上市公司獨(dú)董履職呈現(xiàn)新氣象

    ■謝嵐

    自去年4月份國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見(jiàn)》以來(lái)，A股獨(dú)董制度改革已推進(jìn)一年。由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“獨(dú)董新規(guī)”）亦落地實(shí)施半年有余。

    時(shí)逢年報(bào)和一季報(bào)密集披露期，近期，越來(lái)越多的上市公司獨(dú)董正積極履職盡責(zé)。尤其是部分ST公司獨(dú)董，發(fā)聲尤為高頻。

    4月19日晚間，ST華鐵三位獨(dú)董發(fā)聲，警示如果控股股東和其他關(guān)聯(lián)方再不歸還占用的大額資金，上市公司將面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。再往前，ST起步、*ST美盛、*ST慧辰等多家公司的多位獨(dú)董亦紛紛發(fā)函，就財(cái)務(wù)復(fù)核、資金占用、業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)葐?wèn)題鄭重發(fā)聲。

    總體來(lái)看，隨著制度改革的深化，當(dāng)前A股上市公司獨(dú)董履職呈現(xiàn)新氣象。具體而言，主要有三大方面的變化。

    一是加強(qiáng)溝通和深入調(diào)研，履職方式更為優(yōu)化。獨(dú)董新規(guī)要求獨(dú)董每年在上市公司的現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于十五日。當(dāng)前，除按規(guī)定出席股東大會(huì)、董事會(huì)及其專門委員會(huì)、獨(dú)董專門會(huì)議外，越來(lái)越多的獨(dú)董也通過(guò)聽(tīng)取管理層匯報(bào)、與內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和承辦上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)溝通、實(shí)地考察、與中小股東溝通等多種方式履行職責(zé)。

    譬如*ST美盛在公告中表示，近期第五屆獨(dú)立董事與公司實(shí)際控制人趙小強(qiáng)先生、董事會(huì)全體董事、公司管理層和年審會(huì)計(jì)師進(jìn)行了溝通座談，赴公司實(shí)地調(diào)研并與負(fù)責(zé)人展開(kāi)溝通。

    二是權(quán)責(zé)更加匹配，監(jiān)督制衡作用凸顯。監(jiān)督作用是上市公司獨(dú)董制度的核心目標(biāo)，得益于獨(dú)董新規(guī)進(jìn)一步明確獨(dú)董在上市公司中的權(quán)利與所承擔(dān)的責(zé)任，當(dāng)前上市公司獨(dú)董積極強(qiáng)化監(jiān)督制衡效能，不斷提升上市公司透明度和治理水平。

    根據(jù)獨(dú)董新規(guī)，獨(dú)董應(yīng)履行參與董事會(huì)決策、對(duì)潛在重大利益沖突事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督等職責(zé)，并可以行使獨(dú)立聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，對(duì)上市公司具體事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)、咨詢或者核查等特別職權(quán)。

    以ST起步為例，公司的三位獨(dú)董要求公司聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，審計(jì)內(nèi)容包括就以前年度差錯(cuò)更正影響核算的合規(guī)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行核查，以及對(duì)公司2023年度銷售收入確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與公司銷售管理制度的要求進(jìn)行核查。

    三是積極提供專業(yè)判斷，參與決策力度進(jìn)一步提升。獨(dú)董新規(guī)明確提出，獨(dú)董應(yīng)對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供專業(yè)、客觀的建議，促進(jìn)提升董事會(huì)決策水平。當(dāng)前，越來(lái)越多的上市公司獨(dú)董積極主動(dòng)利用自身在金融、會(huì)計(jì)、法律或其他專業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，在上市公司治理中發(fā)揮作用。

    *ST慧辰就是一個(gè)典型案例。當(dāng)上市公司并購(gòu)來(lái)的子公司未能完成業(yè)績(jī)承諾，是否應(yīng)該接受業(yè)績(jī)補(bǔ)償方將業(yè)績(jī)補(bǔ)償款支付方式變更為延期分6年支付？對(duì)此，*ST慧辰的三位獨(dú)董查閱了公司前期已取得的所有文件資料，復(fù)核審查了業(yè)績(jī)補(bǔ)償方的履約能力，了解了公司擬接受業(yè)績(jī)補(bǔ)償款分期支付以及取消業(yè)績(jī)補(bǔ)償款分期支付的決策依據(jù)，比較權(quán)衡了分期與否的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，充分考慮了業(yè)績(jī)補(bǔ)償款回收的風(fēng)險(xiǎn)因素，一致認(rèn)為支付周期變長(zhǎng)增加了業(yè)績(jī)補(bǔ)償方償債的變數(shù)，延長(zhǎng)付款周期并不能完全、有效地覆蓋和控制其履約風(fēng)險(xiǎn)，按照原收購(gòu)協(xié)議的約定一次性要求業(yè)績(jī)補(bǔ)償方/賠償方支付款項(xiàng)，更有利于保護(hù)上市公司和全體股東的利益。

    總而言之，當(dāng)前A股上市公司獨(dú)董正加快向著公眾所期待的既“獨(dú)”又“懂”的方向大步前進(jìn)。與此同時(shí)，獨(dú)董履職也正迎來(lái)更明確的指引——4月11日，深交所發(fā)布《獨(dú)立董事和審計(jì)委員會(huì)履職手冊(cè)》，為相關(guān)主體提供工作指南，幫助其快速掌握履職要點(diǎn)，更好履職盡責(zé)。相信接下來(lái)，獨(dú)董們將進(jìn)一步提高履職質(zhì)效，持續(xù)提升上市公司治理水平，更好地以實(shí)際行動(dòng)維護(hù)上市公司整體利益，切實(shí)保護(hù)中小股東合法權(quán)益。