三宗財(cái)務(wù)造假案適用新證券法 最高擬罰款3980萬元

    本報(bào)記者 吳曉璐

    7月23日，證監(jiān)會(huì)行政處罰委辦公室副主任董文媛公布了適用新證券法的宜華生活、廣東榕泰、中潛股份三宗財(cái)務(wù)造假惡性案件，該批案件均處千萬元以上罰款，關(guān)鍵責(zé)任人罰款百萬元以上。

    “前述部分案件，造假比例高，情節(jié)嚴(yán)重，影響極為惡劣。證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決用好新證券法利劍，用重典、出重拳，維護(hù)市場(chǎng)信心，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”董文媛如是說。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，新證券法顯著提升了處罰金額，能夠讓財(cái)務(wù)造假者感到“痛”。而要想讓其怕，進(jìn)而不敢違法，則需要進(jìn)一步加大處罰力度，輔之以民事訴訟、刑事懲戒，才能讓獲益巨大、危害嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假行為得到有效遏制。

    罰單均超千萬元

    據(jù)介紹，廣東榕泰的行政處罰決定已經(jīng)下發(fā)，上市公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)被罰1450萬元；此外，宜華生活、中潛股份已收到行政處罰或市場(chǎng)禁入事先告知書，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)2家公司及相關(guān)責(zé)任人分別處以3980萬元、1540萬元罰款。其中，宜華生活財(cái)務(wù)造假案系目前擬對(duì)上市公司信披違法罰款額最高的案件。

    根據(jù)行政處罰事先告知書，宜華生活連續(xù)多年實(shí)施重大財(cái)務(wù)造假，2016年至2019年的4年間，宜華生活虛增營業(yè)收入合計(jì)約70億元，虛增利潤合計(jì)27億余元；另外，4年間宜華生活未按規(guī)定披露與關(guān)聯(lián)方資金往來320億余元；2016年至2019年上半年間，宜華生活通過財(cái)務(wù)不記賬、虛假記賬、偽造銀行單據(jù)等方式虛增貨幣資金合計(jì)85億元。

    據(jù)記者了解，目前宜華生活財(cái)務(wù)造假案已召開聽證會(huì)，當(dāng)事人表示針對(duì)虛增營業(yè)收入及利潤的事實(shí)及責(zé)任人員責(zé)任認(rèn)定相關(guān)事實(shí)需進(jìn)一步核實(shí)后補(bǔ)充提交相關(guān)證據(jù)及申辯意見，因此，事先告知書認(rèn)定的虛增數(shù)額及責(zé)任人員罰款金額不排除在正式下發(fā)處罰決定時(shí)進(jìn)行調(diào)整的可能。

    據(jù)董文媛介紹，三宗案件呈現(xiàn)以下特征：長期系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假，涉案金額巨大，持續(xù)時(shí)間長，最長跨度4年；實(shí)際控制人核心決策、組織實(shí)施，主觀惡性明顯；造假手段復(fù)雜隱蔽，形式不斷翻新，利用新型或復(fù)雜金融工具、跨境業(yè)務(wù)達(dá)成造假目的；財(cái)務(wù)造假伴生未按規(guī)定披露重大信息等其他違法違規(guī)行為。

    “從處罰金額來看，三宗財(cái)務(wù)造假案處罰均過千萬元，充分體現(xiàn)了新證券法下監(jiān)管部門從嚴(yán)從快從重處罰包括財(cái)務(wù)造假在內(nèi)的各類市場(chǎng)違法違規(guī)行為，體現(xiàn)了‘零容忍’的監(jiān)管態(tài)勢(shì)。”國浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，此次對(duì)三起案件的處罰，監(jiān)管層向市場(chǎng)釋放了強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)，通過切實(shí)提高違法違規(guī)主體的違法成本，對(duì)包括上市公司及各中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)等市場(chǎng)參與主體起到震懾作用。

    新證券法發(fā)布以后，依舊有企業(yè)以身試法。德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，原因可能有兩種，一部分人是過失，對(duì)法律法規(guī)不夠了解，一部分人是故意為之，認(rèn)為違法違規(guī)的收益將大于可能的法律責(zé)任。近兩年廣泛宣傳新證券法的背景下，仍然以身試法的人，持后一種心態(tài)的占比可能更多些。

    抓“關(guān)鍵少數(shù)”精準(zhǔn)打擊

    在三宗財(cái)務(wù)造假案中，對(duì)于實(shí)控人、董事長等“關(guān)鍵少數(shù)”處罰力度較重。例如廣東榕泰實(shí)際控制人被罰款330萬元，宜華生活實(shí)控人兼時(shí)任董事長擬被處以930萬元罰款并采取終身證券市場(chǎng)禁入，中潛股份2名主要責(zé)任人員分別擬被處以200萬元罰款。

    對(duì)于三宗案件的處罰，董文媛表示，證監(jiān)會(huì)秉持以下執(zhí)法理念：第一，對(duì)于證據(jù)充分、違法事實(shí)清楚的案件，從嚴(yán)重處，一抓到底，打則“痛擊筋骨”，絕不“撓癢癢”，讓違法者“知疼”，不敢“再犯”；第二，抓“關(guān)鍵少數(shù)”，精準(zhǔn)打擊，區(qū)分責(zé)任，區(qū)分情節(jié)，該批案件較為明顯的特點(diǎn)，即嚴(yán)辦首惡，對(duì)實(shí)際控制人施以重罰及終身市場(chǎng)禁入；第三，構(gòu)建立體追責(zé)體系，涉嫌犯罪，堅(jiān)決移送，絕不姑息，讓違法者在行政處罰、刑事打擊、民事賠償中承擔(dān)應(yīng)有責(zé)任。

    “‘關(guān)鍵少數(shù)’是問題焦點(diǎn)所在，他們遵守規(guī)則則企業(yè)行為規(guī)范，投機(jī)取巧則企業(yè)違法違規(guī)。”田利輝表示。

    “這體現(xiàn)了監(jiān)管層貫徹追首惡的監(jiān)管精神，此次處罰措施的出臺(tái)，將對(duì)資本市場(chǎng)中的‘關(guān)鍵少數(shù)’起到警示作用。”朱奕奕表示。

    陳波表示，新證券法下，對(duì)于董事長、實(shí)際控制人等主要責(zé)任人員的處罰，與對(duì)董事、監(jiān)事等一般責(zé)任人員罰款金額的絕對(duì)數(shù)差距明顯拉大，為執(zhí)法機(jī)關(guān)預(yù)留了較大的裁量空間，有利于更好落實(shí)權(quán)責(zé)一致、罰責(zé)相當(dāng)?shù)膱?zhí)法原則。

    董文媛表示，下一步證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，全面落實(shí)“零容忍”的工作方針，用足用好相關(guān)法律賦予的職責(zé)，嚴(yán)厲查處財(cái)務(wù)造假等惡性違法行為，堅(jiān)決追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的違法責(zé)任，綜合運(yùn)用行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒的立體式追責(zé)體系，形成依法打擊證券違法活動(dòng)的合力，維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序，凈化市場(chǎng)生態(tài)，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。