三大交易所對(duì)538家公司涉660起違規(guī)行為采取監(jiān)管措施

    660份監(jiān)管措施中有210份涉及信息披露違法違規(guī)問題，占比達(dá)30.43%

    本報(bào)記者 田鵬

    隨著2024年上半年落下帷幕，滬深北交易所半年度監(jiān)管“成績(jī)單”也躍然于大眾眼前：2024年上半年，證券交易所堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，依法從嚴(yán)監(jiān)管，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管的適應(yīng)性和針對(duì)性。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，滬深北交易所累計(jì)對(duì)538家A股公司的660起市場(chǎng)違法違規(guī)事實(shí)采取監(jiān)管措施，同比增長(zhǎng)27.66%，充分釋放嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管信號(hào)；從內(nèi)容來看，監(jiān)管嚴(yán)抓信息披露，筑牢資本市場(chǎng)生命線的同時(shí)，持續(xù)錨定強(qiáng)本強(qiáng)基目標(biāo)，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、違規(guī)減持、異常交易、資金占用等嚴(yán)重違法違規(guī)行為。

    上海蘭迪律師事務(wù)所律師馬佳在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，證券交易所作為一線監(jiān)管者，落實(shí)“嚴(yán)監(jiān)管”，進(jìn)一步提高了上市公司等主體財(cái)務(wù)造假、虛假陳述等行為的違法成本。同時(shí)，進(jìn)一步壓實(shí)了上市公司的信息披露義務(wù)，推動(dòng)上市公司不斷規(guī)范信息披露和內(nèi)部治理，引導(dǎo)其更加聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

    充分釋放

    “兩強(qiáng)兩嚴(yán)”信號(hào)

    今年以來，滬深北交易所在一線監(jiān)管工作中，不斷釋放強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管（以下簡(jiǎn)稱“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”）信號(hào)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)滬深北交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，證券交易所共計(jì)對(duì)660起A股市場(chǎng)違法違規(guī)事實(shí)采取監(jiān)管措施，涉及A股上市公司538家。具體來看，前述監(jiān)管措施包括336份監(jiān)管工作函、150份監(jiān)管警示、93份通報(bào)批評(píng)、64份公開譴責(zé)以及17份公開認(rèn)定期限內(nèi)不適合擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分。

    今年以來，監(jiān)管力度逐漸加強(qiáng)，2024年二季度證券交易所累計(jì)對(duì)357起違法違法行為采取監(jiān)管措施，比一季度增長(zhǎng)17.82%。此外，監(jiān)管加大對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為打擊力度的同時(shí)，更保持著對(duì)涉事主體的持續(xù)關(guān)注，督促引導(dǎo)有關(guān)公司及相關(guān)主體積極補(bǔ)救、切實(shí)整改、合規(guī)發(fā)展。

    例如，深交所曾于4月25日對(duì)某上市公司采取監(jiān)管警示措施，劍指其信息披露內(nèi)控流于形式，公告中存在多個(gè)錯(cuò)別字的情況；6月21日，深交所再次對(duì)該公司采取通報(bào)批評(píng)措施，稱其“在短期內(nèi)反復(fù)出現(xiàn)公告文本文字錯(cuò)誤，信息披露不準(zhǔn)確，內(nèi)控機(jī)制嚴(yán)重缺失，且在監(jiān)管警示后仍屢次發(fā)生此類違規(guī)情形，完全無視信息披露基本要求，性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴(yán)重”。

    監(jiān)管力度上釋放嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管信號(hào)的同時(shí)，監(jiān)管內(nèi)容上也愈加注重強(qiáng)本強(qiáng)基目標(biāo)。其中，信息披露作為公眾公司向投資者和社會(huì)公眾全面溝通信息的橋梁，在加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)，增強(qiáng)投資者對(duì)市場(chǎng)的信心和信任方面具有重要意義，自然成為監(jiān)管工作“重中之重”。

    數(shù)據(jù)顯示，上述660份監(jiān)管措施中，有210份涉及信息披露違法違規(guī)問題，占比達(dá)30.43%。相關(guān)問題多涉及財(cái)務(wù)信息方面，原因包括但不限于未完整披露、未及時(shí)披露、未按規(guī)定披露、未準(zhǔn)確披露、未披露相關(guān)上市公司經(jīng)營(yíng)、交易、財(cái)務(wù)、重大訴訟和仲裁等信息，進(jìn)而影響投資者知情權(quán)。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授劉春生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，需要監(jiān)管對(duì)信息披露主體保持著持續(xù)且更為嚴(yán)苛的監(jiān)管和懲戒機(jī)制，以提升上市公司在信息披露上的自我約束和規(guī)范性。

    持續(xù)強(qiáng)調(diào)

    “以投資者為本”理念

    今年以來，證券交易所始終堅(jiān)持“以投資者為本”的理念，將“嚴(yán)監(jiān)管”不斷落實(shí)落細(xì)。滬深交易所年內(nèi)首次發(fā)聲，便直指強(qiáng)化紀(jì)律處分監(jiān)管效能發(fā)揮：1月12日，上交所表示，將全面強(qiáng)化“五個(gè)監(jiān)管”，打擊違法行為與推動(dòng)防范化解風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合；深交所表示，不斷優(yōu)化自律監(jiān)管工作，切實(shí)提高一線監(jiān)管有效性。

    在此背景下，監(jiān)管方法的科學(xué)有效則顯得愈發(fā)重要，證券交易所也在實(shí)踐中不斷嘗試，積累有效經(jīng)驗(yàn)。例如，在貫徹著力完善全鏈條監(jiān)管閉環(huán)方面，數(shù)據(jù)顯示，上述660份監(jiān)管措施中，有14份涉及到已退市上市公司。其中，6月底，上交所連續(xù)更新3則監(jiān)管措施，直指3家退市公司（退市園城、退市碳元、退市商城）定期報(bào)告披露問題，分別對(duì)相關(guān)公司采取公開譴責(zé)、通報(bào)批評(píng)等監(jiān)管措施。

    展望未來，近日，證監(jiān)會(huì)就進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革開展專題調(diào)研，證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席吳清提出，著力推動(dòng)實(shí)現(xiàn)違法違規(guī)“高成本”，大幅強(qiáng)化行政、刑事、民事立體化追責(zé)，保持嚴(yán)監(jiān)管強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，切實(shí)維護(hù)“三公”的市場(chǎng)秩序和保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

    馬佳表示，完善行政責(zé)任、民事責(zé)任和刑事責(zé)任一體的事后追責(zé)機(jī)制是打造監(jiān)管“組合拳”的關(guān)鍵一環(huán)，這意味著上市公司違反相關(guān)法律、法規(guī)，實(shí)施了證券欺詐等違法行為的，在承擔(dān)行政罰款等責(zé)任之后，還要重視其民事侵權(quán)賠償責(zé)任，若構(gòu)成犯罪，則應(yīng)當(dāng)依法追究相關(guān)責(zé)任人的刑事責(zé)任。同時(shí)，還需要建立完整立體的監(jiān)督管理體系。一方面，要實(shí)現(xiàn)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)自律措施相配合的完善規(guī)范體系，實(shí)現(xiàn)證券監(jiān)管有法可依，各級(jí)機(jī)構(gòu)各司其職；另一方面，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行監(jiān)管職能的過程中必須充分依法履行自身職能，杜絕選擇性執(zhí)法。