持牌消金機(jī)構(gòu)“黑馬”頻出 科技能力是產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵

    本報(bào)記者 李冰

    隨著上市公司半年報(bào)相繼披露，各持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)上半年“成績(jī)單”也隨之“浮出水面”。從已披露的數(shù)據(jù)來看，上半年多家機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)漲勢(shì)明顯，“黑馬”頻出。數(shù)據(jù)對(duì)比雖然受去年新冠肺炎疫情的影響，但也能窺見上半年消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展態(tài)勢(shì)和座次格局。

    易觀高級(jí)分析師蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)普遍回溫，一方面，是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境回暖，帶動(dòng)消費(fèi)及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)復(fù)蘇；另一方面，今年上半年，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)所處的監(jiān)管環(huán)境已趨于穩(wěn)定，一些機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷去年的戰(zhàn)略調(diào)整后重心已放在自身特色業(yè)務(wù)模式的打造上。”

    湖北消費(fèi)金融成凈利增幅“黑馬”

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月29日，已有10家持牌消費(fèi)金融公司公布了2021年上半年全部或部分業(yè)績(jī)，分別是招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、四川錦程消費(fèi)金融、尚誠(chéng)消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融，雖然個(gè)別消金金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)披露并不完全，但整體業(yè)績(jī)升溫明顯。

    在營(yíng)收方面，除尚誠(chéng)消費(fèi)金融未披露營(yíng)收數(shù)據(jù)外，其余公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近185億元，且有3家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)收均超過20億元。營(yíng)收前三甲分別是招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融，營(yíng)收情況分別是73.9億元、46.25億元、23.48億元。此外，中原消費(fèi)金融營(yíng)收情況也表現(xiàn)不俗，上半年?duì)I收15.63億元。在凈利潤(rùn)方面，僅9家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)披露具體數(shù)據(jù)，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近30億元。其中，凈利潤(rùn)突破10億元的僅有一家。

    招聯(lián)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融2021年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)排名前三，分別為15.42億元、5.32億元、4.41億元，同比增速分別為166.7%、426.73%、239.2%，四川錦程消費(fèi)金融緊隨其后凈利潤(rùn)為1.49億元；長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融凈利潤(rùn)為1.12億元。

    但是，2021年上半年，也有多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)均未超過億元。其中，海爾消費(fèi)金融凈利潤(rùn)0.77億元；湖北消金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.508億元；晉商消金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.253億元；尚誠(chéng)消費(fèi)金融凈利潤(rùn)0.22億元。

    值得關(guān)注的是，湖北消費(fèi)金融2021年凈利潤(rùn)雖然只有0.508億元，但同比增速高達(dá)1272.97%，成為難得的凈利潤(rùn)增速“黑馬”。

    總資產(chǎn)規(guī)模方面，招聯(lián)消費(fèi)金融上半年總資產(chǎn)達(dá)1298.43億元，坐穩(wěn)了已開業(yè)消費(fèi)金融公司的頭部位置；馬上消費(fèi)金融上半年總資產(chǎn)達(dá)570.17億元；中銀消費(fèi)金融資產(chǎn)合計(jì)378.94億元，分別排名前三。長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融、尚誠(chéng)消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、四川錦程消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融晉商消費(fèi)金融總資產(chǎn)情況分別是142.93億元、125.86億元、125.14億元、102.39億元、99.63億元、77.22億元。

    蘇筱芮表示，“從各家機(jī)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)看，銀行系消費(fèi)金融在各類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中呈領(lǐng)先之勢(shì)，招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融凈利潤(rùn)增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，說明了老牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)正在呈現(xiàn)業(yè)績(jī)復(fù)蘇和增長(zhǎng)潛能態(tài)勢(shì)。而湖北消費(fèi)金融顯示了‘黑馬’潛力，黑馬賽道正呈現(xiàn)重新點(diǎn)兵態(tài)勢(shì)。整體看，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)均呈現(xiàn)較高的增長(zhǎng)性。”

    科技能力占據(jù)行業(yè)關(guān)鍵“C位”

    同時(shí)，有消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)披露機(jī)構(gòu)碳中和治理情況。馬上消費(fèi)金融披露，從2015年開始，公司就利用人工智能等新技術(shù)，對(duì)綠色環(huán)境進(jìn)行治理。僅2021年上半年，通過金融云容器、智能客服、電子合同、電子憑證、線上業(yè)務(wù)等累計(jì)減少碳排放約5.67萬(wàn)噸，同時(shí)促進(jìn)綠色消費(fèi)，低碳產(chǎn)品消費(fèi)總額4.05億元。另外，馬上消費(fèi)金融制定了碳中和2.0路線圖，支持并投身于綠色技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)自身節(jié)能減排的同時(shí)，輸出數(shù)字減碳能力，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展、生態(tài)發(fā)展。

    西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)不斷擴(kuò)展的背景下，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)依然具有較好的發(fā)展前景。雖然其整體利潤(rùn)體量并不大，但科技賦能空間巨大，未來能夠做大做優(yōu)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)必然是科技能力以及降本增效較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)。

    記者還注意到，上半年，為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)內(nèi)外壓力，多家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在高管層面的調(diào)整頗為頻繁。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，年內(nèi)至少有12家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的21名董監(jiān)高任職資格批復(fù)公告發(fā)布，在目前已開業(yè)的29家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中，董監(jiān)高已“換人”的機(jī)構(gòu)已超四成。

    從行業(yè)角度來看，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)正面臨著大批巨頭的持續(xù)涌入形勢(shì)。平安消費(fèi)金融、螞蟻消費(fèi)金融均在路上。

    蘇筱芮認(rèn)為，科技實(shí)力及科技創(chuàng)新能力將是繼續(xù)占據(jù)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展“C位”的關(guān)鍵。她指出，“未來三方面決定了持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在行業(yè)中的地位：一是技術(shù)，新技術(shù)將繼續(xù)推動(dòng)消費(fèi)金融流程優(yōu)化，助力提升業(yè)務(wù)效率；二是場(chǎng)景，預(yù)計(jì)持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將加大尋求場(chǎng)景拓展與金融生態(tài)圈的構(gòu)造；三是模式，預(yù)計(jì)線上線下貫通的O2O模式將成為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。”

    蘇寧金融研究院研究員黃大智表示，風(fēng)控能力也是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，科技能力是業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。“未來消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，需要在獲客成本、資金成本、風(fēng)控成本等方面綜合衡量自身的資源稟賦，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。”