“奶酪界網(wǎng)紅”“醫(yī)藥茅”被扎堆調(diào)研！險(xiǎn)資：股市仍處反彈窗口期

    剛剛過(guò)去的5月，上證指數(shù)上漲4.89%，創(chuàng)今年以來(lái)最好月度紀(jì)錄。

    5月以來(lái)，機(jī)構(gòu)投資者積極參與上市公司調(diào)研，79家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研次數(shù)達(dá)到371次，共調(diào)研A股上市143家。妙可藍(lán)多、長(zhǎng)春高新、海大集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)、安科生物等受到險(xiǎn)資扎堆調(diào)研。

    有保險(xiǎn)資管公司人士表示，市場(chǎng)仍處在相對(duì)較好的反彈窗口期，6月仍需要積極把握當(dāng)前窗口期實(shí)現(xiàn)更多收益。后續(xù)需要關(guān)注成本上行趨勢(shì)下，上市公司盈利的分化，關(guān)注部分具有成本優(yōu)勢(shì)的公司。

    前海人壽最“勤奮”

    5月以來(lái)，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司積極參與對(duì)A股上市公司調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研次數(shù)共計(jì)371次。

    統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，5月以來(lái)調(diào)研次數(shù)超過(guò)5次的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司有24家，調(diào)研次數(shù)超過(guò)10次的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司有10家。其中，前海人壽、國(guó)壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老調(diào)研次數(shù)分別為28次、27次、27次。

    除了上述三家公司，調(diào)研次數(shù)前十名的公司還包括長(zhǎng)江養(yǎng)老、國(guó)華人壽、友邦保險(xiǎn)、太平養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、交銀康聯(lián)人壽、中國(guó)太保（集團(tuán)）。

    從上述調(diào)研最積極的公司TOP10來(lái)看，養(yǎng)老險(xiǎn)公司占據(jù)半數(shù)席位。

    5月以來(lái)參與調(diào)研的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司幾乎是“全譜系”出動(dòng)。大型險(xiǎn)企、中小型險(xiǎn)企，銀行系險(xiǎn)企以及外資或合資險(xiǎn)企均參與了調(diào)研。

    140多家A股公司獲險(xiǎn)資關(guān)注

    從調(diào)研對(duì)象來(lái)看，5月以來(lái)險(xiǎn)資調(diào)研的A股上市公司達(dá)到143家。深證主板公司、創(chuàng)業(yè)板公司及科創(chuàng)板公司收獲了險(xiǎn)資較高的關(guān)注度。受到10家以上保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司“扎堆”調(diào)研的上市公司有10家；受到5家以上保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研的上市公司有27家。

    險(xiǎn)資關(guān)注度較高的公司所屬行業(yè)來(lái)中，生物科技、醫(yī)療保健、電子元件、半導(dǎo)體、工業(yè)機(jī)械、特種化工等“密集出鏡”。

    妙可藍(lán)多、長(zhǎng)春高新、海大集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)、安科生物、涪陵榨菜、奧園美谷、邁瑞醫(yī)療、長(zhǎng)盈精密、廣聯(lián)達(dá)位列險(xiǎn)資扎堆調(diào)研榜單前十名。

    占據(jù)險(xiǎn)資扎堆調(diào)研榜榜首的是妙可藍(lán)多和長(zhǎng)春高新，分別受到15家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研。

    妙可藍(lán)多被市場(chǎng)認(rèn)為是“奶酪界網(wǎng)紅”。其調(diào)研紀(jì)要顯示，該公司的銷(xiāo)售人員調(diào)整和人員流動(dòng)問(wèn)題受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。

    長(zhǎng)春高新被市場(chǎng)人士稱(chēng)為“醫(yī)藥茅”，不僅吸引險(xiǎn)資關(guān)注，各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)其關(guān)注度均較高。

    不過(guò)，二者股價(jià)表現(xiàn)卻不容樂(lè)觀，5月以來(lái)至今，二者的區(qū)間跌幅分別超過(guò)17%和13%。

    至少受到2家險(xiǎn)企調(diào)研過(guò)的公司中，奧園美谷、宇瞳光學(xué)、石基信息、華峰測(cè)控、阿拉丁、蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)、航亞科技、雅化集團(tuán)、值得買(mǎi)、愛(ài)科科技等公司股價(jià)5月以來(lái)表現(xiàn)良好，漲幅均在20%以上。其中，蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)區(qū)間漲幅均在40%以上。

    目前是相對(duì)較好的反彈窗口期

    分析人士指出，今年一季度，出于對(duì)估值泡沫化的擔(dān)憂(yōu)，險(xiǎn)資適當(dāng)降低了股票與基金配置，開(kāi)始兌現(xiàn)部分浮盈。4月以來(lái)，權(quán)益配置倉(cāng)位占比出現(xiàn)提升態(tài)勢(shì)。加強(qiáng)權(quán)益類(lèi)投資也成為險(xiǎn)資人士近期探討較多的話(huà)題。

    國(guó)壽資產(chǎn)相關(guān)人士表示，近日市場(chǎng)成交活躍度有顯著提升，熱度全面覆蓋到多個(gè)行業(yè)，出現(xiàn)了持續(xù)輪動(dòng)上行的較好投資環(huán)境。“股票市場(chǎng)仍在相對(duì)較好的反彈窗口期。”

    該機(jī)構(gòu)稱(chēng)，上游看好供需結(jié)構(gòu)較好的焦煤、鋁等行業(yè)，中游來(lái)看機(jī)械、汽車(chē)等部分子行業(yè)有望擺脫成本端的擠壓影響，后續(xù)需要關(guān)注成本上行趨勢(shì)下上市公司盈利的分化情況，部分具有成本勢(shì)的公司有望脫穎而出。

    對(duì)于三季度乃至下半年的配置機(jī)會(huì)，多位險(xiǎn)資人士認(rèn)為，今年股票市場(chǎng)的配置難度加大，但仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。下半年需要重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性層面的變化以及業(yè)績(jī)層面成本推動(dòng)對(duì)基本面的影響。險(xiǎn)資配置或進(jìn)一步向低估值風(fēng)格靠攏。