港股IPO市場(chǎng)現(xiàn)暖意 下半年有望迎來更多大型新股上市

    本報(bào)記者 毛藝融

    香港IPO市場(chǎng)現(xiàn)暖意。7月2日，元續(xù)科技上市，成為香港創(chuàng)業(yè)板改革三年多來第二家上市的GEM企業(yè)。6月28日，有7家企業(yè)同時(shí)開啟招股，目前均在申購(gòu)中。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，有30只新股登陸港交所，首發(fā)募資超133億港元，新股數(shù)量和募資額略低于去年同期，上半年仍缺乏中大型新股上市。

    不過，今年上半年港股新股破發(fā)率有所降低，部分個(gè)股行情產(chǎn)生示范效應(yīng)，一定程度上提振了投資者對(duì)新股的信心。從首日表現(xiàn)來看，上半年有30只新股在港交所上市，上市首日有9只破發(fā)，破發(fā)率僅為30%，較去年同期的51.5%明顯下降。后續(xù)成交量也有大幅改善。

    展望下半年，畢馬威預(yù)計(jì)，港股今年全年新股集資金額將達(dá)600億港元，全年新股預(yù)計(jì)為70只至80只，其中3只為第18C章上市的特?？萍夹鹿?。

    上半年新股認(rèn)購(gòu)活躍

    從認(rèn)購(gòu)倍數(shù)來看，上半年港股“打新”情緒回暖。上半年港股新股認(rèn)購(gòu)活躍度出現(xiàn)大幅提升，新股平均超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)近150倍，而去年同期只有平均不到10倍。具體來看，上半年港股市場(chǎng)有14只網(wǎng)上發(fā)行有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超過百倍。其中，優(yōu)博控股在公開發(fā)售階段獲得了2503.03倍認(rèn)購(gòu)。天聚地合的公開認(rèn)購(gòu)倍數(shù)高達(dá)601.9倍。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年成功上市的30只新股在上市首日有9只跌破發(fā)行價(jià)。對(duì)比來看，去年同期有17只新股在上市首日跌破發(fā)行價(jià)。

    剔除上市首日“破發(fā)”的9只新股，其余27只新股上市首日的平均漲幅為38.8%。其中，泓基集團(tuán)、經(jīng)緯天地在上市首日較發(fā)行價(jià)實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻倍。

    值得注意的是，老鋪黃金成為港股市場(chǎng)年內(nèi)最熱門新股，上市首日一度飆升超過80%，當(dāng)天收漲72.84%，全天成交額高達(dá)11.65億港元，總市值為113.47億港元。配售結(jié)果顯示，老鋪黃金公開認(rèn)購(gòu)高達(dá)582.15倍，國(guó)配認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)11.9倍。并且，老鋪黃金引入了多名基石投資者。公開招股階段，騰訊控股全資子公司、南方基金和CPE源峰作為基石投資者參與了其發(fā)行。

    此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月2日收盤，在上半年上市的30只新股里，仍有16只新股區(qū)間累計(jì)漲幅為正。其中，長(zhǎng)久股份、美中嘉和的區(qū)間漲幅分別約為776%、317%。

    下半年IPO有望持續(xù)回暖

    從上半年新股募資金額來看，茶百道成為募資最多的公司，首發(fā)募資額約25.86億港元。主營(yíng)激光雷達(dá)業(yè)務(wù)的速騰聚創(chuàng)首發(fā)募資額超10億港元。募資額在5億港元至10億港元之間的有6家，1億港元至5億港元的有20家，1億港元以下的有2家。

    相比往年，今年上半年港股整體募資金額較小。這說明，大部分赴港上市公司出于對(duì)賭協(xié)議或者融資需求，仍選擇縮減發(fā)行規(guī)模來降低發(fā)行難度。

    從正在處理的港股IPO申請(qǐng)來看，截至7月2日記者發(fā)稿，Wind數(shù)據(jù)顯示，有102家企業(yè)的IPO申請(qǐng)仍在有效期內(nèi)，處于“處理中”的狀態(tài)。據(jù)港交所官網(wǎng)信息，6月份，多家企業(yè)赴港遞表。僅6月27日至28日，有17家企業(yè)披露了招股書。其中，不乏順豐控股、周六福等知名企業(yè)。

    今年以來，港交所推出一系列改革舉措，提升港股市場(chǎng)吸引力。具體包括，推動(dòng)內(nèi)地龍頭企業(yè)在港上市、不再?gòu)?qiáng)制港股公司注銷庫(kù)存股等。

    在上市規(guī)則方面，特?？萍忌鲜袡C(jī)制、GEM改革均迎來重要突破。目前，特專科技第一股晶泰科技已上市，第二股黑芝麻智能通過了聆訊，越疆科技于6月26日遞表，有望成為第三股。而GEM改革三年多來，迎來優(yōu)博控股、元續(xù)科技兩只新股。

    此外，去年下半年以來，不少內(nèi)地企業(yè)已咨詢或啟動(dòng)赴港上市項(xiàng)目。港交所行政總裁陳翊庭6月21日在慶祝香港交易所上市二十四周年酒會(huì)上表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將內(nèi)地企業(yè)到海外上市的備案提速，鼓勵(lì)更多企業(yè)來港上市，預(yù)計(jì)下半年香港有望迎來更多大型新股掛牌。

    從正在排隊(duì)的企業(yè)來看，主要來自人工智能、生物醫(yī)藥、新能源汽車、新消費(fèi)等多個(gè)賽道。

    此外，港股估值水平較低，有望吸引更多長(zhǎng)線資金的關(guān)注。仲量聯(lián)行評(píng)估咨詢服務(wù)部執(zhí)行董事陳銘杰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著港股表現(xiàn)改善，IPO數(shù)量將更多。與其他市場(chǎng)相比，港股估值相對(duì)較低、股息率較高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月2日收盤，恒生指數(shù)的市盈率為9.28倍，相比全球主要市場(chǎng)仍偏低，而股息率高達(dá)4%，隨著上市公司加大分紅力度，預(yù)測(cè)1年股息率將達(dá)5%，屬全球市場(chǎng)中的高水平，有望吸引更多資金入市。