全國首單旅游度假目的地CMBS成功發(fā)行

    本報記者 張志偉

    近日，全國首單旅游度假目的地CMBS“德邦海通-復(fù)星旅文-三亞亞特蘭蒂斯資產(chǎn)支持專項計劃”成功發(fā)行。此項目以德邦證券作為計劃管理人兼牽頭銷售機(jī)構(gòu)，海通證券、國泰君安證券、中信證券等為聯(lián)席銷售機(jī)構(gòu)。

    據(jù)悉，項目入池資產(chǎn)對應(yīng)物業(yè)為三亞亞特蘭蒂斯酒店與水上樂園，計劃總規(guī)模70.01億，其中優(yōu)先級68億元獲上海新世紀(jì)AAA評級，優(yōu)先級最終以5.00%的票面利率成功發(fā)行。

    三亞亞特蘭蒂斯是復(fù)星旅文首個旅游目的地項目，位于三亞市海棠灣國家海岸沙壩酒店帶的核心位置，地理位置優(yōu)越，集酒店、餐飲、特色海洋文化體驗、會展、購物、娛樂等多種業(yè)態(tài)于一體，于2018年4月正式營業(yè)以來備受關(guān)注。2019年，三亞亞特蘭蒂斯?fàn)I業(yè)額達(dá)到人民幣13.1億元，年到訪客流達(dá)520萬人次。

    作為全國首單旅游目的地CMBS，此項目具有創(chuàng)新示范效應(yīng)，為旅游目的地的運營模式提供了新的思路。本次CMBS項目的發(fā)行恰逢海南自貿(mào)區(qū)成立兩周年，是海南自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的全新嘗試，體現(xiàn)了投資人對海南省旅游產(chǎn)業(yè)的信心，是對海南打造國際旅游消費中心的有力響應(yīng)，未來也將受益于海南自貿(mào)區(qū)改革的進(jìn)一步深化和海南國際旅游島建設(shè)的推進(jìn)。同時，作為全國首單旅游目的地CMBS，也為旅游目的地的運營模式提供了新的探索。

    面對疫情對海南旅游業(yè)的沖擊，海南省將從短期、中期、長期三個階段制定旅游業(yè)疫后恢復(fù)重振計劃，視情恢復(fù)和開辟入境旅游市場。

    德邦證券透露，未來公司在資管新規(guī)的背景下將探索新的業(yè)務(wù)模式，持續(xù)深耕主動管理業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)并積極探索公募REITs的研究與推進(jìn)，在商業(yè)不動產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、消費養(yǎng)老等另類資產(chǎn)領(lǐng)域不斷開拓創(chuàng)新。

    業(yè)內(nèi)人士指出，三亞亞特蘭蒂斯CMBS項目成功發(fā)行，體現(xiàn)出德邦證券業(yè)務(wù)團(tuán)隊敏銳的市場洞察能力和扎實的產(chǎn)品設(shè)計能力，為德邦證券在不動產(chǎn)證券化領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗。

（編輯 白寶玉）