證監(jiān)局、交易所“嚴(yán)”字當(dāng)頭手不軟 獨(dú)董履職漸入既“獨(dú)”又“懂”新境界

    本報(bào)記者 吳曉璐

    近日，河北證監(jiān)局對(duì)某上市公司阻礙獨(dú)立董事履職下發(fā)警示函。對(duì)公司予以警示的同時(shí)，責(zé)令公司從維護(hù)上市公司整體利益出發(fā)，抓緊配合獨(dú)立董事開展對(duì)養(yǎng)牛場(chǎng)重大工程項(xiàng)目復(fù)審工作。此后，上交所對(duì)公司采取監(jiān)管警示。

    監(jiān)管部門對(duì)上市公司獨(dú)董選任、履職等方面加強(qiáng)指導(dǎo)和監(jiān)管，獨(dú)董履職正逐步進(jìn)入既“獨(dú)”（獨(dú)立）又“懂”（專業(yè)精通）的新境界。但也有一些公司在核查獨(dú)董任職情況、聘任流程、董事會(huì)人員結(jié)構(gòu)設(shè)置等方面存在問(wèn)題，部分獨(dú)董未充分履行勤勉盡責(zé)義務(wù)等，被地方證監(jiān)局或交易所采取監(jiān)管措施。

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，地方證監(jiān)局責(zé)令上市公司配合獨(dú)董開展工作，從監(jiān)管層面為落實(shí)上市公司獨(dú)董制度提供了堅(jiān)強(qiáng)保障。清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)田軒在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，此舉有助于進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制，充分發(fā)揮獨(dú)董作用，以更加客觀公正的視角為上市公司經(jīng)營(yíng)決策提供意見與建議，增強(qiáng)公司治理效能；真正落實(shí)獨(dú)董獨(dú)立性、專業(yè)性的治理專家角色，打破上市公司內(nèi)部信息壟斷優(yōu)勢(shì)，提升上市公司經(jīng)營(yíng)管理的透明度，維護(hù)中小投資者的利益；通過(guò)獨(dú)董對(duì)上市公司的監(jiān)督管理，壓實(shí)上市公司管理層的職責(zé)，督促上市公司加強(qiáng)管理規(guī)范性，提升上市公司長(zhǎng)期發(fā)展質(zhì)量。

    獨(dú)董主動(dòng)發(fā)聲越來(lái)越多

    自去年獨(dú)董制度改革落地以來(lái)，市場(chǎng)各方對(duì)獨(dú)董履職情況關(guān)注度顯著提升。今年以來(lái)，上交所、深交所先后發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則理解一本通》《獨(dú)立董事和審計(jì)委員會(huì)履職手冊(cè)》，為相關(guān)主體提供工作指南。

    此外，7月份實(shí)施的新公司法對(duì)董監(jiān)高履職設(shè)定了更為嚴(yán)格、明確的責(zé)任，對(duì)忠實(shí)勤勉義務(wù)的概念做出界定，提高了其在公司治理中的參與度和影響力。

    在監(jiān)管部門的支持和引導(dǎo)下，上市公司獨(dú)董積極履職、主動(dòng)發(fā)聲情況越來(lái)越多?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)上市公司公告梳理，截至8月28日，年內(nèi)有44家上市公司累計(jì)收到49份獨(dú)董的督促函，內(nèi)容包括督促公司加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，妥善處理資金占用，解除違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)借款，采取措施增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等。

    此外，還有多位獨(dú)董在董事會(huì)上投出棄權(quán)或反對(duì)票，對(duì)上市公司年報(bào)、半年報(bào)披露內(nèi)容提出異議。如8月28日，中國(guó)鐵物發(fā)布2024年半年報(bào)，公司獨(dú)董王詠梅對(duì)半年報(bào)提出三點(diǎn)異議，并表示無(wú)法保證半年報(bào)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。中國(guó)鐵物對(duì)上述異議進(jìn)行逐條說(shuō)明，并表示以上問(wèn)題均不影響公司2024年半年度報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

