國(guó)際業(yè)務(wù)成頭部券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)極 上半年8家券商境外收入同比漲幅均超10%

    本報(bào)記者 周尚伃

    見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    上半年，多家頭部券商在國(guó)際業(yè)務(wù)上表現(xiàn)亮眼，尤其是華泰證券，上半年國(guó)際業(yè)務(wù)收入躍居行業(yè)榜首，超越了龍頭中信證券，引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

    中國(guó)金融智庫(kù)特邀研究員余豐慧對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“面對(duì)波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境，中資券商加速進(jìn)軍海外市場(chǎng)，是緩解業(yè)績(jī)壓力、拓寬收入渠道的重要舉措。隨著中資券商綜合實(shí)力的不斷增強(qiáng)，其業(yè)務(wù)足跡也更多出現(xiàn)在海外市場(chǎng)。通過(guò)與海外金融機(jī)構(gòu)合作，或?qū)?guó)際子公司作為延伸的觸角，中資券商正持續(xù)打開(kāi)國(guó)際業(yè)務(wù)新空間，并為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)創(chuàng)造更多貢獻(xiàn)。”

    華泰證券

    國(guó)際業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼

    一直以來(lái)，在國(guó)際化業(yè)務(wù)布局方面，頭部券商都走在行業(yè)前列。上半年，華泰證券國(guó)際業(yè)務(wù)收入64.91億元，同比大增67.5%，占總營(yíng)收的比例提升至37.22%。中信證券緊隨其后，實(shí)現(xiàn)國(guó)際業(yè)務(wù)收入60.86億元；中金公司位列第三，實(shí)現(xiàn)國(guó)際業(yè)務(wù)收入22.91億元。此外，國(guó)泰君安、中國(guó)銀河的國(guó)際業(yè)務(wù)收入均超10億元；海通證券、廣發(fā)證券、招商證券的國(guó)際業(yè)務(wù)收入均超5億元。

    對(duì)于上半年國(guó)際業(yè)務(wù)的優(yōu)異表現(xiàn)，華泰證券表示，隨著資本市場(chǎng)高水平開(kāi)放縱深推進(jìn)，公司抓住互聯(lián)互通持續(xù)深化的戰(zhàn)略契機(jī)，逐步形成多地布局與聯(lián)動(dòng)發(fā)展業(yè)務(wù)體系，為企業(yè)提供海外上市融資、跨境并購(gòu)、區(qū)域業(yè)務(wù)分拆等定制化解決方案，同時(shí)為國(guó)際投資者引薦優(yōu)質(zhì)中國(guó)資產(chǎn)，助力打造“投資中國(guó)”品牌，國(guó)際業(yè)務(wù)綜合實(shí)力躋身中資券商頭部。

    增速方面，在有數(shù)據(jù)可比的17家上市券商中，有8家券商上半年境外業(yè)務(wù)收入同比增幅均超10%。其中，部分中小券商因去年同期業(yè)務(wù)收入基數(shù)較小，實(shí)現(xiàn)較大漲幅。具體來(lái)看，東方證券上半年實(shí)現(xiàn)境外業(yè)務(wù)收入1.32億元，同比增長(zhǎng)221.5%，漲幅居首；其次是國(guó)聯(lián)證券，同比增長(zhǎng)126.4%；華泰證券、廣發(fā)證券同比增幅均超60%；國(guó)泰君安上半年境外業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)45.56%；國(guó)元證券、中信證券同比增幅均超25%；招商證券同比增幅超10%。

    國(guó)際子公司是中資券商開(kāi)展海外業(yè)務(wù)的重要依托。上半年，頭部券商國(guó)際子公司收入表現(xiàn)較為出色。其中，中金國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.79億港元、華泰國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.12億港元、招證國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.14億港元、國(guó)泰君安金融控股實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.48億港元；銀河國(guó)際控股實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.57億元人民幣、中信建投國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.71億元人民幣；中信證券國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.34億美元。同時(shí)，券商也不斷加大對(duì)國(guó)際子公司的支持力度，例如，上半年，中信證券對(duì)子公司中信證券國(guó)際增資約65.32億元人民幣。

