時，外資銀行也有望獲得觸達內(nèi)地客群的新路徑。

    博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受《證券日報》記者采訪時表示，“跨境理財通”能夠滿足居民更多樣化的投資服務需求，對于銀行來講，一方面增加了客群，另一方面能夠讓銀行加速推出更豐富的金融產(chǎn)品，是深化金融市場改革的一項重大進展。

    那么跨境理財通將利好內(nèi)地銀行哪些業(yè)務發(fā)展呢？王蓬博認為，高端財富管理類業(yè)務的發(fā)展會受益，理財類產(chǎn)品也會受益，因為相對來講，境內(nèi)的理財收益率比歐美市場更高，收益也更穩(wěn)定。此外，基金投資業(yè)務也會有所受益，但受益程度不高。

    王蓬博補充說，對于銀行來講，要滿足相關條件才能展業(yè)，同時要建立符合標準的相關內(nèi)控制度、風控制度等，而且要有相關糾紛解決機制。對投資者而言，要對風險有更加清晰的認知，合理分配投資相關標的的比例。