券商積極布局股權(quán)投資領(lǐng)域 聚焦“投早、投小、投科技”

    本報(bào)記者 周尚伃

    見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    股權(quán)投資基金是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小型科技創(chuàng)新企業(yè)的重要金融工具，近年來(lái)得到了券商的積極關(guān)注和布局。近期，券商布局股權(quán)投資領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。

    積極設(shè)立股權(quán)投資基金

    有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

    近年來(lái)，為更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，券商積極設(shè)立相關(guān)股權(quán)投資基金。以浙商證券為例，5月22日晚間，公司發(fā)布公告稱，為有力支持浙江省“415X”先進(jìn)制造業(yè)集群建設(shè)，更好地發(fā)揮投資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要作用，進(jìn)一步助力省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與戰(zhàn)略部署，公司兩家投資子公司浙商資本和浙商投資，擬參與設(shè)立浙江浙商專精特新（金華）股權(quán)投資基金，該基金規(guī)模20億元，浙商資本擬與浙商投資共同出資8億元參與設(shè)立，其中由浙商投資出資7.8億元，浙商資本擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。

    今年以來(lái)，浙商證券多次“出手”布局股權(quán)投資領(lǐng)域，公司多次通過(guò)旗下子公司參與私募股權(quán)投資基金相關(guān)業(yè)務(wù)，顯露出著力發(fā)展該業(yè)務(wù)的明確意向。比如，2月4日，浙商資本與平湖經(jīng)開(kāi)創(chuàng)業(yè)投資有限公司合作成立平湖經(jīng)開(kāi)海納二號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）；3月26日，浙商資本與浙江省杭州市淳安縣政府、杭州資本正式簽約成立產(chǎn)業(yè)基金——浙商嘉勝（淳安）股權(quán)投資基金；5月13日，浙商資本、浙商投資與合肥高新建設(shè)投資集團(tuán)有限公司共同設(shè)立浙商聚金嘉融高投基金（合肥）合伙企業(yè)（有限合伙）。

    北京海潤(rùn)天睿律師事務(wù)所基金業(yè)務(wù)部律師張健對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“券商與地方國(guó)資合作設(shè)立股權(quán)投資基金，投資于新一代信息技術(shù)、人工智能、新能源等領(lǐng)域，有利于進(jìn)一步加快科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展；同時(shí)，券商可以參與到具有高增長(zhǎng)潛力的項(xiàng)目投資中，分享企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益，豐富業(yè)務(wù)多樣性，這有利于提升資源調(diào)配和利用效率，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境的能力，整體上有利于實(shí)現(xiàn)多方共贏。”

    對(duì)于股權(quán)投資業(yè)務(wù)的未來(lái)布局，浙商證券在2023年年報(bào)中表示，2024年，旗下的浙商投資將繼續(xù)深耕行業(yè)和區(qū)域，不斷加強(qiáng)投資團(tuán)隊(duì)和投資體系建設(shè)，嚴(yán)守合規(guī)風(fēng)控線，有序擴(kuò)大直接股權(quán)投資規(guī)模，穩(wěn)步提高資金使用效率和資產(chǎn)回報(bào)率。同時(shí)，浙商資本將進(jìn)一步擴(kuò)大管理規(guī)模，加快推進(jìn)私募股權(quán)基金的平臺(tái)化建設(shè)，并圍繞國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)積極進(jìn)行投資布局，加大投資力度，全力推動(dòng)私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

    提升自身

    綜合競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力

    “券商積極設(shè)立股權(quán)投資基金，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展等多方面均發(fā)揮著重要作用。”張健告訴記者，對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，券商參與設(shè)立股權(quán)投資基金可以為實(shí)體企業(yè)尤其是創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)提供穩(wěn)定的長(zhǎng)期資本投入，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；另外，通過(guò)資源整合和專業(yè)指導(dǎo)，可以幫助企業(yè)改善治理結(jié)構(gòu)、提升管理水平，加快企業(yè)成長(zhǎng)步伐。同時(shí)，在助力自身發(fā)展方面，積極開(kāi)展該業(yè)務(wù)有利于券商豐富業(yè)務(wù)種類，提升盈利能力，優(yōu)化自身資產(chǎn)配置，亦有利于券商后續(xù)開(kāi)展其他一攬子金融服務(wù)，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力。

    4月19日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《資本市場(chǎng)服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項(xiàng)措施》提到，“引導(dǎo)私募股權(quán)創(chuàng)投基金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。完善私募基金監(jiān)管辦法，豐富產(chǎn)品類型，推動(dòng)母基金發(fā)展，發(fā)揮私募股權(quán)創(chuàng)投基金促進(jìn)科技型企業(yè)成長(zhǎng)作用。”

    在政策倡導(dǎo)及市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，近年來(lái)，私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)成為一些金融機(jī)構(gòu)錨定的新賽道。中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，今年1月份至3月份，新備案私募股權(quán)投資基金的數(shù)量分別為189只、107只、120只。截至3月末，市場(chǎng)存續(xù)私募股權(quán)投資基金達(dá)31074只，存續(xù)規(guī)模共計(jì)11.05萬(wàn)億元。

    券商布局私募股權(quán)業(yè)務(wù)正當(dāng)時(shí)。5月16日，由中信建投資本管理有限公司發(fā)起設(shè)立的無(wú)錫潤(rùn)信興邦先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在中基協(xié)完成備案。中金公司表示，截至2023年末，公司私募股權(quán)業(yè)務(wù)通過(guò)多種方式在管的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4018億元。海通證券也披露，在私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)方面，2023年公司新增投資項(xiàng)目52個(gè)，投資金額31億元；新增設(shè)立基金10只，實(shí)繳募資金額43億元。截至2023年末，公司私募投資基金管理數(shù)量合計(jì)63只，管理規(guī)模合計(jì)333億元。

    排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師負(fù)責(zé)人孫恩祥對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“券商之所以積極布局私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)，一方面是因?yàn)檎邔?duì)‘投早、投小、投科技’的持續(xù)引導(dǎo)，以及監(jiān)管框架的逐步完善，為券商參與該業(yè)務(wù)提供了良好的政策環(huán)境；另一方面，在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型不斷推進(jìn)的情況下，資本市場(chǎng)不斷成熟，多層次資本市場(chǎng)體系日漸完善，退出渠道更加豐富，為券商私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇，券商較為看好其市場(chǎng)前景和盈利空間。”