創(chuàng)業(yè)板改革疾步走 深交所力推五大安排

    近日，深交所就公開發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制配套規(guī)則，組織召開首場征求意見座談會，面對面聽取市場各參與主體意見建議，回應(yīng)市場關(guān)切，凝聚市場共識。

    會上，深交所表示，將繼續(xù)以開明的態(tài)度、透明的標準、嚴明的紀律，確保創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制行穩(wěn)致遠，為資本市場改革向“深水區(qū)”推進積累寶貴經(jīng)驗。

    證券時報記者了解到，深交所已做了五大安排，包括部署和推進創(chuàng)業(yè)板試點注冊制廉政建設(shè)，全面實行流程管控和科技審核，以及全面強化發(fā)行人的信息披露責(zé)任和全面壓實中介機構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任。

    敬畏市場聆聽市場

    4月27日，深交所公開發(fā)布創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制業(yè)務(wù)規(guī)則，并向市場征求意見。3天之后，深交所便馬不停蹄召開首場征求意見座談會。

    來自上市公司和擬上市企業(yè)、證券公司、創(chuàng)投機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所的負責(zé)人以及機構(gòu)、個人投資者代表參加了座談會。深交所黨委書記、理事長王建軍主持會議，深圳證監(jiān)局、深圳市金融局相關(guān)負責(zé)人以及深交所相關(guān)班子成員、業(yè)務(wù)部門負責(zé)人與會交流。

    會上，各方積極建言獻策，就有關(guān)創(chuàng)業(yè)板定位、發(fā)行上市條件、審核標準和流程等具體內(nèi)容提出有針對性、建設(shè)性和可操作性的意見和建議，為深交所完善規(guī)則制度奠定基礎(chǔ)，進一步推動中介機構(gòu)發(fā)揮“看門人”作用，助力強化創(chuàng)投機構(gòu)“孵化器”功能，更好服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

    深交所表示，將繼續(xù)以開明的態(tài)度，充分尊重各方意見，推動市場主體了解規(guī)則、認同規(guī)則、支持規(guī)則并運用規(guī)則。

    實際上，聆聽市場意見貫穿了創(chuàng)業(yè)板的改革歷程。

    證券時報記者了解到，2019年10月，創(chuàng)業(yè)板成立十周年，深交所連續(xù)舉辦多場座談會，讓市場各方參與進來，推進創(chuàng)業(yè)板的改革。深交所表示，后續(xù)將通過舉辦視頻座談會、開展市場調(diào)研渠道等方式持續(xù)收集市場主體意見，認真研究吸收合理建議，抓緊修訂完善相關(guān)配套規(guī)則。

    透明公平改革可期

    從增量到存量，創(chuàng)業(yè)板注冊制改革面對的問題更加復(fù)雜，風(fēng)險考驗也更加嚴峻。如何在最大公約數(shù)中穩(wěn)步推進改革相當重要。

    對此，深交所給出的答案是，“以透明的標準，公平對待市場主體，增強注冊制下審核時間和結(jié)果的可預(yù)期性。”

    從證券發(fā)行看，創(chuàng)業(yè)板改革試點注冊制實現(xiàn)兩個“可預(yù)期”和四個“公開”：審核進度可預(yù)期、審核結(jié)果可預(yù)期；通過公開審核標準、審核進程、審核意見、審核監(jiān)管，督促發(fā)行人真實準確完整地披露信息，“說清楚”、“講明白”，將真實情況呈現(xiàn)在投資者面前。

    法制化是此次創(chuàng)業(yè)板改革的重要方向

    為確保創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制行穩(wěn)致遠，深交所在會上表示，將以嚴明的紀律，嚴肅執(zhí)行規(guī)則制度，堅決打擊違法違規(guī)行為，切實保護投資者合法權(quán)益，努力凈化市場環(huán)境，為資本市場改革向“深水區(qū)”推進積累寶貴經(jīng)驗。

    證券時報記者了解到，深交所已做了五大方面的特殊安排。對內(nèi)，深交所將全面抓好廉政風(fēng)險防控體系建設(shè)，實行全流程管控，并實施科技審核。

    發(fā)行上市審核是一項公權(quán)力，深交所部署和推進創(chuàng)業(yè)板試點注冊制廉政建設(shè)，將廉政風(fēng)險防控建設(shè)與業(yè)務(wù)設(shè)計同研究、同推進、同落實，從審核理念、工作制度、流程控制、監(jiān)督檢查等方面著手，建立起全方位、多層次的注冊制廉政風(fēng)險防控體系，確保創(chuàng)業(yè)板試點注冊制各項工作依法、合規(guī)、廉潔、高效。此外，發(fā)行上市審核從申報、受理、審核、問詢、回復(fù)、提交證監(jiān)會注冊等全流程所有環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)處理全部電子化，關(guān)鍵節(jié)點、時間由系統(tǒng)控制，業(yè)務(wù)處理全程留痕、可追溯，通過技術(shù)手段強化業(yè)務(wù)全流程管控，確保審核運行嚴格規(guī)范。

    另外，深交所大力推進智慧交易所建設(shè)，以科技賦能發(fā)行上市審核，科技監(jiān)管貫穿發(fā)行上市審核過程始終，開發(fā)完成了審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)，審核標準固化、透明，審核業(yè)務(wù)處理規(guī)范、統(tǒng)一；引入“企業(yè)畫像”，運用關(guān)聯(lián)分析和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，實現(xiàn)精準有效監(jiān)管，提升智能化審核水平，最大程度地保障發(fā)行上市審核規(guī)范、透明、公正、高效。

    另一方面，以信息披露為核心是本輪創(chuàng)業(yè)板改革的主線，深交所還全面強化發(fā)行人的信息披露責(zé)任，壓實中介機構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任。

    注冊制下，更強調(diào)以保薦人、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)對發(fā)行人信息披露核查驗證的全面把關(guān)作用。為此，深交所建立了壓嚴壓實中介機構(gòu)責(zé)任的有效機制，通過規(guī)則明確區(qū)分中介機構(gòu)的核查責(zé)任和法律責(zé)任，有效利用現(xiàn)場檢查、自律監(jiān)管措施等手段督促中介機構(gòu)歸位盡責(zé)。