消費市場預(yù)期回暖 食品飲料指數(shù)本周漲近8%

    本報記者 姚堯

    隨著消費市場回暖預(yù)期的逐步強化，食品飲料行業(yè)本周表現(xiàn)強勢。11月28日至12月2日，食品飲料行業(yè)指數(shù)期間累計上漲7.87%，大幅跑贏上證指數(shù)（期間累計漲幅1.76%），位居申萬一級指數(shù)周漲幅榜第二位。在食品飲料行業(yè)的121只個股中，有118只個股本周實現(xiàn)上漲。個股方面，熊貓乳品、三元股份、燕塘乳業(yè)、陽光乳業(yè)、品渥食品、青島食品等個股期間累計漲幅均超20%。

    廣州萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“消費領(lǐng)域自2021年一季度以來經(jīng)歷了多輪回調(diào)，中證消費指數(shù)調(diào)整幅度達40%左右，此前的謹慎預(yù)期已得到充分計價。近期消費領(lǐng)域漲幅較大，主要還是消息面因素令消費市場回暖預(yù)期增強，食品飲料行業(yè)有望迎來困境反轉(zhuǎn)。”

    近期相關(guān)利好消息不斷涌現(xiàn)。11月11日，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制綜合組公布《關(guān)于進一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施科學(xué)精準做好防控工作的通知》，提出優(yōu)化防控工作的二十條措施。南京證券表示，相關(guān)防疫政策優(yōu)化將有利于消費場景恢復(fù)和消費需求的改善，對市場信心的提振起到重要作用。

    廣州11月30日發(fā)布優(yōu)化疫情防控管理措施后，多個區(qū)宣布解除臨時管控區(qū)的管理措施。廣州各類生產(chǎn)經(jīng)營性場所有序恢復(fù)正常生產(chǎn)秩序，密閉半密閉場所恢復(fù)營業(yè)，餐飲經(jīng)營單位有序恢復(fù)堂食。

    浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林告訴《證券日報》記者，“食品飲料是穩(wěn)健的消費品行業(yè)，在消費復(fù)蘇預(yù)期強化背景下，堂食和預(yù)制菜都會因此而受益，主要體現(xiàn)為消費者對食品飲料消費量的增加，以及獲取食品飲料消費渠道更加多元。預(yù)計線下餐飲業(yè)短期會迎來一輪消費高潮，而以熟食生鮮為代表的預(yù)制菜也將迎來新高潮。”

    食品飲料行業(yè)本周大幅上漲也與資金面關(guān)系密切，大單資金正積極搶籌部分食品飲料行業(yè)個股。11月28日至12月2日，該行業(yè)共有74只個股獲得69.81億元大單資金凈流入。其中，大單資金對五糧液的興趣最為濃厚，凈流入額達16.61億元；對包括貴州茅臺、瀘州老窖、伊利股份、口子窖、山西汾酒等在內(nèi)的11只個股的凈流入額均超過1億元。

    部分食品飲料行業(yè)公司的前三季度業(yè)績也相對較好。上市公司三季報顯示，共有88家公司前三季度營業(yè)收入實現(xiàn)同比增長，占比超七成。其中，*ST皇臺的前三季度營業(yè)收入同比增幅達到183.98%；包括巖石股份、青海春天、貝因美、天味食品、勁仔食品等在內(nèi)的47家公司前三季度營業(yè)收入同比增幅均超過10%。

    對于食品飲料行業(yè)后續(xù)投資機會，廣州國邦資產(chǎn)管理有限公司董事總經(jīng)理周權(quán)慶告訴《證券日報》記者：“隨著利好政策陸續(xù)出臺，市場對消費復(fù)蘇的預(yù)期正不斷加強。從食品飲料基本面看，也有望迎來困境反轉(zhuǎn)，而股價往往會提前于基本面表現(xiàn)，因此食品飲料行業(yè)或已出現(xiàn)投資良機。”

    吳啟宏表示，“2021年，中國餐飲市場規(guī)模同比增長18.6%至4.7萬億元，且對標海外，中國餐飲市場同樣具有發(fā)展?jié)摿ΑｎA(yù)計未來中國人均餐飲消費和餐飲占社零比重均有較大提升空間。投資者可以重點關(guān)注上市公司業(yè)績反彈疊加低基數(shù)帶來的投資機會。”

    東海證券認為，部分食品飲料龍頭以及細分板塊存在較為確定性的向上機遇，看好零食、預(yù)制菜等確定性板塊。

    評級機構(gòu)也開始熱捧部分食品飲料公司。近30日內(nèi)，共有59家食品飲料行業(yè)公司獲得了機構(gòu)給予的“買入”或“增持”等看好評級。其中，貴州茅臺獲得20次看好評級；包括龍大美食、涪陵榨菜、安井食品、中炬高新、千禾味業(yè)等在內(nèi)的11只個股看好評級也達到或超過5次。