中證協(xié)開展網(wǎng)下投資者自律檢查

    本報記者 周尚伃

    近期，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）和證券交易所以問題為導向組織開展了網(wǎng)下投資者網(wǎng)下詢價業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查。中證協(xié)本次重點對參與科創(chuàng)板、滬市主板注冊制項目的網(wǎng)下投資者進行自律檢查，涉及證券公司、基金公司、保險公司以及私募基金管理人等5家機構(gòu)投資者。

    4月7日，中證協(xié)對本次檢查的網(wǎng)下機構(gòu)投資者正式作出處理決定。其中，上海珠池資產(chǎn)管理有限公司被采取列入網(wǎng)下投資者限制名單并要求參加合規(guī)教育的書面自律管理措施，天安人壽保險股份有限公司以及上海衍復投資管理有限公司被采取警示并要求參加合規(guī)教育的書面自律管理措施。此外，還有2家機構(gòu)投資者被采取要求參加合規(guī)教育并提交合規(guī)承諾的自律措施。

    本次檢查發(fā)現(xiàn)，5家網(wǎng)下機構(gòu)投資者在研究定價依據(jù)的充分性、邏輯推導過程的嚴謹性和審慎性、履行報價評估和決策程序的完備性等方面均存在不同程度的問題；在制度健全性與執(zhí)行有效性方面，存在制度機制缺失、不健全、不完善或者落實執(zhí)行不到位等情況；個別機構(gòu)投資者還存在《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第四十一條規(guī)定的禁止性行為。

    2021年以來，中證協(xié)自主或聯(lián)合證券交易所對網(wǎng)下投資者實施自律調(diào)查和檢查8批次，處理證券交易所移交的違規(guī)線索6批次，累計對112家網(wǎng)下機構(gòu)投資者、68名個人投資者采取處理措施。特別是2022年實施網(wǎng)下投資者分類名單管理以來，根據(jù)證券交易所提供的關(guān)注線索，中證協(xié)已累計發(fā)布13期網(wǎng)下投資者關(guān)注名單、5期網(wǎng)下投資者異常名單，分別將出現(xiàn)一次或多次異常情形的176個網(wǎng)下投資者列入關(guān)注名單、8個網(wǎng)下投資者列入異常名單，對違規(guī)主體形成有效震懾，切實維護網(wǎng)下發(fā)行秩序，凈化網(wǎng)下發(fā)行生態(tài)環(huán)境。

    下一步，中證協(xié)將認真貫徹落實投資者為本的理念，持續(xù)加強網(wǎng)下投資者報價行為監(jiān)測和管理，嚴肅處理網(wǎng)下投資者報價和申購過程中不獨立、不客觀、不審慎、不誠信、不廉潔等違規(guī)行為，積極引導和督促網(wǎng)下投資者不斷提升研究定價、合規(guī)管理和風險控制等專業(yè)能力，共同塑造良好網(wǎng)下發(fā)行生態(tài)環(huán)境，支持中國特色現(xiàn)代資本市場建設(shè)和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。