中證協(xié)：未取得交易商資質(zhì)的證券公司不得新增收益互換業(yè)務(wù)

    本報(bào)記者 朱寶琛

    見習(xí)記者 楊潔

    12月3日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司收益互換業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），自發(fā)布之日起施行。

    《管理辦法》共十章四十七條，其中明確，收益互換的交易對(duì)手方應(yīng)當(dāng)具有資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理的真實(shí)需求，符合《管理辦法》規(guī)定的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者標(biāo)準(zhǔn)；產(chǎn)品參與收益互換的，應(yīng)當(dāng)為合規(guī)設(shè)立的非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，穿透后的委托人中，單一投資者在產(chǎn)品中權(quán)益超過20%的，應(yīng)當(dāng)符合《管理辦法》規(guī)定的專業(yè)投資者標(biāo)準(zhǔn)；收益互換業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具備公允的市場(chǎng)定價(jià)、良好的流動(dòng)性；證券公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)定位和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，建立掛鉤標(biāo)的白名單制度，從嚴(yán)、動(dòng)態(tài)管理掛鉤標(biāo)的。

    據(jù)悉，自《管理辦法》發(fā)布之日起，未取得交易商資質(zhì)的證券公司不得新增收益互換業(yè)務(wù)；已實(shí)際開展業(yè)務(wù)的，應(yīng)自行制定整改計(jì)劃，在一年內(nèi)有序了結(jié)存量業(yè)務(wù)。交易商存在不符合《管理辦法》規(guī)定業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》第四十七條要求完成整改。且前述整改計(jì)劃應(yīng)在發(fā)布之日起兩個(gè)月內(nèi)報(bào)送至場(chǎng)外業(yè)務(wù)交易報(bào)告庫(kù)。

    中證協(xié)表示，因分類評(píng)級(jí)結(jié)果下調(diào)等原因正處于資質(zhì)過渡期內(nèi)的交易商，自《管理辦法》發(fā)布之日起不得新增收益互換業(yè)務(wù)規(guī)模。此外，交易商應(yīng)當(dāng)按要求及時(shí)將收益互換對(duì)沖專用賬戶信息報(bào)送至場(chǎng)外業(yè)務(wù)交易報(bào)告庫(kù)。

（編輯 崔漫）