中間業(yè)務(wù)“蛋糕”持續(xù)放大 部分中小銀行增速超五大行

    本報(bào)記者 彭妍

    上市銀行2021年業(yè)績(jī)報(bào)告正在陸續(xù)披露，從業(yè)績(jī)報(bào)告中不難看出，中間業(yè)務(wù)收入依舊保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，去年六大國(guó)有行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入（亦稱(chēng)中間業(yè)務(wù)收入）均同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。不過(guò)，在增速方面，六大國(guó)有行因?yàn)榛鶖?shù)較大，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股份制銀行。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，從中收業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)主要是理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)所致。其中，部分股份制銀行去年代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入增幅均超過(guò)50%以上，甚至有銀行增幅超80%以上。

    星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行財(cái)富資管類(lèi)中間業(yè)務(wù)收入的快速增長(zhǎng)，主要受益于國(guó)內(nèi)財(cái)富管理風(fēng)口的快速崛起。從數(shù)據(jù)上看，在結(jié)構(gòu)性牛市的賺錢(qián)效應(yīng)下，2021年國(guó)內(nèi)基金發(fā)行創(chuàng)歷史新高，股票+混合型基金份額同比增長(zhǎng)42.9%，為銀行業(yè)貢獻(xiàn)了大量的代理基金銷(xiāo)售收入和托管收入。同期銀行理財(cái)產(chǎn)品余額也同比增長(zhǎng)12.14%，創(chuàng)2017年以來(lái)新高，標(biāo)志著銀行理財(cái)正式步入后資管新規(guī)時(shí)代，再次迎來(lái)快速發(fā)展期。

    國(guó)有銀行中間業(yè)務(wù)收入

    增速平穩(wěn)

    年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，六大國(guó)有行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增幅超過(guò)兩位數(shù)的只有郵儲(chǔ)銀行一家。其他國(guó)有大行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入雖同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但增幅較小。例如，去年郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入220.07億元，同比增長(zhǎng)33.42%。工行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1330.24億元，較上年增長(zhǎng)1.4%。中行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入814.26億元，同比增長(zhǎng)7.82%。建行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1214.92億元，較上年增長(zhǎng)6.03%。農(nóng)行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入803.29億元，較上年增長(zhǎng)7.8%。交行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入475.73億元，同比增幅5.52%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，上述六大國(guó)有行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，主要源于代理理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)。建行去年年報(bào)顯示，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入192.83億元，增幅11.04%，主要是代理保險(xiǎn)、代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)銷(xiāo)售規(guī)模增長(zhǎng)帶動(dòng)收入較快增長(zhǎng)。郵儲(chǔ)銀行年報(bào)顯示，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入122.39億元，同比增長(zhǎng)88.67%。這主要是由于該行加快推進(jìn)財(cái)富管理體系升級(jí)，實(shí)現(xiàn)從單一產(chǎn)品銷(xiāo)售向客戶(hù)多元資產(chǎn)配置的轉(zhuǎn)變，代理保險(xiǎn)、代銷(xiāo)基金、代銷(xiāo)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

    中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，越來(lái)越多的銀行把財(cái)富管理作為銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的發(fā)展重點(diǎn)。一方面，做好為客戶(hù)提供更加豐富和多樣化的財(cái)富管理的產(chǎn)品和服務(wù)，隨著越來(lái)越多的銀行理財(cái)子公司成立以后，各家理財(cái)子公司根據(jù)客戶(hù)特點(diǎn)采取不同的市場(chǎng)定位，提供差異化服務(wù)滿(mǎn)足不同投資者的需要。另一方面，在代理業(yè)務(wù)上，包括代理基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，都是銀行作為中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源之一。

    多家中小銀行中間業(yè)務(wù)收入

    增速超30%

    相比國(guó)有大行，股份行中間業(yè)務(wù)收入增速較快。其中，部分股份行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增幅，從中收業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，代理理財(cái)手續(xù)費(fèi)增速普遍較高。

    例如，中信銀行、招商銀行的中間業(yè)務(wù)收入增速最快，其中中信銀行去年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入358.7億元，增長(zhǎng)24.39%，其中，托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金比上年增長(zhǎng)87.63%，主要是理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)所致。招商銀行去年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入944.47億元，同比增長(zhǎng)18.82%。其中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入358.41億元，同比增長(zhǎng)29%。

    此外，還有多家已公布年報(bào)的城農(nóng)商行也表現(xiàn)不俗，江蘇銀行、江陰銀行的中間業(yè)務(wù)增幅均超過(guò)30%。其中，代理理財(cái)業(yè)務(wù)占據(jù)中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)榜的首位。另外，去年張家港行發(fā)力中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入扭虧為盈至1.24億元，同比增幅達(dá)1370.16%。據(jù)其年報(bào)顯示，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的大幅增長(zhǎng)主要是由于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比增長(zhǎng)253.49%，而該項(xiàng)手續(xù)費(fèi)的增加是代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入增加所致。

    溫彬指出，各家銀行越來(lái)越重視中間業(yè)務(wù)收入。隨著中國(guó)居民的收入水平的提高和財(cái)富增值需求的增加，市場(chǎng)的潛力還是比較大的，那么這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈，所以各家銀行要進(jìn)一步夯實(shí)自身客戶(hù)的基礎(chǔ)，進(jìn)一步完善線(xiàn)上線(xiàn)下的各種渠道，提供更加有針對(duì)性的差異化、特色化的產(chǎn)品和服務(wù)，更好的滿(mǎn)足市場(chǎng)以及客戶(hù)的需要。