    同時(shí)，券商正在持續(xù)優(yōu)化國(guó)際業(yè)務(wù)資產(chǎn)和資源配置。綜合考慮當(dāng)前統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和國(guó)際業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的需要，華泰證券出售所持AssetMarkFinancialHoldings，Inc.全部股權(quán)事項(xiàng)已于紐約時(shí)間9月5日完成交割，本次交易項(xiàng)下的最終交易對(duì)價(jià)為179330.14萬(wàn)美元。

    券商國(guó)際業(yè)務(wù)布局

    進(jìn)一步深化

    當(dāng)前，國(guó)際業(yè)務(wù)成為上市券商拓展發(fā)展空間、提升經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)。在國(guó)際化布局方面，中資券商采取了從中國(guó)香港起步、逐步向全球拓展的策略。通過(guò)收購(gòu)港資券商或設(shè)立子公司等方式，構(gòu)建海外業(yè)務(wù)基礎(chǔ)平臺(tái)，進(jìn)行資本運(yùn)作和業(yè)務(wù)拓展。如今，隨著國(guó)際業(yè)務(wù)布局的進(jìn)一步深化，東南亞市場(chǎng)備受關(guān)注，逐步成為中資券商“出海”路上的重要一站。

    上半年，券商進(jìn)一步深化在東南亞市場(chǎng)的布局，中國(guó)銀河通過(guò)并購(gòu)將國(guó)際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)從中國(guó)香港延伸覆蓋至新加坡、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國(guó)等地，全方位進(jìn)入東南亞市場(chǎng)，成為在亞洲地區(qū)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)最廣的中資券商。同時(shí)，中國(guó)銀河將東南亞地區(qū)作為國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)，打造完善的國(guó)際服務(wù)鏈條，在新加坡、馬來(lái)西亞等核心區(qū)域市場(chǎng)份額躋身前三，海外業(yè)務(wù)成熟度逐步提升，有望成為未來(lái)重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

    華泰證券圍繞中企“出海”發(fā)展與外資投資中國(guó)的金融需求，持續(xù)深化境內(nèi)外一體化的服務(wù)架構(gòu)，向東南亞、中東等新興市場(chǎng)延伸金融服務(wù)鏈條。華泰證券新加坡子公司自獲得新加坡資本市場(chǎng)服務(wù)牌照和財(cái)務(wù)顧問(wèn)資質(zhì)豁免以來(lái)，積極推進(jìn)交易平臺(tái)建設(shè)，打造“投行+財(cái)富+機(jī)構(gòu)交易”的生態(tài)體系，以新加坡為支點(diǎn)，發(fā)展覆蓋東南亞的資本市場(chǎng)服務(wù)。

    多家券商紛紛披露下半年海外業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局。中信證券表示，下一步，公司會(huì)繼續(xù)深化日本、東南亞市場(chǎng)布局，積極調(diào)研中東地區(qū)業(yè)務(wù)布局可能性，加強(qiáng)與境內(nèi)各業(yè)務(wù)協(xié)同，以捕捉中國(guó)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)際化的機(jī)遇，滿足中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者全球資產(chǎn)配置的需要。中信建投將積極把握港股市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，持續(xù)推進(jìn)內(nèi)地和香港投行一體化工作，發(fā)揮境內(nèi)外一體化戰(zhàn)略合作資源優(yōu)勢(shì)，積極探索多元化債務(wù)融資產(chǎn)品，深耕和服務(wù)好中資企業(yè)境外債項(xiàng)目，提升國(guó)際化發(fā)展水平。

    中信證券金融產(chǎn)業(yè)首席分析師田良表示，中資券商國(guó)際化是推動(dòng)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際影響力的需要。展望未來(lái)，隨著全球產(chǎn)業(yè)一體化程度加深、外資持有人民幣資產(chǎn)信心不斷增強(qiáng)、“一帶一路”相關(guān)倡議有序?qū)嵤?，中資券商的國(guó)際化布局將持續(xù)縱深推進(jìn)。