證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民：抓好三個(gè)“持續(xù)” 提升廣大投資者的獲得感安全感

    本報(bào)記者 吳曉璐

    “經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，中國(guó)資本市場(chǎng)從小到大，從區(qū)域到全國(guó)，已經(jīng)成為具有世界影響力的市場(chǎng)，上市公司市值和家數(shù)分別位居全球第二位和第三位，投資者數(shù)量規(guī)模居世界首位。”在9月3日舉行的第四屆中小投資者服務(wù)論壇上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示，上市公司是資本市場(chǎng)發(fā)展的基石，廣大投資者是資本市場(chǎng)發(fā)展的根本。提高上市公司質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)踐行以人民為中心的發(fā)展思想，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要體現(xiàn)。

    提高上市公司質(zhì)量

    保護(hù)投資者合法權(quán)益

    “高質(zhì)量的上市公司是投資者權(quán)益保護(hù)的源頭活水。”閻慶民表示，上市公司與投資者相伴相生。一方面，上市公司是聯(lián)結(jié)資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)，是資本市場(chǎng)投資價(jià)值的源泉。只有高質(zhì)量的上市公司，才能持續(xù)為投資者提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的良好回報(bào)。另一方面，上市公司的發(fā)展壯大離不開(kāi)投資者的支持，尊重投資者、敬畏投資者、回報(bào)投資者是上市公司應(yīng)盡之責(zé)。

    “提高上市公司質(zhì)量，規(guī)范上市公司行為，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的關(guān)鍵。”閻慶民表示，證監(jiān)會(huì)將提高上市公司質(zhì)量作為全面深化資本市場(chǎng)改革的重中之重，加強(qiáng)上市公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度建設(shè)，推動(dòng)形成各方齊抓共管的積極氛圍。

    一是深化改革，加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè)。國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“《意見(jiàn)》”），對(duì)提高上市公司質(zhì)量作出全面部署?！督∪鲜泄就耸袡C(jī)制實(shí)施方案》經(jīng)中央深改委會(huì)議審議通過(guò)，完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化退市程序，強(qiáng)化退市監(jiān)管。貫徹新《證券法》要求，證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布了《上市公司信息披露管理辦法》，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司透明度等。

    二是強(qiáng)化監(jiān)管，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作。根據(jù)“依法監(jiān)管、分類處置”的原則清理資金占用和違規(guī)擔(dān)保，有力地保護(hù)了中小投資者的合法權(quán)益。

    三是貫徹“零容忍”方針，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。中辦、國(guó)辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》發(fā)布，確立了“十四五”證券執(zhí)法司法工作的主要目標(biāo)與重點(diǎn)任務(wù)。證監(jiān)會(huì)部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，集中打擊財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法行為，依法從嚴(yán)從快從重查辦16起重大典型案件。

    四是強(qiáng)化協(xié)作，推動(dòng)形成系統(tǒng)性合力?！兑庖?jiàn)》出臺(tái)后，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿主持召開(kāi)動(dòng)員部署會(huì)，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)形成一盤(pán)棋抓落實(shí)的格局，主動(dòng)加強(qiáng)與地方黨委政府的匯報(bào)溝通。

    形成多層次投資者保護(hù)格局

    提升投資者獲得感、安全感

    “截至2021年7月底，參與資本市場(chǎng)的投資者已達(dá)1.9億，投資者結(jié)構(gòu)逐步改善，但占市場(chǎng)97%以上的中小投資者還處在成長(zhǎng)成熟的過(guò)程中，投資者保護(hù)工作仍需不斷加強(qiáng)。”閻慶民表示，去年，新《證券法》增設(shè)了“投資者保護(hù)”專章，就投資者民事賠償?shù)葐?wèn)題做出諸多適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的重大探索與制度創(chuàng)新。一年來(lái)，一系列改革措施和配套制度相繼落地，取得積極進(jìn)展。

    一是法律制度供給不斷完善。刑法修正案（十一）出臺(tái)，《最高人民法院關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問(wèn)題的規(guī)定》發(fā)布后，證監(jiān)會(huì)同步完善配套制度，建立健全了“明示退出、默示加入”的證券糾紛特別代表人訴訟工作機(jī)制，進(jìn)一步暢通了投資者依法維權(quán)渠道。二是投資者維權(quán)取得新成效。民事賠償訴訟方面，首例證券糾紛特別代表人訴訟落地，首例操縱市場(chǎng)民事賠償支持訴訟獲得勝訴，普通代表人支持訴訟已有案件宣判。三是投資者教育取得新進(jìn)展。證監(jiān)會(huì)攜手教育部門(mén)積極推動(dòng)投資者教育納入國(guó)民教育體系，目前，31個(gè)省市自治區(qū)累計(jì)在近5000所學(xué)校開(kāi)展教學(xué)試點(diǎn)。

    “提高上市公司質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益是資本市場(chǎng)的永恒主題，更是落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署的必然要求。”閻慶民表示，“十四五”時(shí)期，我國(guó)將進(jìn)入新的發(fā)展階段。在新階段、新起點(diǎn)，上市公司監(jiān)管和投資者保護(hù)工作要積極融入新發(fā)展格局，堅(jiān)持初心使命，努力提升廣大投資者的獲得感、安全感。為此，要著力抓好三個(gè)“持續(xù)”。

    一是持續(xù)提高上市公司質(zhì)量。以注冊(cè)制改革和退市制度實(shí)施為抓手，把好“入口關(guān)”，暢通“出口關(guān)”。以信息披露管理辦法修訂為契機(jī)，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司透明度。通過(guò)公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，推動(dòng)完善上市公司整體治理水平。堅(jiān)決落實(shí)“零容忍”要求，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)問(wèn)題的查處。牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

    二是持續(xù)推進(jìn)投資者保護(hù)制度落地實(shí)施。制定公開(kāi)征集股東權(quán)利管理相關(guān)暫行規(guī)定，有序推進(jìn)特別代表人訴訟工作常態(tài)化開(kāi)展，全面提升證券期貨糾紛多元化解的制度化、規(guī)范化水平，進(jìn)一步豐富支持訴訟實(shí)踐案件類型。充分發(fā)揮投資者服務(wù)熱線、中國(guó)投資者網(wǎng)的作用，開(kāi)展在線法律援助、在線糾紛調(diào)解，為投資者提供更便捷的服務(wù)。依托投資者教育基地加強(qiáng)宣傳教育，推動(dòng)投資者教育納入國(guó)民教育體系，引導(dǎo)投資者知法懂法、依法維權(quán)。

    三是持續(xù)推進(jìn)共同治理。壓實(shí)上市公司控股股東、實(shí)際控制人主體責(zé)任，加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的追責(zé)力度，推動(dòng)市場(chǎng)各方歸位盡責(zé)。積極引導(dǎo)理性投資、長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的理念。堅(jiān)持“共建、共治、共享”，持續(xù)加強(qiáng)與立法司法機(jī)關(guān)、宏觀管理、行業(yè)主管、市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)和地方政府等的工作協(xié)同，共同創(chuàng)造良好生態(tài)，維護(hù)公開(kāi)公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。