道達投資手記：地產(chǎn)股爆發(fā)！去年“三大慘”要翻身？

    昨天，市場關注點不再是“抱團股”的下跌了，而是地產(chǎn)股突然集體爆發(fā)，萬科A漲停，保利地產(chǎn)大漲8.43%，還有多只地產(chǎn)股漲停。

    不僅僅是地產(chǎn)股，銀行股和保險股也普遍走強。去年，地產(chǎn)、銀行、保險被市場戲稱為股市“三大慘”，而昨天這三個板塊的爆發(fā)，成為指數(shù)反彈的最大貢獻者，滬指上漲20.97點，一度重返3600點。難道“三大慘”要翻身了？

    政策利好地產(chǎn)

    昨天開盤后不到一個小時，萬科A就放巨量漲停，全天成交83億元，在深市僅次于寧德時代排名第二，而且深股通專用席位凈買入10億元。

    不僅僅是萬科A，地產(chǎn)股第二號龍頭保利地產(chǎn)也一度漲停，最后大漲8.43%。另外，整個房地產(chǎn)板塊有十余只個股漲停。如此盛況實屬罕見。

    地產(chǎn)股近年來一直表現(xiàn)很糟糕，為何突然就爆發(fā)了？

    有一個消息值得重視，據(jù)多家媒體報道，按照自然資源部《2021年住宅用地供應分類調控相關工作》要求，重點城市將施行住宅用地供應“兩集中”新規(guī)，即集中發(fā)布出讓公告、集中組織出讓活動，并全年將分3批次集中統(tǒng)一發(fā)布住宅用地的招拍掛公告并實施招拍掛出讓活動。值得注意的是，“北上廣深”等22個重點城市在列。目前青島、天津、鄭州已經(jīng)發(fā)布相應通知。

    簡單來說，就是集中推出地塊，減少住宅用地出讓次數(shù)，降低土地溢價率，房企拿地成本降低。這個“兩集中”新規(guī)，市場解讀為利好地產(chǎn)商，加上地產(chǎn)股長期處于估值洼地，機構開始尋求抱團新方向，這才是地產(chǎn)股突然爆發(fā)的真正原因。

    基金老將唱多

    此外，還有一個消息。一則基金內部會議紀要在網(wǎng)上刷屏，興全基金老將董承非分享他的觀點稱，他會不斷加倉地產(chǎn)股，買入標的就是萬科和保利兩家最好的地產(chǎn)公司。董承非認為，當下選擇地產(chǎn)股，其實就是選擇估值洼地，拿地產(chǎn)股比持有現(xiàn)金好。

    地產(chǎn)和銀行實際上是屬性類似的資產(chǎn)。而銀行、保險又都屬于大金融領域。所以，昨天這三大板塊成為撐起指數(shù)的脊梁。

    去年的“三大慘”，今年能否就此打贏翻身仗，就看基金們能否形成一個共識了。不過短期看，護盤的作用更大些。

    如果只是由于這個原因而買地產(chǎn)股，我覺得他的風格確實還是非常謹慎和保守的。當然，這也符合他十多年基金老將的身份。

    港股消化利空

    前天，港股遭遇計劃上調印花稅稅率的沖擊而大跌，昨天利空得以消化，恒生指數(shù)反彈355點，收復30000點整數(shù)關，漲幅達1.2%，短期沖擊暫時扛過去了。

    A股市場在2021年春節(jié)假期之后幾乎天天調整，昨天滬指總算反彈，但是深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍在調整。

    后市，前期大幅調整的“抱團股”可能會有反彈，畢竟短期跌得還是有點多，但未來一兩個月，我覺得可能會處于震蕩中，要想再創(chuàng)新高，難度有點大。

    另外想說的是，董承非的觀點不代表市場主導觀點，但他另外一個看法還是要引起重視。那就是他對2021年的行情看得比較悲觀，對全年不看好，相對謹慎。他已經(jīng)在做一些防御性的動作。所謂防御，簡單說就是減倉。

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