機(jī)構(gòu)月內(nèi)走訪調(diào)研280家公司 ?目的或?yàn)檎{(diào)倉(cāng)換股

    本報(bào)記者 徐一鳴

    2月份以來(lái)，機(jī)構(gòu)開(kāi)啟一波調(diào)研熱。截至2月21日，A股共有280家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機(jī)構(gòu)、陽(yáng)光私募、保險(xiǎn)公司、QFII等在內(nèi)的6類(lèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研，較于去年同期走訪調(diào)研的138家公司，增長(zhǎng)102.90%。

    冬拓投資基金經(jīng)理王春秀對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，2月份以來(lái)，機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股總體上延續(xù)了春節(jié)前震蕩下跌的態(tài)勢(shì)，隨著凈值的不斷下跌，產(chǎn)品贖回壓力越來(lái)越大。機(jī)構(gòu)積極調(diào)研上市公司，一方面是為了調(diào)研持倉(cāng)公司、了解投資邏輯是否發(fā)生變化。另一方面是為了調(diào)倉(cāng)換股，尋找新的投資方向和投資品種。

    專家建議買(mǎi)入“超跌標(biāo)的”

    具體來(lái)看，超圖軟件月內(nèi)接待289家機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，位列被調(diào)研公司家數(shù)第一名。華陽(yáng)集團(tuán)、華東醫(yī)藥、立訊精密、周大生、邁瑞醫(yī)療、科大訊飛、藍(lán)思科技、孚能科技、怡合達(dá)、水羊股份、潮宏基、三六零、中國(guó)黃金、國(guó)安達(dá)、易華錄、廣和通等公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)均超100家。

    業(yè)務(wù)全球化疊加相關(guān)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的興起，或是機(jī)構(gòu)集中走訪超圖軟件的重要誘因。國(guó)元證券最新研報(bào)表示，公司緊抓數(shù)字化轉(zhuǎn)型、新基建等行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，多維度開(kāi)拓市場(chǎng)，提升“數(shù)字化賦能”用戶能力，營(yíng)業(yè)收入規(guī)模不斷擴(kuò)大。同時(shí)公司加強(qiáng)品牌建設(shè)，在韓國(guó)、阿聯(lián)酋、緬甸、菲律賓、泰國(guó)、印尼、秘魯、博茨瓦納、哥倫比亞等區(qū)域均成功落單。

    王春秀補(bǔ)充道，機(jī)構(gòu)集中調(diào)研超圖軟件，主要原因是受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，目前公司的營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速有加速跡象，具備成為細(xì)分行業(yè)龍頭的潛力條件。

    據(jù)記者梳理，機(jī)構(gòu)調(diào)研280家公司的內(nèi)容主要涉及“公司未來(lái)發(fā)展方向、產(chǎn)品技術(shù)介紹、產(chǎn)品客戶群體以及重大項(xiàng)目成果”等方面。

    結(jié)合當(dāng)下行情，私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前整體市場(chǎng)的資金面偏寬松，出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率不大，因此大盤(pán)指數(shù)雖有調(diào)整，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍存。

    市場(chǎng)表現(xiàn)方面，280只個(gè)股中，有198只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，占比70.71%。雄帝科技、安旭生物、零點(diǎn)有數(shù)、云海金屬等個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)突出，月內(nèi)累計(jì)漲逾30%。但也有部分個(gè)股呈現(xiàn)弱市走勢(shì)，新雷能、石基信息、國(guó)科微等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)回調(diào)15%以上。

    前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?zhí)寡?，今年A股市場(chǎng)出現(xiàn)大幅上漲的可能性并不大，結(jié)構(gòu)性行情依然會(huì)主導(dǎo)今年的走勢(shì)，由于一些高成長(zhǎng)性的板塊去年漲幅較高，估值溢價(jià)明顯，預(yù)計(jì)今年可能會(huì)出現(xiàn)大幅調(diào)整，投資者可以關(guān)注機(jī)構(gòu)調(diào)研中回調(diào)幅度較大的個(gè)股，即買(mǎi)入“超跌標(biāo)的”。

    機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研電子行業(yè)

    產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，科技領(lǐng)域也成為當(dāng)下機(jī)構(gòu)調(diào)研主線之一。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，以科技為代表的電子行業(yè)成為機(jī)構(gòu)“重點(diǎn)關(guān)照”對(duì)象，調(diào)研公司家數(shù)達(dá)34家，位居第一。

    半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額為5559億美元，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)26.2%。其中，中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售額為1925億美元，仍是全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)27.1%。

    東莞證券分析師劉夢(mèng)麟認(rèn)為，全球電子行業(yè)景氣度將出現(xiàn)分化，一方面，筆記本電腦、液晶顯示面板、驅(qū)動(dòng)IC等細(xì)分領(lǐng)域景氣度出現(xiàn)回落，手機(jī)/PC以及安防需求有所放緩；另一方面，以半導(dǎo)體設(shè)備、材料為代表的國(guó)產(chǎn)替代主線維持高景氣度，而汽車(chē)電子、AR/VR成為行業(yè)創(chuàng)新的主要驅(qū)動(dòng)力?；诖?，建議投資者關(guān)注歌爾股份、長(zhǎng)信科技、北方華創(chuàng)、斯達(dá)半導(dǎo)等。

    業(yè)績(jī)方面，在已披露2021年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的169家公司中，共有119家公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)預(yù)喜，占比70.41%。其中，電子類(lèi)藍(lán)黛科技表現(xiàn)居首，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)4328.53%。包括惠倫晶體、開(kāi)立醫(yī)療、西藏礦業(yè)、黑貓股份、嘉美包裝等在內(nèi)的53家公司歸母凈利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)同比翻番。

    此外，2021年年報(bào)預(yù)告歸母凈利潤(rùn)排名前十的公司中，有4家公司處于電子行業(yè)。

圖為：部分機(jī)構(gòu)調(diào)研個(gè)股基本面一覽 制表：徐一鳴

（編輯 喬川川 策劃 趙子強(qiáng)）