新三板精選層股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)內(nèi)控將強(qiáng)化

    中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)5月19日發(fā)布實(shí)施《非上市公眾公司股票公開(kāi)發(fā)行并在新三板精選層掛牌承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》，以加強(qiáng)行業(yè)自律，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    根據(jù)推進(jìn)注冊(cè)制改革整體部署，證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司開(kāi)展新三板股票承銷(xiāo)行為的自律要求，整體上與科創(chuàng)板規(guī)則保持一致，并針對(duì)擬進(jìn)入精選層企業(yè)的特點(diǎn)及新三板發(fā)行方式不同，集中制定了差異化的承銷(xiāo)行為規(guī)范。

    一是進(jìn)一步強(qiáng)化發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，針對(duì)詢(xún)價(jià)發(fā)行、直接定價(jià)發(fā)行、競(jìng)價(jià)發(fā)行等發(fā)行機(jī)制的特點(diǎn)，補(bǔ)充和完善發(fā)行承銷(xiāo)工作中承銷(xiāo)商及相關(guān)人員的禁止性行為，明確競(jìng)價(jià)發(fā)行時(shí)投資價(jià)值研究報(bào)告的合規(guī)審查程序。二是明確詢(xún)價(jià)、直接定價(jià)、競(jìng)價(jià)等不同發(fā)行方式的路演推介要求，除采用互聯(lián)網(wǎng)等方式向投資者進(jìn)行公開(kāi)路演推介，詢(xún)價(jià)發(fā)行還可以采用現(xiàn)場(chǎng)、電話、視頻會(huì)議等方式向經(jīng)協(xié)會(huì)注冊(cè)、符合協(xié)會(huì)規(guī)定條件并已開(kāi)通全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層交易權(quán)限的網(wǎng)下投資者進(jìn)行路演推介。三是考慮新三板主要服務(wù)于創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)型中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資價(jià)值研究報(bào)告的出具規(guī)范，對(duì)報(bào)告內(nèi)容、行業(yè)分類(lèi)、可比公司、風(fēng)險(xiǎn)提示和風(fēng)險(xiǎn)因素分析、估值方法和結(jié)論等提出了更為明確的要求。

    下一步，協(xié)會(huì)將積極配合推動(dòng)新三板改革落地，協(xié)同全國(guó)股轉(zhuǎn)公司通過(guò)加強(qiáng)培訓(xùn)和檢查等方式，持續(xù)推動(dòng)證券公司落實(shí)承銷(xiāo)責(zé)任，提升新三板市場(chǎng)資產(chǎn)定價(jià)銷(xiāo)售能力，以更好地服務(wù)中小企業(yè)持續(xù)融資發(fā)展，促進(jìn)中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大。