    “今年以來(lái)，隨著獨(dú)董新規(guī)的深入實(shí)施以及新公司法的正式推行，獨(dú)董在公司經(jīng)營(yíng)決策參與度、獨(dú)立性、專業(yè)度等方面履職情況有較大改善。”田軒表示，主要體現(xiàn)在獨(dú)董參與上市公司重大決策和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)積極性提升，組織形式更加多元化；獨(dú)董的獨(dú)立性和專業(yè)度顯著提升；獨(dú)董監(jiān)督作用發(fā)揮效用更強(qiáng)，通過(guò)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行公開問(wèn)詢，督促上市公司信息披露透明度，提升公司治理水平。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)資本市場(chǎng)監(jiān)管與改革研究中心主任陳運(yùn)森在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來(lái)，上市公司獨(dú)董履職在三方面有顯著改善：首先，獨(dú)董的獨(dú)立性與專業(yè)性不斷增強(qiáng)；其次，公司信息披露的質(zhì)量不斷提升。獨(dú)董在信息披露方面扮演著監(jiān)督角色，促使公司提高信息披露的質(zhì)量和完整性，更好地保護(hù)投資者利益。最后，對(duì)企業(yè)監(jiān)督力度不斷強(qiáng)化，符合強(qiáng)監(jiān)管的要求。

    多措并舉強(qiáng)化獨(dú)董履職保障

    雖然獨(dú)董的履職情況在不斷改善，但在日常工作中，仍有部分公司或獨(dú)董存在問(wèn)題，被監(jiān)管部門處罰。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月28日，年內(nèi)有23家上市公司或其相關(guān)負(fù)責(zé)人因獨(dú)董選任、履職等方面存在問(wèn)題，被監(jiān)管部門處罰。其中，12家公司因公司獨(dú)董同時(shí)擔(dān)任董監(jiān)高的公司家數(shù)超過(guò)五家，導(dǎo)致披露的《獨(dú)立董事提名人聲明》與事實(shí)不符；6家公司獨(dú)董候選人材料備案時(shí)間明顯遲延，聘任流程存在重大瑕疵；3家因獨(dú)董未充分履行勤勉盡責(zé)義務(wù)或獨(dú)立性存在問(wèn)題；1家因獨(dú)董數(shù)量較少，導(dǎo)致下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)等長(zhǎng)期存在獨(dú)董未占多數(shù)的情況；1家則是阻礙獨(dú)董履職。

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，獨(dú)董履職仍然面臨一系列挑戰(zhàn)。一方面，在各種壓力下，可能導(dǎo)致獨(dú)董履職不夠獨(dú)立。另一方面，信息不對(duì)稱、資源或能力限制，可能導(dǎo)致獨(dú)董不夠“懂”。

    獨(dú)董是上市公司治理結(jié)構(gòu)中的重要一環(huán)，推動(dòng)獨(dú)董履職盡責(zé)，有助于提高上市公司治理水平，保護(hù)投資者尤其是中小投資者的權(quán)益，提升市場(chǎng)信心。

    對(duì)于如何進(jìn)一步提高獨(dú)董履職能力，為其履職提供保障，田軒建議，首先，加強(qiáng)對(duì)上市公司獨(dú)立董事機(jī)制建設(shè)要求，完善獨(dú)董與上市公司高管、核心管理人員的溝通機(jī)制，提升獨(dú)董作用發(fā)揮的組織性，確保獨(dú)董能夠獲得充分、及時(shí)的信息；其次，加強(qiáng)上市公司回復(fù)獨(dú)董督促函的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性要求，提高對(duì)獨(dú)董的專業(yè)能力要求，并進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)；最后，健全獨(dú)董考核激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)獨(dú)董薪酬和激勵(lì)與其履職效果掛鉤，同時(shí)對(duì)因獨(dú)董履職不到位造成的風(fēng)險(xiǎn)事件，從嚴(yán)查處。

    陳運(yùn)森表示，應(yīng)增加獨(dú)董的培訓(xùn)和資源支持，通過(guò)提供更多的專業(yè)培訓(xùn)和訪問(wèn)公司內(nèi)部資源的權(quán)限，以增強(qiáng)獨(dú)董專業(yè)性和決策能力。同時(shí)，改善信披機(jī)制，確保獨(dú)董可以獲得及時(shí)和全面的信息，從而有效地履行其監(jiān)督職責(zé)。此外，加強(qiáng)法律保障，通過(guò)法律手段確保獨(dú)董的權(quán)益和職權(quán)，防止其在履職過(guò)程中受到不當(dāng)干預(yù)。這些措施將有助于優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，提升獨(dú)董履職的有效性。