券商“觸網(wǎng)”游走灰色地帶 監(jiān)管新規(guī)落地在望

    近日，證監(jiān)會公布了一份對全國人大代表此前建議的答復(fù)。其中，證監(jiān)會表示，將適時推動券商租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動相關(guān)規(guī)定的制定出臺。

    早在2020年8月，證監(jiān)會曾就《證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動管理規(guī)定》（下稱《征求意見》）公開征求意見。業(yè)內(nèi)人士稱，最終辦法的發(fā)布，相較征求意見稿可能會有一些改動。

    據(jù)了解，現(xiàn)在不少券商利用第三方平臺引流，進(jìn)行開戶甚至交易，其中存在著合規(guī)、數(shù)據(jù)安全等方面的風(fēng)險。該業(yè)務(wù)一直處于灰色地帶，缺少明確規(guī)定?！墩髑笠庖姟分荚跇?gòu)建可行、合理的操作模式，明確監(jiān)管底線，將相關(guān)合作納入規(guī)范、健康運行的軌道。

    新規(guī)將適時出臺

    2020年8月，《征求意見》在時限結(jié)束之后，不少行業(yè)人士就開始期盼規(guī)定正式落地。隨著證監(jiān)會上述答復(fù)的披露，相關(guān)新規(guī)如今終于有了進(jìn)一步消息。

    券商通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺展業(yè)的現(xiàn)象比較常見。目前，在部分門戶網(wǎng)站以及財經(jīng)類APP上，仍然可以看到不少券商開戶引流廣告或者鏈接。開戶是一方面，也有的第三方平臺可以提供交易。公眾所熟知的某APP就聚集了數(shù)十家券商，登錄賬號之后就可以直接交易。

    券商通過第三方平臺展業(yè)現(xiàn)象存在了很長時間。“這一塊沒有正式管理規(guī)定，處在灰色地帶。”有業(yè)內(nèi)人士稱。

    上述人士還稱，管理新規(guī)如果正式出臺，券商就可以更加規(guī)范地與第三方開展合作。

    據(jù)了解，券商與第三方平臺合作的風(fēng)險點主要有三個方面：一是業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險，相關(guān)主體可能借助為券商提供信息技術(shù)服務(wù)的機(jī)會，混淆業(yè)務(wù)活動和技術(shù)服務(wù)的邊界，違規(guī)開展證券業(yè)務(wù)；二是技術(shù)安全與數(shù)據(jù)安全風(fēng)險，相關(guān)主體可能非法截留、獲取投資者開戶、交易等敏感數(shù)據(jù)，其負(fù)面行為、技術(shù)風(fēng)險可能傳導(dǎo)至券商；三是對行業(yè)生態(tài)可能產(chǎn)生不利影響，相關(guān)主體可能利用優(yōu)勢地位獲取不當(dāng)利益，或者開展競爭性報價，影響市場秩序，損害投資者合法權(quán)益。

    厘清券商

    與第三方合作邊界

    證監(jiān)會認(rèn)為，券商租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的核心，是利用信息技術(shù)手段為提供證券服務(wù)提質(zhì)增效，本質(zhì)還是金融?；ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境中的客戶招攬、客戶服務(wù)、接收交易指令等活動是證券業(yè)務(wù)的線上化，蘊(yùn)含潛在的金融風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)并持有相關(guān)金融牌照后方可開展。

    為此，《征求意見》將厘清券商與第三方機(jī)構(gòu)的合作邊界作為重點規(guī)范內(nèi)容，第三方機(jī)構(gòu)可提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所等信息技術(shù)服務(wù)，不得介入券商向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢等相關(guān)服務(wù)的任何環(huán)節(jié)。

    《征求意見》對展業(yè)行為進(jìn)行了規(guī)范：首先是保障技術(shù)安全，證券公司應(yīng)當(dāng)自主運營、自主管理相關(guān)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)或功能模塊；其次是做好數(shù)據(jù)隔離，確保第三方機(jī)構(gòu)不接觸、存儲相關(guān)業(yè)務(wù)及客戶數(shù)據(jù)；再次是規(guī)范收費模式，規(guī)定費用支付上限；最后是保持業(yè)務(wù)獨立，明確投資者保護(hù)措施，明確提示投資者該證券服務(wù)由證券公司提供。

    去年11月，監(jiān)管部門發(fā)布的一份內(nèi)部通報，對券商和大V合作開展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶引流等活動進(jìn)行規(guī)范，明確了相應(yīng)的監(jiān)管要求。

    監(jiān)管部門稱，引流開戶是一種客戶招攬行為，屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié)。目前，監(jiān)管僅規(guī)定了證券公司可以委托證券經(jīng)紀(jì)人代理客戶招攬活動，且證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)是證券從業(yè)人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動?；ヂ?lián)網(wǎng)大V不屬于專職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，證券公司利用大V引流開戶給獎勵不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應(yīng)停止相關(guān)合作。