壓實“看門人”責(zé)任 券商理應(yīng)成為投保主力軍

    ◎許盈記者徐蔚○編輯孫放

    隨著資本市場改革的不斷深化、投資者隊伍的不斷壯大，投資者保護的重要性愈發(fā)凸顯。作為資本市場重要組成部分和“看門人”，券商在開展投資者保護方面正不斷加力、創(chuàng)新。

    保薦機構(gòu)的勤勉盡責(zé)是投資者保護的重要一環(huán)。近年來，券商不斷加強文化建設(shè)，并從制度上發(fā)力壓實“看門人”職責(zé)；在防范各類非法證券活動和處理投訴方面，券商也是投保的主力軍，并將投保理念不斷納入到業(yè)務(wù)創(chuàng)新之中。

    在投資者教育方面，券商近年來也與時俱進，引入新技術(shù)、新形式，研發(fā)財商課程、走進高等院校，倡導(dǎo)理性投資、價值投資。

    壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任更好保護投資者

    “注冊制下，保薦機構(gòu)不僅是發(fā)行人的專業(yè)輔助者，更是資本市場的‘把關(guān)人’。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，保薦機構(gòu)在核實信息、執(zhí)行工作的時候，不能僅僅進行形式上的合規(guī)審查，更要開展實質(zhì)性的穿透核查。

    新證券法加大了保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)的法律責(zé)任。巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴表示，新證券法的相關(guān)條款給中介機構(gòu)以極大震懾力。隨著注冊制改革的穩(wěn)步推進，中介機構(gòu)須以更高的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，以保護好投資者的合法權(quán)益。

    中航證券首席經(jīng)濟學(xué)家董忠云認(rèn)為，注冊制大背景下，嚴(yán)監(jiān)管是常態(tài)化。對保薦機構(gòu)來說，一方面，在企業(yè)上市過程中，保薦人要轉(zhuǎn)變思路，加深對規(guī)則的理解，在對擬上市企業(yè)的信息披露核查中保持專業(yè)、客觀；另一方面，保薦機構(gòu)要加強內(nèi)控制度的建設(shè)和完善，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為資本市場和投資者把好關(guān)，選好優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

    將投保理念嵌入日常業(yè)務(wù)防范非法證券活動

    近年來，非法證券活動的手段日趨多樣化、隱蔽化、網(wǎng)絡(luò)化，對部分中小投資者的權(quán)益造成嚴(yán)重損害。在第三個“全國投資者保護宣傳日”到來之際，券商也組織了系列投教活動，旨在為投資者辦實事，引導(dǎo)理性投資。

    如招商證券國家級實體投教基地走進深圳市竹林社區(qū)，投教專員生動地向社區(qū)群眾介紹了“輕信炒股小廣告，被騙60多萬”“輕信炒股內(nèi)幕，被騙200多萬”“聽信忽悠，理財變借款”“投資高收益產(chǎn)品，存單變保單”等鮮活案例。為讓社區(qū)群眾有更直觀的感受，招商證券投教團隊現(xiàn)場演出了自編的情景劇《基金騙局》。

    投訴處理是券商服務(wù)、保護投資者工作的重要內(nèi)容。申萬宏源證券在投教基地特設(shè)周二“信訪接待日”，敞開大門受理投訴。為投資者提供面對面交流的機會，也為有效、妥善化解投訴、糾紛搭建平臺。

    國泰君安證券相關(guān)負責(zé)人對記者表示：“在制度流程方面，公司去年全面更新了《投資者教育管理辦法》，對新業(yè)務(wù)開展前的投資者教育工作作了詳盡的要求與說明。邀請公司研究員、專業(yè)講師針對目標(biāo)群體，講解相關(guān)業(yè)務(wù)知識、規(guī)則內(nèi)容，為目標(biāo)投資者打造內(nèi)容豐富、形式多樣、易于接受的課程。”

    近年來，越來越多的投資者通過滬深港通渠道參與港股市場投資，券商也大力開展投資者教育，幫助投資者了解、熟悉港股市場。據(jù)天風(fēng)證券相關(guān)負責(zé)人介紹，自獲得港股通業(yè)務(wù)資格以來，天風(fēng)證券互聯(lián)網(wǎng)投教基地從了解資訊、明晰規(guī)則、掌握知識、理性參與等多個層面，為投資者提供全方位的教育與服務(wù)，同時還通過金融科技手段的研發(fā)和應(yīng)用，將投資者教育與港股通業(yè)務(wù)流程緊密融合，精準(zhǔn)識別投資者需求并定制化推出相關(guān)投教內(nèi)容。

    金融科技賦能提升投保效果

    近年來，金融科技已成為券商保護投資者的重要手段。如在多媒體的運用方面，國泰君安證券的投教基地在業(yè)內(nèi)首創(chuàng)性地引入現(xiàn)代投教虛擬現(xiàn)實VR設(shè)備，打造投資者實體基地沉浸式體驗新模式?；匾灾袊Y本市場30年的發(fā)展背景為主題，通過VR體感設(shè)備，設(shè)計制作沉浸式投教體驗，使投資者通過VR身臨其境地感受資本市場的變化，并幫助投資者通過互動提高金融素養(yǎng)。

    還有券商利用金融科技為投資者保護、合規(guī)風(fēng)控賦能。據(jù)國海證券介紹，公司通過多項舉措利用新技術(shù)手段做好投保工作。一是基于企業(yè)微信等平臺，強化私域運營等模式，提升服務(wù)的廣泛化、差異化；二是充分利用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術(shù)手段，構(gòu)建多維客戶畫像，改進完善客戶服務(wù)體系和業(yè)務(wù)運營模式，增強用戶黏性，創(chuàng)新投教形式；三是在中后臺運營管理方面，運用RPA+AI，重構(gòu)原工作流程，提高自動化程度，減少重復(fù)性工作負擔(dān)并降低差錯率，提升合規(guī)風(fēng)控水平和專業(yè)服務(wù)能力；四是設(shè)計開發(fā)符合時代特點的更豐富的產(chǎn)品和更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，解決投資者保護中出現(xiàn)的新問題、新情況。