中金所就中證1000股指期貨、股指期權(quán)征求意見

    中國金融期貨交易所6月22日晚間公告，為使新產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計更加合理，滿足市場參與者需求，充分聽取市場意見，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》和中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，中金所制定了《中證1000股指期貨合約》（征求意見稿）、《中證1000股指期權(quán)合約》（征求意見稿）、《中國金融期貨交易所中證1000股指期貨合約交易細(xì)則》（征求意見稿）和《中國金融期貨交易所股指期權(quán)合約交易細(xì)則》（修訂征求意見稿），開始向社會公開征求意見。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中證1000期指及期權(quán)如果推出，將使A股市場上的中小盤股具有相應(yīng)的對沖工具。而A股的中小盤股中，不乏備受投資者青睞的優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新類企業(yè)。相應(yīng)對沖工具和風(fēng)險管理工具如能推出，將進(jìn)一步提升投資者，特別是境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者對這些創(chuàng)新類企業(yè)的投資熱情。

    面向小市值公司

    中金所通知顯示，中證1000股指期貨和期權(quán)的合約標(biāo)的是中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的中證1000指數(shù)。中證1000指數(shù)由市值排名在滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)成份股之后的A股中市值相對靠前且流動性較好的1000只股票組成，是綜合反映A股市場較小市值公司股票價格表現(xiàn)的寬基跨市場指數(shù)，與滬深300和中證500等指數(shù)形成互補(bǔ)。

    意見稿同時顯示，中證1000股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣200元，以2022年6月22日中證1000指數(shù)收盤價6691.81點(diǎn)計算，中證1000股指期貨的合約面值約為134萬元。目前已上市三個股指期貨產(chǎn)品合約規(guī)模約在90萬元至130萬元之間，中證1000股指期貨的合約規(guī)模與現(xiàn)有已上市三個股指期貨產(chǎn)品合約規(guī)模相當(dāng)。

    此外，中證1000股指期權(quán)合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣100元，與已上市的滬深300股指期權(quán)一致。以2022年6月22日中證1000指數(shù)收盤價6691.81點(diǎn)計算，中證1000股指期權(quán)的合約面值約為67萬元。

    主要條款與現(xiàn)有品種基本一致

    意見稿顯示，中證1000股指期貨合約的其他主要條款均與現(xiàn)有已上市三個股指期貨產(chǎn)品保持一致；中證1000股指期權(quán)合約的其他主要條款均與已上市的滬深300股指期權(quán)產(chǎn)品也基本相同。

    中證1000股指期貨合約報價單位為指數(shù)點(diǎn)，最小變動價位設(shè)計為0.2點(diǎn)。合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個季月。交易時間為9：30-11：30和13：00-15：00.漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%。最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計為合約價值的8%。最后交易日為合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。最后交易日即為交割日。交割方式為現(xiàn)金交割。中證1000股指期貨的合約交易代碼為IM。

    中證1000股指期權(quán)合約的合約類型為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。報價單位為指數(shù)點(diǎn)，最小變動價位為0.2點(diǎn)。每日價格最大波動限制為上一交易日中證1000指數(shù)收盤價的±10%。合約月份為當(dāng)月、下2個月及隨后3個季月。行權(quán)價格覆蓋中證1000指數(shù)上一交易日收盤價上下浮動10%對應(yīng)的價格范圍。行權(quán)方式為歐式。交易時間為9：30-11：30，13：00-15：00.最后交易日為合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。到期日同最后交易日。交割方式為現(xiàn)金交割。中證1000股指期權(quán)合約看漲期權(quán)交易代碼為MO合約月份-C-行權(quán)價格，看跌期權(quán)交易代碼為MO合約月份-P-行權(quán)價格。