深交所發(fā)布ETF市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū) 2024年國(guó)內(nèi)ETF總成交額合計(jì)37.69萬(wàn)億元

    本報(bào)記者 毛藝融

    2024年，在新“國(guó)九條”推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展和資本市場(chǎng)“1+N”政策引領(lǐng)下，ETF市場(chǎng)取得長(zhǎng)足發(fā)展，在證券市場(chǎng)中發(fā)揮愈加重要的作用。截至2024年年底，境內(nèi)上市非貨幣ETF共1006只，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.56萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模均創(chuàng)歷史新高，股票型ETF資金流入超萬(wàn)億元，非貨幣ETF占股票市場(chǎng)流通市值比重由2023年底的2.72%提升至4.58%。

    深市新上市ETF規(guī)模合計(jì)達(dá)到1778億元，占兩市新上市總規(guī)模的比例為51.6%。ETF市場(chǎng)整體交投持續(xù)活躍，總成交金額再創(chuàng)歷史新高。ETF年度分紅金額超過(guò)200億元，積極降低管理費(fèi)及托管費(fèi)率，提高了投資者獲得感。

    1月24日，深交所發(fā)布ETF市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)（2024年）。深交所不斷推陳出新，持續(xù)豐富寬基ETF產(chǎn)品線，先后推出一批中證A50、中證A500、創(chuàng)業(yè)板50、深證100和創(chuàng)業(yè)板中盤(pán)200ETF。持續(xù)加大市場(chǎng)服務(wù)力度，完善“三縱三橫”市場(chǎng)培育矩陣，打造深市基金服務(wù)品牌，第三屆全國(guó)ETF菁英挑戰(zhàn)賽參賽人數(shù)超過(guò)60萬(wàn)人，ETF大講堂開(kāi)講超過(guò)200場(chǎng)，ETF策略師培訓(xùn)覆蓋投顧超過(guò)5萬(wàn)人。連續(xù)組織召開(kāi)ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展生態(tài)大會(huì)，開(kāi)展中國(guó)特色金融文化ETF海報(bào)展活動(dòng)，推出《ETF不止一面 如影隨形》投資者服務(wù)宣傳片和“投資A系列”話題頁(yè)，具有較高的市場(chǎng)認(rèn)可度。推進(jìn)國(guó)際化進(jìn)程，做好產(chǎn)品全生命周期監(jiān)管服務(wù)，持續(xù)優(yōu)化流動(dòng)性服務(wù)商機(jī)制，推動(dòng)深市ETF市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    ETF產(chǎn)品規(guī)模提升九成

    近年來(lái)，境內(nèi)ETF市場(chǎng)發(fā)展提速?？傄?guī)模達(dá)到第一個(gè)萬(wàn)億元?dú)v時(shí)17年，實(shí)現(xiàn)第二個(gè)萬(wàn)億元?dú)v時(shí)3年，而突破3萬(wàn)億元僅歷時(shí)9個(gè)月。

    截至2024年年底，境內(nèi)上市ETF共有1033只，總規(guī)模達(dá)到3.72萬(wàn)億元。其中，深滬兩市ETF（非貨幣）產(chǎn)品數(shù)量為1006只，較2023年底凈增加145只，合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模為3.56萬(wàn)億元，較2023年底增加1.72萬(wàn)億元，增幅93%。ETF占股票市場(chǎng)流通市值比重由2023年底的2.72%提升至4.58%，在證券市場(chǎng)中發(fā)揮愈加重要的作用。

    2024年以來(lái)，基金管理人積極貫徹新“國(guó)九條”政策精神，增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，ETF產(chǎn)品分紅力度明顯增強(qiáng)，投資者獲得感進(jìn)一步提高。截至年底，ETF分紅總額和次數(shù)分別達(dá)221.6億元和128次，同比分別增長(zhǎng)106%和172%。其中，主流寬基ETF是2024年股票ETF分紅的主力軍，嘉實(shí)滬深300ETF等5只寬基ETF產(chǎn)品年內(nèi)分紅金額超10億元。

    除分紅金額刷新紀(jì)錄外，“季度分紅”“月月分紅”等以分紅特色為產(chǎn)品相繼推出。多只中證A50ETF以及中證A500 ETF均設(shè)置了強(qiáng)制分紅機(jī)制。ETF產(chǎn)品的分紅屬性已逐漸成為中長(zhǎng)期穩(wěn)健配置策略中的重要關(guān)注因素。

    ETF費(fèi)率水平進(jìn)一步下調(diào)。2024年4月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金證券交易費(fèi)用管理規(guī)定》，調(diào)降基金管理費(fèi)、托管費(fèi)以及證券交易傭金。各基金管理人積極行動(dòng)，調(diào)降旗下大型寬基等ETF管理費(fèi)率、托管費(fèi)率，進(jìn)一步降低市場(chǎng)投資成本。多只產(chǎn)品的管理費(fèi)和托管費(fèi)率分別降至0.15%、0.05%的水平。整體來(lái)看，2024年共61只ETF實(shí)施降費(fèi)，以年底保有規(guī)模測(cè)算，每年可為投資者節(jié)省約55億元持有成本。

    ETF成交額再創(chuàng)新高

    隨著ETF產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，ETF憑借其突出的交易便捷性與投資功能性受到投資者歡迎，交投活躍度持續(xù)提升。2024年，國(guó)內(nèi)ETF總成交額合計(jì)37.69萬(wàn)億元，非貨幣ETF總成交額達(dá)31.46萬(wàn)億元，分別比2023年增長(zhǎng)36.7%和55.6%。除貨幣ETF外，各類ETF品種成交額均有提升。

    2020年至2024年，A股ETF成交額占股票成交額由3.4%穩(wěn)步提升至6.2%。從日均換手率來(lái)看，2024年ETF日均換手率為6.32%，整體流動(dòng)性顯著優(yōu)于股票及債券。

    ETF市場(chǎng)資金凈流入環(huán)比翻倍。2024年，ETF成為了各類增量資金進(jìn)入市場(chǎng)的重要通道‌。從資金流向情況來(lái)看，ETF市場(chǎng)資金凈流入高達(dá)11480億元，相較于2023年同比增長(zhǎng)126%；非貨幣ETF整體資金凈流入11979億元，相較于2023年同比增長(zhǎng)108%，資金凈流入實(shí)現(xiàn)翻倍。其中，股票型ETF資金凈流入超萬(wàn)億元，達(dá)10057億元。

    寬基ETF規(guī)模加速增長(zhǎng)。隨著創(chuàng)新型寬基中證A50ETF、深證主板50ETF、中證A500ETF等產(chǎn)品陸續(xù)推出，寬基ETF布局進(jìn)一步完善。2024年底，寬基ETF數(shù)量達(dá)262只，總規(guī)模2.19萬(wàn)億元，較2023年底增長(zhǎng)1.34萬(wàn)億元，增幅160%。

（編輯 郭之宸）