股票回購增持貸款業(yè)務(wù)加速落地 有銀行利率不超過1.75%

    本報(bào)記者 彭妍

    自央行正式推出股票回購增持再貸款以來，商業(yè)銀行股票回購增持貸款業(yè)務(wù)加速落地。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，銀行相關(guān)貸款利率原則上不超過2.25%，個(gè)別銀行以不超過1.75%（含本數(shù)）的利率發(fā)放貸款，而央行向商業(yè)銀行發(fā)放的再貸款利率為1.75%。

    10月18日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》。據(jù)悉，再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。21家全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)按政策規(guī)定，發(fā)放貸款支持上市公司股票回購和增持。在貸款利率制定方面，按照利率優(yōu)惠原則，原則上不超過2.25%。

    據(jù)記者不完全梳理，在政策發(fā)布后的首個(gè)工作日，就有工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等多家銀行接連宣布落地首批股票回購增持貸款業(yè)務(wù)情況。近日，農(nóng)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行也迅速跟進(jìn)落地。

    10月25日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從廣發(fā)銀行獲悉，該行積極利用股票回購增持再貸款的貨幣政策工具，第一時(shí)間迅速制定印發(fā)《廣發(fā)銀行股票回購增持貸款管理辦法》，同步大力動(dòng)員全行開展?fàn)I銷活動(dòng)。截至10月25日，該行營(yíng)銷儲(chǔ)備股票回購增持貸款客戶45戶，合計(jì)融資需求70億元；10月24日，記者獲悉，平安銀行已與超200家上市公司進(jìn)行了貸款意向接洽，其中已初步達(dá)成貸款合作意向且進(jìn)入業(yè)務(wù)流程超50家；10月23日，浦發(fā)銀行表示，該行已完成多筆“股票回購增持貸款”審批，與超過170家上市公司達(dá)成合作意向，涵蓋集成電路、光學(xué)電子、生物醫(yī)藥、交通運(yùn)輸、高端制造等多個(gè)行業(yè)，貸款利率原則上不超過2.25%。

    值得注意的是，據(jù)農(nóng)業(yè)銀行披露，目前《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股票回購增持貸款管理辦法》已下發(fā)分支機(jī)構(gòu)落地實(shí)施。近日，農(nóng)業(yè)銀行與恒逸石化公司簽署了《流動(dòng)資金借款合同》，直接以不超過1.75%（含本數(shù)）的利率向上市公司發(fā)放貸款，期限3年。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，股票回購增持貸款有利于降低上市公司和股東的融資成本，激勵(lì)其進(jìn)行股票回購和增持。低利率貸款有助于為市場(chǎng)注入流動(dòng)性，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，特別是在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)，通過回購和增持可以穩(wěn)定股價(jià)，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。此外，上市公司通過低利率貸款進(jìn)行股票回購，可以優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。

    田利輝表示，銀行積極跟進(jìn)落地股票回購增持貸款業(yè)務(wù)，意在搶占市場(chǎng)先機(jī)、增強(qiáng)資本市場(chǎng)穩(wěn)定性和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)于銀行而言，股票回購增持貸款是一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，該業(yè)務(wù)的開展為銀行帶來兩大積極影響：一是為上市公司開展市值管理以及為大股東增持上市公司股票提供資金支持；二是為穩(wěn)定股價(jià)提供基礎(chǔ)。此項(xiàng)業(yè)務(wù)增加了股市的增量資金。

    楊海平認(rèn)為，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征與一般的貸款產(chǎn)品有區(qū)別，銀行應(yīng)圍繞該產(chǎn)品的適用對(duì)象及風(fēng)險(xiǎn)特征，細(xì)化業(yè)務(wù)審查標(biāo)準(zhǔn)和貸款后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)體系。

    在田利輝看來，銀行在面對(duì)新業(yè)務(wù)、新模式時(shí)需要提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，全面評(píng)估標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和財(cái)務(wù)狀況，確保貸款的安全性和合規(guī)性；需要明確準(zhǔn)入條件和規(guī)則，堅(jiān)持必要的標(biāo)準(zhǔn)，防控好信貸風(fēng)險(xiǎn)；需要強(qiáng)化貸款資金的監(jiān)督和管理，確保貸款資金?？顚Ｓ?，并積極與上市公司和主要股東溝通合作，了解其融資需求和回購增持計(jì)劃，提供更加精準(zhǔn)和高效的金融服務(wù)。