銀行“沖刺”信貸 一年期個貸砸出“地板價”

    6月伊始，各家銀行信貸投放甫一“起跑”就開始“沖刺”，資金“價格戰(zhàn)”初露端倪。

    上海證券報記者日前從多家銀行了解到，無論是對公業(yè)務還是零售業(yè)務，貸款利率都有明顯下調(diào)。其中，1年期個人信用貸款年化利率最低僅3.85%。而企業(yè)中長期貸款，部分行業(yè)的貸款利率甚至能到3%以下。究其原因：一是最新一期貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)，貸款利率隨之下調(diào)；二是，除了政策面推動銀行加大信貸投放外，6月份也是銀行半年考核時點，須要投放“沖刺”。激烈競爭之下，資金價格自然下行。

    貸款利率“價格戰(zhàn)”也反映出當前信貸有效需求仍然不足。受訪人士坦言，目前供需不平衡，信貸投放出現(xiàn)兩難局面。今年以來，銀行信貸投放結構性特征明顯，主要集中于制造業(yè)轉型升級、綠色金融、高新技術企業(yè)等領域。

    投放“沖刺”銀行拼價格

    5月最后一周，銀行貸款利率就開始“松動”了。

    零售信貸方面，交通銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行近期接連推出利率優(yōu)惠活動。例如，浦發(fā)銀行上周推出的1年期個人信用貸款年化利率僅3.85%；針對首貸戶，交通銀行也推出了年化利率3.85%的1年期個人信用貸款。

    “這是最近幾年少見的低價。”一家股份行上海某支行信貸人士說，去年此類同期限信用貸款的年化利率至少在4%以上。

    3.85%利率遠低于銀行個貸平均收益率。翻閱上市銀行2021年年報可知，大部分銀行個人貸款平均收益率都在6%至8%。例如，平安銀行個人貸款平均收益率為7.49%；浦發(fā)銀行零售貸款平均收益率為6.15%。

    對公貸款方面，價格競爭也初現(xiàn)端倪。“最近本行談成了一家企業(yè)貸款，主要是因為我們給出的利率最優(yōu)惠。”上述股份行上海某支行人士說。據(jù)悉，這家企業(yè)屬于當前熱門行業(yè)，引來三四家銀行激烈競爭。各家銀行給出的利率和放款手續(xù)等因素，是該企業(yè)作出決定的依據(jù)。

    除減費讓利支持實體經(jīng)濟的因素外，近期貸款利率下行，主要還有兩大原因：一是5月20日，5年期以上LPR下調(diào)15BP至4.45%，銀行貸款利率“隨行就市”進行下調(diào)；二是6月份為銀行半年考核時點，須要“沖刺”投放。競爭之下，資金價格自然也下來了。

    實際上，業(yè)內(nèi)對6月份“價格戰(zhàn)”早有預期。一家股份行上海分行公司銀行部負責人向記者表示，6月份各家銀行都收到監(jiān)管“加大信貸投放”的要求，眾銀行都集中火力加大投放，客戶的選擇余地大了，價格競爭愈演愈烈也順理成章。“有些銀行為了完成指標，會不遺余力降低利率，也可以理解為采取傾銷策略。”他無奈地說。

    有效需求仍然不足

    貸款利率“價格戰(zhàn)”硝煙四起，反映出當下有效信貸需求仍然不足，這也是銀行最擔心的問題。

    受訪銀行人士說，銀行現(xiàn)在有投放任務，也有充足的頭寸，但很難找到“心儀”的項目。“國企對利率十分敏感，利率降低之后，信貸需求能回來一些。”建設銀行上海某支行行長說，但是民營企業(yè)還沒有恢復。

    在有效需求不足的情況下，今年以來，銀行對公信貸投放結構性特征明顯，主要集中于制造業(yè)轉型升級、綠色金融、高新技術企業(yè)等。

    前述股份行上海分行人士表示，該分行主要投放高新技術企業(yè)、“專精特新”企業(yè)以及傳統(tǒng)制造業(yè)，“我們向總行申請的信貸支持政策，比如調(diào)低內(nèi)部成本定價（FTP）等，主要也是用于向這些企業(yè)傾斜。”

    浙商銀行日前明確表示，將聚焦“專精特新”企業(yè)、小微企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈暢通、穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資促消費、重大項目建設、制造業(yè)轉型升級等重點領域，加大金融支持力度和產(chǎn)品創(chuàng)新。對于6月份投放的信貸業(yè)務，該行表示，資金計價成本下調(diào)至少50BP，以推動進一步向實體經(jīng)濟讓利。

    零售信貸方面，隨著疫情防控形勢持續(xù)向好，銀行也開始發(fā)力加碼。無論是消費貸還是信用卡，各業(yè)務條線正在行動起來。南京銀行表示，該行全年計劃新增貸款投放是1500億元左右。未來主要以調(diào)結構為主，會加強小微企業(yè)貸款和零售貸款，預計零售貸款會恢復增長。