大賺近900億美元！巴菲特最新重倉(cāng)股曝光，投資這家公司已賺32倍

    本報(bào)記者 徐一鳴

    2月26日晚間，“股神”沃倫·巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋發(fā)布了2021年第四季度以及全年業(yè)績(jī)報(bào)告。本年度的《巴菲特致股東信》也隨之公開。

    2021年伯克希爾實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為274.55億美元，2020年則為219.22億美元，同比增長(zhǎng)25.24%。歸母凈利潤(rùn)為897.95億美元，較同期的425.21億美元，增長(zhǎng)111.18%。2021年第四季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)72.85億美元，較同期的50.21億美元，增長(zhǎng)45.09%。歸母凈利潤(rùn)為396.5億美元，較同期的358.4億美元，增長(zhǎng)10.63%。

    巴菲特在信中表示，我們持有股票是基于對(duì)其長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的預(yù)期，而不是對(duì)市場(chǎng)短期動(dòng)向做出投機(jī)。

    川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“股神”的投資之道，一是取決于對(duì)投資研究的分析能力非常之強(qiáng)，尤其是對(duì)底部公司的挖掘能力非常突出。二是對(duì)一些個(gè)股持有周期非常之長(zhǎng)，能夠耐心且充分的享受公司從初期到獨(dú)角獸期間的極高紅利。

    前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從1965年到2021年，伯克希爾·哈撒韋每股市值的復(fù)合年增長(zhǎng)率為20.1%，明顯超過(guò)標(biāo)普500指數(shù)的10.5%。由于復(fù)利的力量，伯克希爾·哈撒韋的市值增長(zhǎng)率是驚人的36416倍，而標(biāo)普500指數(shù)是302倍，也就是說(shuō)伯克希爾·哈撒韋的市值增長(zhǎng)在過(guò)去50多年的時(shí)間跑贏了標(biāo)普500指數(shù)高達(dá)100多倍，這充分體現(xiàn)出價(jià)值投資的魅力。

    持股方面，截至2021年年底，伯克希爾·哈撒韋分別持有蘋果（市值1611.55億美元）、美國(guó)銀行（市值459.52億美元）、美國(guó)運(yùn)通（市值248.04億美元）、可口可樂(lè)（市值236.84億美元）、穆迪（市值96.36億美元）、威瑞森（市值82.53億美元）、美國(guó)合眾銀行（市值80.58億美元）、比亞迪（市值76.93億美元）、雪佛龍（市值44.88億美元）、紐約梅隆銀行（市值38.82億美元）等。

    楊德龍表示，第一大重倉(cāng)股依然是蘋果公司，超過(guò)1611億美元，占到總股票持倉(cāng)的46%左右?？梢钥闯?，巴菲特對(duì)于看好的公司一直保持重倉(cāng)的一個(gè)習(xí)慣，蘋果無(wú)疑是為他創(chuàng)造利潤(rùn)最高的公司，同時(shí)也為伯克希爾·哈撒韋貢獻(xiàn)近1000億美元左右的利潤(rùn)。

    此外，第八大持倉(cāng)的比亞迪，也為“股神”帶來(lái)了豐厚的報(bào)酬。2008年9月份，巴菲特以8港元/股的價(jià)格，建倉(cāng)2.3億美元。年報(bào)顯示，巴菲特在比亞迪的投資上已賺了32倍。

    楊德龍?zhí)嵝训?，伯克希?middot;哈撒韋雖然擁有3500億美元的權(quán)益資產(chǎn)，但是仍然留著大量的現(xiàn)金倉(cāng)位在資產(chǎn)負(fù)債表中，包括1440億美元的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物等。也就是說(shuō)，留有20%到30%左右的現(xiàn)金倉(cāng)位，并沒(méi)有滿倉(cāng)配置權(quán)益資產(chǎn)。

    “從投資比例來(lái)看，科技、金融和消費(fèi)類股票占比較高，而且尤其注重成長(zhǎng)性龍頭企業(yè)。”陳靂分析稱，A股市場(chǎng)也特別注重價(jià)值投資和科技屬性。結(jié)合當(dāng)下行情，能源行業(yè)和大宗商品、貴金屬在特定的市場(chǎng)環(huán)境下，投資者短期可重點(diǎn)關(guān)注。

（編輯 孫倩 策劃 張穎）