郵儲銀行定增浙商銀行配股相繼獲批 銀行核心一級資本補(bǔ)充有望提速

    本報記者 呂東

    本周，國有大行以及股份行的核心一級資本補(bǔ)充傳來好消息，郵儲銀行非公開發(fā)行以及浙商銀行的配股申請相繼獲批通過。

    雖然當(dāng)下銀行資本補(bǔ)充工具日漸增多，但定增和配股這兩種融資方式，因均可用來補(bǔ)充商業(yè)銀行的核心一級資本，所以被認(rèn)為是最為有效的銀行“補(bǔ)血”利器。

    兩家銀行

    資本補(bǔ)充方案獲批

    郵儲銀行日前發(fā)布公告稱，該行非公開發(fā)行A股股票申請已獲證監(jiān)會審核通過。發(fā)行預(yù)案顯示，該行非公開發(fā)行股份數(shù)量不超過67.77億股，募集資金規(guī)模不超過450億元（含），發(fā)行對象為不超過35名符合規(guī)定條件的特定對象。

    這是郵儲銀行自2021年3月份后開始的新一輪定增，上一次該行曾募集資金近300億元，非公開發(fā)行的發(fā)行對象僅有1名，為該行控股股東及實際控制人郵政集團(tuán)。

    此外，浙商銀行日前也披露公告稱，其A股配股申請獲得證監(jiān)會審核通過。據(jù)了解，浙商銀行可配售股份數(shù)量總計63.81億股。其中，A股可配售股份數(shù)量為50.14億股，H股可配售股份數(shù)量為13.70億股，配股募集資金不超過180億元（含）。

    兩家銀行在發(fā)行預(yù)案中均表示，募集資金到位后將有效提升核心一級資本充足率，進(jìn)一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。

    根據(jù)郵儲銀行預(yù)測，此次非公開發(fā)行完成后，該行資本充足率將由發(fā)行前的14.10%增至14.74%，核心一級資本充足率也將由9.55%提升至10.19%。

    光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示，信貸投放等業(yè)務(wù)持續(xù)提升需要有充足的資本作為保障，隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展以及信貸投放力度加大，除了利潤留存這種內(nèi)源性資本補(bǔ)充方式外，還要加大外源性資本補(bǔ)充力度以提高自身資本充足率水平。及時地進(jìn)行資本補(bǔ)充，不但能進(jìn)一步加大資本規(guī)模、提升資本抵御風(fēng)險能力，也會進(jìn)一步加大銀行信貸投放力度，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

    補(bǔ)充核心一級資本

    最為“解渴”

    從此次郵儲銀行、浙商銀行獲批的資本補(bǔ)充方式來看，無論是定增還是配股，均可直接用于補(bǔ)充對銀行來說最為迫切提升的核心一級資本，可謂是最為“解渴”的方式。

    近年來，在相關(guān)政策的推動支持下，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道獲得了極大擴(kuò)寬，眾多資本補(bǔ)充工具被各家銀行廣泛使用。包括定增、配股等用于補(bǔ)充核心一級資本的方式因條件嚴(yán)格、過程復(fù)雜，較少被銀行所使用。

    招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明認(rèn)為，對銀行來說，提高資本充足率，最為關(guān)鍵的是核心一級資本的補(bǔ)充。但補(bǔ)充核心一級資本的方式相對較少，其中永續(xù)債、二級資本債的發(fā)行，因僅能補(bǔ)充其他一級資本或二級資本，實際補(bǔ)充效果較為有限。在眾多資本補(bǔ)充方式中，定增、配股可更為快速直接地補(bǔ)充核心一級資本，因此具有明顯優(yōu)勢，資本補(bǔ)充效果也更為立竿見影。

    記者注意到，郵儲銀行、浙商銀行均表示，定增或配股的實施可更好地滿足監(jiān)管要求，為公司長期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)保駕護(hù)航。

    盡管國有大行、股份行資本充足率在同業(yè)仍保持較高水平，但未來此類銀行將會面對更為嚴(yán)格的資本要求，預(yù)留一定的資本緩沖空間頗為重要。

    根據(jù)《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》，系統(tǒng)重要性銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎(chǔ)上，還應(yīng)滿足一定的附加資本要求，由核心一級資本滿足。系統(tǒng)重要性銀行分為五組，第一組到第五組銀行分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求。目前，中大型銀行普遍進(jìn)入了系統(tǒng)重要性銀行名單，而上述銀行更需補(bǔ)充核心一級資本。以郵儲銀行為例，根據(jù)2022年我國系統(tǒng)重要性銀行名單，該行目前位列第二組，適用0.5%的附加資本要求。