北京三中院：內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案成當(dāng)前審理證券犯罪案件的“第一大罪”

    本報(bào)記者 吳曉璐

    8月20日，北京市第三中級(jí)人民法院（簡(jiǎn)稱“北京三中院”）召開證券期貨犯罪審判情況新聞通報(bào)會(huì)。

    2020年12月，北京市第三中級(jí)人民法院被最高人民法院確立為“人民法院證券期貨犯罪審判基地”，集中管轄北京市證券期貨類犯罪案件。

    北京三中院黨組成員、副院長(zhǎng)王海虹表示，自被確立為人民法院證券期貨犯罪審判基地以來(lái)，北京三中院共受理證券類刑事案件44件（其中，2022年受理5件，2023年受理19件，2024年1月至7月受理20件）。此前，北京三中院受理證券類刑事案件3件。新收、審結(jié)證券類刑事案件數(shù)量均呈上升趨勢(shì)。這不僅符合2021年以來(lái)從嚴(yán)打擊證券犯罪的政策精神，也符合打擊力度延遲傳導(dǎo)至刑事訴訟后端審判環(huán)節(jié)的客觀規(guī)律。

    從受理案件案由來(lái)看，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案42件，成為當(dāng)前審理證券犯罪案件的“第一大罪”，占受理案件的89.36%；操縱證券市場(chǎng)案2件，違規(guī)披露、不披露重要信息案2件，各占受理案件的4.26%；欺詐發(fā)行證券案1件，這也是北京市首例欺詐發(fā)行證券案件，目前正在審理中。

    據(jù)王海虹介紹，證券類犯罪往往專業(yè)性較強(qiáng)，不僅涉及刑民交叉等復(fù)雜法律關(guān)系，也涉及會(huì)計(jì)、金融、計(jì)算機(jī)等諸多不同專業(yè)領(lǐng)域；同時(shí)，犯罪分子往往利用先進(jìn)技術(shù)手段隱蔽作案、試圖逃避法律追究。通過(guò)對(duì)審判基地審理的案件進(jìn)行調(diào)研，北京市證券犯罪案件具有以下四大特征：

    一是案件類型集中高發(fā)與多元并發(fā)趨勢(shì)共存。審判基地審理的案件中，內(nèi)幕交易犯罪案件占全部證券犯罪案件的近九成，成為證券犯罪集中高發(fā)案由；其次是操縱證券市場(chǎng)犯罪案件；此外還有少量違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪及欺詐發(fā)行證券案件。相對(duì)而言，利用信息交易類案件系較為傳統(tǒng)的證券犯罪，其作案難度較低，行政和司法機(jī)關(guān)查處經(jīng)驗(yàn)亦較為豐富；隨著大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段的成熟運(yùn)用及股票發(fā)行注冊(cè)制改革的推進(jìn)，操縱證券市場(chǎng)犯罪、信息披露類犯罪案件數(shù)量逐漸上升，案件類型呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，已經(jīng)在司法實(shí)務(wù)中初見端倪。

    二是證券犯罪主體人物畫像高度一致。從犯罪主體來(lái)看，被告人具有明顯的高學(xué)歷、高職位、少前科的特征。涉案人員主要集中在公司高管或具有證券從業(yè)背景、專業(yè)知識(shí)的人群中。公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高管理層人員及基金經(jīng)理、投資經(jīng)理等證券從業(yè)人員為證券犯罪的高發(fā)群體。從前科劣跡情況來(lái)看，僅有個(gè)別被告人曾因侵犯著作權(quán)罪、利用未公開信息交易罪等被判刑，此類犯罪再犯情況不突出。

    三是共同犯罪及關(guān)聯(lián)數(shù)罪串聯(lián)情況突出?；貙徖淼淖C券犯罪案件中，七成以上為共同犯罪，多為親屬、同學(xué)、同事等熟人之間內(nèi)外勾結(jié)、互借資金和賬戶等。

    四是證券犯罪單位化、團(tuán)伙化、鏈條化作案趨勢(shì)明顯。從案件審理情況看，單位作案集中于欺詐類、違背盡職義務(wù)類證券犯罪，注冊(cè)制改革后，這也將成為證券犯罪的高發(fā)領(lǐng)域。團(tuán)伙犯罪則多出現(xiàn)于操縱市場(chǎng)類證券犯罪中，犯罪人員往往不僅包括本公司人員，還包括配資中介人員以及操盤手組成的交易團(tuán)隊(duì)，共同作案。鏈條作案常牽連至中介組織等資本市場(chǎng)的“看門人”。此外，證券犯罪還向中下游延伸出洗錢罪、非法經(jīng)營(yíng)罪等，呈現(xiàn)出鏈條化作案特征，如我院審理的熊某等非法從事股票咨詢業(yè)務(wù)、賺取會(huì)員服務(wù)費(fèi)一案，被告人的行為構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。

（編輯 何帆）