本報記者 吳珊
在連續(xù)創(chuàng)出階段性高點后,近日,順周期類股似乎進入“休整階段”。
申萬宏源證券認為,“穩(wěn)價”政策正在發(fā)力中,應(yīng)避免價格過快上漲沖擊消費升級的良好復(fù)蘇格局。大宗商品價格近期上行過快,一定程度上已經(jīng)脫離供需基本面,預(yù)計工業(yè)品通脹到三季度有望逐步趨緩。
盡管周期品短期會“緩口氣”,但是眾機構(gòu)仍對采掘行業(yè)青睞有加。
《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),4月份以來至今,采掘行業(yè)共有17家公司被機構(gòu)密集走訪,行業(yè)占比達25.37%。從參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)來看,美錦能源、靖遠煤電、河鋼資源、海油發(fā)展等4家公司接待調(diào)研機構(gòu)家數(shù)均在10家及以上,分別為:41家、17家、12家、10家。
“去年底以來,全球大宗商品價格普漲和通脹預(yù)期提升帶動了采掘業(yè)的經(jīng)營改善和景氣度提升,加上去年疫情沖擊形成了板塊的估值洼地,是包括采掘在內(nèi)的周期板塊近期表現(xiàn)相對突出的兩個主要動因。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示。
持有類似觀點的安爵資產(chǎn)董事長劉巖也表示,美國貨幣超發(fā)和全球疫情后期經(jīng)濟復(fù)蘇導(dǎo)致全球大宗商品進入上升周期,此外,基礎(chǔ)大宗商品供應(yīng)安全性風(fēng)險加大,也讓采掘行業(yè)的前景具有更大的想象空間。
可以看到,各大機構(gòu)在密集調(diào)研摸底采掘行業(yè)上市公司后,也不斷對優(yōu)秀的公司進行著“點贊”。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),在67只采掘行業(yè)成份股中,機構(gòu)近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”評級的公司達到37家,占比逾五成,其中12家公司機構(gòu)看好評級家數(shù)在5家及以上,中國神華、陜西煤業(yè)、金能科技等3家公司機構(gòu)看好評級家數(shù)在10家以上,分別為13家、12家、12家。
進一步梳理發(fā)現(xiàn),近30日內(nèi),有35家采掘行業(yè)上市公司被機構(gòu)給予預(yù)測目標價,其中26只個股最新收盤價距離機構(gòu)預(yù)測目標價存在20%以上上漲空間。具體來看,海油工程、蘭花科創(chuàng)、中國神華、露天煤業(yè)、山煤國際、中海油服、海油發(fā)展等7只個股最新收盤價距離機構(gòu)預(yù)測目標價上漲空間在40%以上,分別為,73.76%、66.56%、47.74%、42.99%、42.41%、40.98%、40.08%。
對于接下來采掘行業(yè)的投資機會,劉巖表示,由于采掘行業(yè)開發(fā)周期較長,我們認為勘探、設(shè)計、設(shè)備、技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域都會有不錯的機會,一些在特定領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)會更受投資機構(gòu)青睞,而概念股的機會窗口期也不會太久。理論上來說,采掘行業(yè)本輪行情主要受到宏觀面影響,企業(yè)基本面短期改變不多,投資者還是應(yīng)該多從這個方面來研判機會。
袁華明則相對謹慎,在其看來,股價上漲和估值提升使得采掘板塊的投資性價比相應(yīng)在降低,加上政策帶來的不確定性,當前市場對于包括采掘板塊在內(nèi)的周期品種走勢的分歧有所加大。但結(jié)合預(yù)期較長的全球經(jīng)濟修復(fù)周期和貨幣寬松大環(huán)境,采掘行業(yè)景氣周期有望延續(xù)比較長時間。短期看,采掘板塊出現(xiàn)底部有支撐的震蕩盤整和板塊內(nèi)部結(jié)構(gòu)性分化表現(xiàn)的可能性還是比較大的。國內(nèi)經(jīng)濟修復(fù)已經(jīng)持續(xù)了較長時間,而全球經(jīng)濟修復(fù)剛剛開始,意味著和全球需求關(guān)聯(lián)度更高品種的景氣周期更長一些,機會更多一些。
表:近30日內(nèi)機構(gòu)看好的采掘股一覽
制表:吳珊
(編輯 白寶玉 策劃 趙子強 張穎 吳珊)
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