上市公司“不靠譜披露”將付出代價

    擇遠(yuǎn)

    6月5日晚間，科華控股發(fā)布公告稱，收到江蘇證監(jiān)局出具的警示函。原因是公司業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)與經(jīng)審計(jì)的定期報告業(yè)績數(shù)據(jù)存在重大差異，且盈虧性質(zhì)發(fā)生變化，信息披露不準(zhǔn)確。

    上市公司是在“聚光燈”下經(jīng)營的，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息是一項(xiàng)基本要求。但也有一些上市公司法治意識淡薄，在信息披露上不嚴(yán)謹(jǐn)、不嚴(yán)肅，導(dǎo)致錯漏。有的上市公司為了粉飾業(yè)績，甚至弄虛作假。

    業(yè)績預(yù)告“不靠譜”的公司并非孤例。比如，因修正后公司業(yè)績盈虧性質(zhì)發(fā)生變化且差異金額較大，*ST東海A日前收到海南證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書，公司及董事長兼總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

    有的上市公司發(fā)布年報業(yè)績預(yù)告后，接連發(fā)布多次修正預(yù)告，一步步變臉。比如6月6日進(jìn)入退市整理期的金剛退，其三次發(fā)布2019年業(yè)績預(yù)告，預(yù)告凈利潤的最高值與最低值之間相差高達(dá)52.4億元。

    上市公司的年度業(yè)績，是市場和投資者關(guān)注的重大事項(xiàng)，上市公司理應(yīng)按照要求對相關(guān)事項(xiàng)有一個充分、審慎的評估，確保業(yè)績預(yù)告的準(zhǔn)確性，并按照要求進(jìn)行披露。因?yàn)楦鶕?jù)《上市公司信息披露管理辦法》，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時依法履行信息披露義務(wù)，披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡明清晰、通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

    這就要求上市公司強(qiáng)化信息披露管理，嚴(yán)格按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，避免在信息披露方面發(fā)生違法違規(guī)行為；公司高管和大股東等“關(guān)鍵少數(shù)”要加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，提高規(guī)范意識和履職能力，保證公司的重大信息都能及時、公平、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露。

    從對監(jiān)管部門立案調(diào)查的情況來看，因信息披露違規(guī)被立案調(diào)查的占比也較高。筆者認(rèn)為，這透露出的信號是，在資本市場深化改革、注冊制穩(wěn)步推進(jìn)的背景下，資本市場的監(jiān)管水平和監(jiān)管效能正不斷提升，對違法違規(guī)保持“零容忍”、從嚴(yán)監(jiān)管是常態(tài)。

    需要強(qiáng)調(diào)的是，上市公司依法披露信息是一項(xiàng)法定職責(zé)和義務(wù)，必須對可能影響業(yè)績的重要因素進(jìn)行客觀、審慎地判斷。搞“不靠譜”的發(fā)布，最終將付出代價。

（編輯 孫倩）