券商密集調研?Sora概念股 看好上游算力基礎設施投資機會

    本報記者 李文

    見習記者 于宏

    春節(jié)后開工首周，多家券商緊鑼密鼓地開展了調研活動。東方財富Choice數據顯示，上周（2月19日至2月25日），74家券商共對109家上市公司進行了調研。從行業(yè)分布情況來看，電子、通信、機械設備、互聯(lián)網服務行業(yè)的上市公司被調研次數較多。

    受海外AI產業(yè)催化影響，上周，AI、算力等板塊行情迎來一波上漲走勢，相關賽道的上市公司也隨之成為券商等機構的調研重點，其中Sora（AI文生視頻大模型）概念股尤為受到市場和機構關注。

    對Sora概念股的調研，券商主要聚焦在被調研公司的AI相關產品研發(fā)與落地進展、Sora產品為公司帶來何種機遇及挑戰(zhàn)、公司未來在AI領域有何布局計劃等方面。

    例如，因賽集團上周股價多次漲停，并接受了15次券商調研。去年10月份，因賽集團發(fā)布了其自研營銷AIGC（人工智能生成內容）應用大模型InsightGPT內測版。在近期機構調研中，上述模型的成果和后續(xù)商業(yè)化計劃備受關注。

    對此，因賽集團表示，公司已于2024年1月底開放InsightGPT視頻智剪功能供特定合作伙伴試用體驗，并預計于2月底前開放體驗圖生視頻相關營銷應用產品，3月底前開發(fā)實現(xiàn)文生視頻相關能力。

    隨著生成式技術的不斷發(fā)展，AI生成視頻圖像與真實圖像的識別與鑒定難度有所上升。主營業(yè)務為網絡信息安全產品及相關服務的國投智能也是Sora概念股之一，上周共接受了9家券商的調研。

    在對AI生成視頻的鑒定方面，國投智能表示，已發(fā)布對生成式人工智能產生內容檢測識別和鑒定的產品AI-3300“慧眼”視頻圖像鑒真工作站，支持擴散模型、對抗網絡等生成的視頻和圖像的檢測和鑒定。

    多家上市公司被問及在AI領域的布局。例如，在調研中被問及AI在業(yè)務中的應用情況時，中文在線表示，公司于去年10月份發(fā)布了AI大模型“中文逍遙”，并在AI生成漫畫以及動態(tài)漫畫方面取得階段性成果，未來相關技術將應用于生成動畫、短劇、短視頻等領域。

    在AI算力時代，上下游相關各環(huán)節(jié)的公司也有望受益。在被問及Sora產品將對公司發(fā)展造成何種影響時，銘普光磁表示，將把握AI算力發(fā)展契機，持續(xù)進行光模塊、光器件產品的開發(fā)和優(yōu)化。錫業(yè)股份也表示，Sora等AI技術發(fā)展的不斷深入和擴展，有望進一步帶動相關產品耗錫需求增長并成為錫需求的新增長點。

    在行業(yè)評級方面，東方財富Choice數據顯示，上周，信息技術行業(yè)（東財行業(yè)一級）共收到來自47家券商的107個最新評級結果，其中9個評級結果為“買入”，98個評級結果為“增持”。

    多家券商近期發(fā)布研報，看好AI應用賽道的相關機遇。民生證券計算機行業(yè)首席分析師呂偉表示：“2024年或是AI應用的真正元年，AI終端重構、算力國產化與多模態(tài)引領AI應用這三大新方向有望孕育重要機遇。”

    “當前，人工智能行業(yè)爆款模型及應用頻出，從產業(yè)發(fā)展來看，處于技術和產品落地的重要節(jié)點，海內外科技巨頭持續(xù)增加對AGI（通用人工智能）行業(yè)的投入，國內政策亦重視人工智能行業(yè)發(fā)展及對現(xiàn)有產業(yè)賦能，發(fā)展及投資機遇凸顯。”東興證券分析師劉蒙表示。

    而在AI應用帶動上游環(huán)節(jié)產業(yè)發(fā)展方面，算力相關基礎設施成為券商調研高頻提及的關鍵詞。華福證券電子行業(yè)分析師戴晶晶認為：“不斷涌現(xiàn)的AI大模型正推動算力需求增長。大模型通常包含數億級的參數，需要消耗大量算力。AI服務器作為算力的發(fā)動機，算力需求的增長將帶動AI服務器需求的快速增長。”

    中國銀河證券計算機行業(yè)首席分析師吳硯靖表示：“伴隨Sora不斷迭代調優(yōu)，訓練數據集規(guī)模增大，未來算力需求將呈現(xiàn)指數級爆發(fā)式增長，持續(xù)看好上游算力基礎設施投資機會。”